En İyi NFA Regüleli Forex Brokerları

The National Futures Association hakkında kısa bilgiler ve tarihçe

2008'deki küresel finansal kriz, finansal düzenlemelerde ve bankacılık sektöründeki şirketlerin yönetiminde bazı açıkları ortaya çıkardı. Bu noktada çoğu hükümet ve politika yapıcı, finansal sistemi düzenlemeye ve yeniden canlandırmaya yardımcı olacak önlemler almaya başladı. ABD de diğer ülkelerden farklı değildi. Çok sayıda kişi, büyük finans kuruluşlarının kötü yönetimi nedeniyle evlerini, birikimlerini ve hatta yatırımlarını kaybetmişti. 2008'deki küresel durgunluğun ardından ABD hükümeti, Amerika Birleşik Devletleri'nin yetki alanındaki tüm Forex brokerlık şirketlerini düzenleyecek tek bir kuruluş oluşturma ihtiyacını gördü. NFA 1982'den beri varlığını sürdürse de kuruluş, Forex brokerlarını ve diğer finans kuruluşlarının yanı sıra vadeli işlem piyasasını düzenlemekle ancak 2008'de sorumlu hale getirildi. Kuruluş, ABD'deki vadeli işlem sektörünü düzene koymaya yardımcı olacak bir öz düzenleyici grup olarak kuruldu. NFA'nın merkezi Chicago'dadır, ancak kuruluşun Wall Street'te de bir ofisi vardır.

NFA tarafından regüle edilen brokerların, ABD'de faaliyet göstermesine izin verilen tek brokerlık şirketleri olduğunu belirtmek gerekir. Başka düzenleyici kurumlar tarafından regüle edilebilen uluslararası brokerların ABD'li müşterilere Forex brokerlık hizmetleri sunmaktan kaçınmaları/men edilmeleri tavsiye edilir. Ayrıca, NFA tarafından regüle edilen tüm brokerların CFTC'ye kaydolması ve CFTC tarafından belirlenen kurallara uyması beklenir. NFA'nın belirlediği katı kurallar ve yönergeler traderların özgürlüğünü kısıtlamasıyla bilinse de yatırımcı koruması seviyelerini önemli ölçüde artırır. Bunun nedeni, NFA'nın brokerların dolandırıcılık veya suistimalde bulunma olasılığını azaltmak amacıyla her broker için daha yüksek standartlar belirlemesidir.

NFA'nın görev ve sorumlulukları

NFA, yatırımcıların piyasadaki farklı dolandırıcılık türlerinden yeterince korunmasını sağlamak amacıyla çeşitli görevler yürütür. Düzenleyici kurumun temel görevlerinden biri, ABD finans piyasalarının şeffaflığını ve bütünlüğünü korumak ve teşvik etmektir. Hızlı yatırım canlı bir ekonomi yarattığından, çok sayıda kişinin finans piyasasında işlem yapması güçlü bir ekonomik büyümeye yol açar. Ancak NFA'nın yalnızca finans piyasalarının bütünlüğünden değil, aynı zamanda bu piyasalardaki katılımcılardan da sorumlu olduğunu belirtmek gerekir. Perakende traderların korunmasından da sorumlu olduğu için, yetki alanındaki tüm forex brokerlarının uyması gereken kurallar ve düzenlemeler oluşturmalıdır.

Lisanslama ve denetim, NFA'nın bir diğer önemli görevidir. Bu kuruluşun finans piyasalarının bütünlüğünü koruyabilmesi için kurallar koyması ve tüm forex brokerlarının bu kurallara uymasını sağlaması gerekir. Kuruluşun ayrıca yaptırım yetkileri vardır ve belirlediği herhangi bir politika veya düzenlemeyi ihlal eden brokerlık şirketlerine genellikle ağır para cezaları uygular. NFA bağımsız bir kuruluş olduğundan, finansmanını sağlama yollarından biri, belirlenen düzenlemelere uymayan brokerlık kuruluşlarına para cezası uygulamaktır. Ayrıca, finansal suistimalde bulunan veya müşterilerini dolandıran tüm forex brokerlarına ağır para cezaları verilir.

Yaptırımlar ve para cezaları yoluyla fon yaratma ihtiyacı, kuruluşun fon toplamasının başlıca yollarından biri gibi görünse de, NFA düzenleyicisi yaptırım ve para cezalarını gelişigüzel uygulamaz. NFA'nın temel görevlerinden biri, forex brokerlarının ve diğer finans kuruluşlarının en iyi ve en etik finansal uygulamalar hakkında bilgilendirilmesini sağlamaktır. Örneğin NFA, traderları ve brokerları sürekli değişen işlem platformları hakkında bilgilendirmeyi amaçlayan çeşitli programlar yürütür. Ayrıca NFA, herhangi bir yaptırım uygulanmadan önce belirlenen düzenlemelere uymalarını sağlamak için bünyesindeki tüm brokerlarla birlikte çalışmaya isteklidir.

NFA'ya katılmak isteyen tüm üyeler, kaydolmadan önce kapsamlı bir incelemeden geçmelidir. Dürüstlük, NFA ilkelerinin temel taşı olduğundan, olası tüm üyeler hem mesleki hem de kişisel geçmiş kontrollerinden geçmelidir. Buna tüm forex brokerlık şirketleri ve iş yerlerinde çalışan bireysel personel üyeleri de dahildir. Bireysel olarak kaydolmak isteyen herkesin yeterlilik düzeyini belirlemek için çeşitli sınavlardan da geçmesi gerekir.

NFA ayrıca katı uyum kuralları belirler ve bunlara uyulmasını sağlamak için yaptırım yetkisini kullanır. NFA'nın bir üyesi bazı kuralları ihlal ederse kuruluş çeşitli disiplin işlemleri uygulayabilir. Bunlar şunları içerir:

1. Üyelikten çıkarma
2. Kısa süreliğine üyeliği askıya alma
3. Diğer üyelerle ilişki kurmayı yasaklama
4. Kınama
5. Azarlama
6. $250,000'a kadar para cezası

NFA tarafından regüle edilen bir broker olmanın koşulları

Peki ABD'de NFA tarafından regüle edilen bir broker olmak için ne gerekir? ABD Forex düzenleyici kurumlarının, özellikle bir brokerlık şirketi kurmak isteyen şirketler veya kişiler için katı kuralları ve koşulları olduğu bilinir. Yukarıda belirtildiği gibi bu koşullar fazla katı görünebilir, ancak yatırımcıların yeterince korunmasını ve çoğu yetki alanında yaygın olan dolandırıcılık veya suistimallerle karşılaşmamasını sağlamak için vardır.

1. Sermaye gereklilikleri – ABD'deki brokerların dünyadaki en yüksek minimum sermaye gerekliliklerinden bazılarına sahip olduğu bilinir. ABD'de NFA tarafından regüle edilen brokerların 20 milyon $'ın üzerinde sermaye rezervi bulundurması beklenir. Bunun temel nedeni, her brokerın ödeme gücünü garanti altına almak ve para çekme taleplerinin hızla işleme alınabilmesini sağlamaktır. Diğer yetki alanlarında, forex brokerlarının müşterilerinin para çekme taleplerini karşılayamadığı durumlar yaşanmıştır. Böyle bir durumda, yatırımcıların piyasaya duyduğu güven ciddi ölçüde aşınır.
2. FIFO kuralları – FIFO, ilk giren ilk çıkar kuralının kısaltmasıdır. Bu kurala göre, bir döviz çiftinde birden fazla açık işlemi olan traderın ilk işlemini kapatması gerekir. Bu kural NFA üyeleri için geçerli olduğundan, ABD'deki tüm Forex brokerlarının bu kurala uyması gerektiği anlamına gelir.
3. Kaldıraç – Kaldıraç, traderların trading yaparken kârlarını en üst düzeye çıkarmak için kullanabilecekleri yararlı bir araçtır, ancak doğru kullanılmadığında traderın zararlarını da büyütebilir. NFA, piyasadaki tüm brokerlık şirketlerinin döviz piyasasında kaldıraç için yaklaşık 1:50'lik bir üst sınır uygulamasını şart koşar. Ancak Avrupa brokerlarının bu tür kısıtlamalara tabi olmadığını ve hatta 1:2000'e kadar kaldıraç uygulayabildiğini belirtmek gerekir.
4. Hedging – ABD'de buna izin verilmez ve bölgedeki tüm forex brokerlarına traderların FX piyasasında herhangi bir hedging stratejisi uygulamasını önleme talimatı verilir. Bir trader bu stratejiyi başarıyla uygularsa, işlemden elde edilen kârlar hesaba yansıtılmaz.
5. Stop ve limit emirleri – ABD, stop loss emrinin kullanımı yerine OCO (Emir-Emri İptal Eder) emir icra yöntemini benimsemiştir. Bu yöntem, özellikle bekleyen emri olan işlemler için uygundur.

Bir brokerın NFA tarafından regüle edildiği nasıl anlaşılır?

Dünyadaki çoğu düzenleyici kurumun aksine NFA, herhangi bir traderın veya halktan bir kişinin bir brokerın üyelik durumunu incelemesine izin verir. Bu, söz konusu üyenin iyi durumda olup olmadığını veya düzenleyici kurumla iyi bir mesleki ilişki sürdürüp sürdürmediğini belirlemeye yardımcı olur. Bunu, bir yatırımcının brokerlık şirketinin adını, NFA ID numarasını veya havuz adını kullanarak brokerın durumunu kontrol edebileceği NFA web sitesinden kolayca yapabilirsiniz. NFA tarafından regüle edilen bir brokerın ID numarasını bulmak oldukça kolaydır. Bütünlük ilkesini teşvik etmek için tüm NFA üyelerinin ID numaralarını kendi web sitelerinde belirtmeleri gerekir. Sonuçlar, brokerın NFA tarafından onaylanıp onaylanmadığını ve ilgili diğer kuruluşlar nezdinde iyi durumda olup olmadığını gösterir.