โดยรูปแบบการดำเนินการ

โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ใช้โมเดลการดำเนินการที่แตกต่างกันเพื่อประมวลผลการซื้อขาย และแต่ละโมเดลให้ประโยชน์และความท้าทายที่แตกต่างกัน การทราบความแตกต่างเหล่านี้สามารถช่วยให้คุณเลือกโบรกเกอร์ที่เหมาะสมกับสไตล์การซื้อขายและเป้าหมายของคุณได้มากที่สุด ต่อไปนี้เป็นภาพรวมของโมเดลการดำเนินการหลักและความหมายสำหรับเทรดเดอร์

โมเดลการดำเนินการหลัก

การเข้าถึงตลาดโดยตรง (DMA)

โบรกเกอร์ DMA ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถเข้าถึงตลาดการเงินได้โดยตรง ทำให้สามารถดำเนินการคำสั่งซื้อขายในราคาที่ดีที่สุดที่มีอยู่โดยไม่มีการแทรกแซงจากเคาน์เตอร์ซื้อขายของโบรกเกอร์ รูปแบบนี้เป็นที่ชื่นชอบของเทรดเดอร์มืออาชีพที่ต้องการความโปร่งใสและความเร็วในการดำเนินการที่รวดเร็ว

ผู้ดูแลสภาพคล่อง (MM)

ผู้ดูแลสภาพคล่องทำหน้าที่เป็นคู่สัญญาในการทำธุรกรรมของเทรดเดอร์ ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะอยู่ฝั่งตรงข้ามของการซื้อขาย โมเดลนี้ช่วยให้โบรกเกอร์สามารถกำหนดราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขายของตนเองได้ ซึ่งบางครั้งอาจส่งผลให้สเปรดกว้างขึ้น อย่างไรก็ตาม ผู้ดูแลสภาพคล่องมักเสนอสเปรดคงที่ เพื่อให้สภาพแวดล้อมการซื้อขายมีเสถียรภาพ

โบรกเกอร์การประมวลผลโดยตรง (STP)

โบรกเกอร์ STP กำหนดเส้นทางคำสั่งซื้อของลูกค้าโดยตรงไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่องโดยไม่มีการแทรกแซงจากเคาน์เตอร์ซื้อขาย โดยทั่วไปแล้ว โบรกเกอร์เหล่านี้เสนอค่าสเปรดที่ผันแปรได้ เนื่องจากโบรกเกอร์เหล่านี้จะส่งผ่านสภาวะตลาดจริงไปยังเทรดเดอร์ โบรกเกอร์ STP มีชื่อเสียงในด้านความโปร่งใสและการดำเนินการที่รวดเร็วกว่าเมื่อเทียบกับผู้ดูแลสภาพคล่อง

โบรกเกอร์ No-Dealing-Desk (NDD)

โบรกเกอร์ NDD ไม่มีโต๊ะซื้อขายและเสนอโมเดลการดำเนินการ STP หรือ ECN (Electronic Communication Network) ซึ่งหมายความว่าคำสั่งซื้อจะได้รับการดำเนินการโดยอัตโนมัติโดยไม่มีการแทรกแซงจากนายหน้า นำไปสู่การดำเนินการที่รวดเร็วขึ้นและราคาอาจดีขึ้น ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด

โบรกเกอร์ Dealing-Desk (DD)

โบรกเกอร์โต๊ะซื้อขายหรือที่รู้จักกันในชื่อผู้ดูแลสภาพคล่อง สร้างตลาดให้กับลูกค้าโดยทำหน้าที่เป็นคู่สัญญาในการซื้อขายของพวกเขา โมเดลนี้อาจนำไปสู่ความเร็วในการดำเนินการที่ช้าลงและความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากโบรกเกอร์อาจได้รับประโยชน์จากการสูญเสียของลูกค้า

โบรกเกอร์เครือข่ายการสื่อสารอิเล็กทรอนิกส์ (ECN)

โบรกเกอร์ ECN นำเสนอแพลตฟอร์มที่ผู้เข้าร่วมตลาดหลายราย รวมถึงธนาคาร สถาบันการเงิน และเทรดเดอร์รายบุคคล สามารถซื้อขายระหว่างกันได้โดยตรง โดยทั่วไปแล้ว โบรกเกอร์ ECN จะให้สเปรดที่แคบมากและคิดค่าคอมมิชชั่นเล็กน้อยต่อการเทรด โมเดลนี้ได้รับความนิยมในหมู่เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์เนื่องจากความโปร่งใสและการเข้าถึงสภาพคล่องเชิงลึก

โบรกเกอร์แบบไฮบริด

โบรกเกอร์บางรายเสนอรูปแบบการดำเนินการที่ผสมผสานกัน ซึ่งเรียกว่าโบรกเกอร์แบบไฮบริด พวกเขาอาจมีบัญชีประเภทต่างๆ เช่น บัญชี ECN บัญชี STP และแม้แต่บัญชีผู้ดูแลสภาพคล่อง ความยืดหยุ่นนี้ทำให้เทรดเดอร์สามารถเลือกประเภทบัญชีที่ตรงกับสไตล์การซื้อขายและความชอบของพวกเขามากที่สุด

โบรกเกอร์ประเภทอื่น

โบรกเกอร์ผู้จัดการหลายบัญชี (MAM)

โบรกเกอร์เหล่านี้เสนอแพลตฟอร์มที่ช่วยให้ผู้จัดการกองทุนสามารถจัดการหลายบัญชีได้พร้อมกัน โมเดลนี้เหมาะสำหรับเทรดเดอร์มืออาชีพหรือสถาบันที่จัดการบัญชีลูกค้าหลายบัญชี

โบรกเกอร์หลัก

โบรกเกอร์ชั้นนำเสนอชุดบริการต่างๆ รวมถึงการดำเนินการซื้อขาย การหักบัญชี และการจัดหาเงินทุน ให้กับลูกค้าสถาบันและเทรดเดอร์รายใหญ่ ช่วยให้สามารถเข้าถึงตลาดและแหล่งสภาพคล่องหลายแห่ง

บทสรุป

โมเดลการดำเนินการแต่ละโมเดลมีข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ ข้อดี และข้อเสียของตัวเอง ตัวอย่างเช่น โบรกเกอร์ ECN และ STP มักเป็นที่ต้องการในเรื่องความโปร่งใสและรวดเร็ว ในขณะที่ผู้ดูแลสภาพคล่องอาจดึงดูดเทรดเดอร์ที่มองหาสเปรดคงที่และสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่คาดการณ์ได้มากขึ้น