อัตราเงินเฟ้อชะลอตัวในเดือนกุมภาพันธ์แม้จะมีการใช้จ่ายอย่างล้นหลาม - ดัชนีราคา PCE

อัตราเงินเฟ้อรายปียังคงอยู่สูงกว่าร้อยละ 2.0 ตอกย้ำความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจ

ราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนกุมภาพันธ์จาก 0.4% ในเดือนก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 2.5% ต่อปีจาก 2.4% ในเดือนมกราคม เนื่องจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคดีดตัวขึ้น สู่ระดับสูงสุดในรอบ 13 เดือน สำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจ รายงานเมื่อวันศุกร์ ในขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้นเป็น 0.3% ในเดือนกุมภาพันธ์จาก 0.4% ในเดือนก่อนหน้า และจาก 2.9% เป็น 2.8% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา กระทรวงพาณิชย์กล่าว

ที่มา: เว็บไซต์สำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจ (BEA)

อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคเป็นกลไกการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และในครั้งนี้ ต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้น อัตราเงินเฟ้อสินค้าที่เพิ่มขึ้น และราคาอาหารที่สูงขึ้น ล้วนเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ดัชนีราคา PCE เติบโตในเดือนกุมภาพันธ์ . ต้นทุนพลังงานเพิ่มขึ้น 2.5% อัตราเงินเฟ้อสินค้าเพิ่มขึ้น 0.5% และดัชนีอาหารเพิ่มขึ้น 0.1% ในทางกลับกัน ต้นทุนการบริการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.3%

Fed ดูที่หัวข้อข่าวและมาตรการหลัก แต่เชื่อว่าอย่างหลังจะเป็นมาตรวัดที่ดีกว่าในการพิจารณาแรงกดดันเงินเฟ้อในระยะยาว และในขณะที่ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ตั้งเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อต่อปีที่ 2.0% ซึ่งระดับดังกล่าวยังไม่บรรลุผลสำเร็จในช่วงสามปีที่ผ่านมา

ข้อมูลเงินเฟ้อแบบผสมทำให้เกิดความกังวลว่าราคาอาจไม่มีแนวโน้มลดลงมากนักจากนี้ โดยบางส่วน นักเศรษฐศาสตร์กังวลว่าผู้กำหนดนโยบายของ Fed กำลังทำข้อผิดพลาดทางนโยบายโดยยึดถือโอกาสที่จะลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้

ในการให้สัมภาษณ์ NPR ในเวลาต่อมาในวันศุกร์ พาวเวลล์กล่าวว่าเขาไม่แปลกใจกับข้อมูล PCE และเชื่อว่ามีความเสี่ยงเงินเฟ้อ ไม่ได้รับการยกระดับ อย่างไรก็ตาม เขาย้ำว่าหากอัตราเงินเฟ้อไม่สามารถถอยกลับไปสู่อัตราเป้าหมายของ Fed หรือยังคงสูงขึ้นต่อไป ผู้กำหนดนโยบายจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับปัจจุบันนานขึ้น นอกจากนี้เขายังตั้งข้อสังเกตด้วยว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดูเหมือนจะไม่ได้รับผลกระทบใดๆ จากระดับอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน

ตลาดคาดหวังว่าเฟดจะรักษาสถานะที่เป็นอยู่เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤษภาคม ก่อนที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดที่ พบกันวันที่ 11-12 มิ.ย. ตาม CME FedWatch Tool ตามรายงานดัชนีราคา PCE ผู้ค้าประมาณ 61% คาดว่าเจ้าหน้าที่ Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้นจาก 55.2% ต่อวันก่อนหน้า และ 52.8% ต่อเดือน

ที่มา: เว็บไซต์ cmegroup

ไฮไลท์สำคัญของรายงานดัชนีราคา PCE ประจำเดือนกุมภาพันธ์

รายได้ส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.3% หรือ 66.5 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งต่ำกว่าการเติบโต 1.0% อย่างมากในเดือนมกราคม และต่ำกว่าการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ที่ 0.4% เพิ่มขึ้น. รายได้ส่วนบุคคลที่เพิ่มขึ้นมีสาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของค่าชดเชยและใบเสร็จรับเงินการโอนปัจจุบันส่วนบุคคล ซึ่งมากกว่าการชดเชยการลดลงของรายรับจากสินทรัพย์ ในขณะเดียวกัน รายได้ส่วนบุคคลที่ใช้แล้วทิ้ง (DPI) เช่น รายได้ส่วนบุคคลหักภาษี เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งต่ำกว่าตัวเลข 0.4% ของเดือนก่อนอีกครั้ง ในทางกลับกัน DPI จริงลดลง 0.1% ในเดือนกุมภาพันธ์ โดยอัตราเงินเฟ้อในสินค้าเพิ่มขึ้น 0.1% และบริการ 0.6%

จุดเด่นของรายงานดัชนีราคา PCE คือการใช้จ่ายของผู้บริโภค ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 13 เดือน สูงถึง 0.8% ในเดือนกุมภาพันธ์จาก 0.2% ในเดือนก่อนหน้า บ่งชี้ว่าผู้บริโภคยังคงมีกำลังซื้อมากมายแม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี

ปัจจัยหลักที่ทำให้ PCE ของดอลลาร์ในปัจจุบันเพิ่มขึ้นใน ภาคบริการ ได้แก่ บริการทางการเงินและการประกันภัย บริการขนส่ง และที่อยู่อาศัยและสาธารณูปโภค ในด้านสินค้า การใช้จ่ายที่สำคัญที่สุดคือยานยนต์และชิ้นส่วน

ปฏิกิริยาของตลาดต่อข้อมูลรายจ่ายการบริโภคส่วนบุคคล (PCE)

ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ล่วงหน้าปรับตัวสูงขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกันในวันจันทร์ หลังจากข้อมูลเงินเฟ้อในเดือนกุมภาพันธ์ที่อ่อนตัวกว่าที่คาด เสริมการคาดการณ์อัตราของตลาด การตัดเริ่มในเดือนมิถุนายน หลังจากเปิดตลาดในเชิงบวกในช่วงเอเชีย ดัชนีหลักยังคงทรงตัวเนื่องจากตลาดยุโรปยังคงปิดทำการในวันจันทร์เช่นกัน สัญญาซื้อขายล่วงหน้า DJIA เพิ่มขึ้น 0.30% ที่ 40,296, สัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500 สำหรับการสิ้นสุดเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 0.37% เป็น 2,328 และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Nasdaq ซื้อขายสูงขึ้น 0.55% ที่ 18,576

หัวหน้านักยุทธศาสตร์มหภาคระดับโลกที่ Ned Davis Research Joe Kalish เชื่อว่าตลาดสอดคล้องกับการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของ Fed อย่างสมบูรณ์ แต่คาดว่าจะมีความผันผวนเพิ่มขึ้นหากอัตราเงินเฟ้อไม่สามารถลดน้อยลงอย่างรวดเร็ว

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐผสมกันในวันจันทร์ ซึ่งเป็นวันซื้อขายแรกของไตรมาสใหม่ โดยตราสารหนี้อายุ 2 ปีที่มีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยลดลง 3.5 คะแนนพื้นฐานที่ 4.597%, หุ้นกู้อายุ 10 ปีอ้างอิงลดลง 0.8 คะแนนพื้นฐานที่ 4.198% และพันธบัตรอายุ 30 ปีสูงขึ้น 1.9 คะแนนพื้นฐานที่ 4.368% หลังจากข้อมูลดัชนีราคา PCE ในเดือนกุมภาพันธ์แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน อย่างไรก็ตาม อัตราหนี้รัฐบาลสหรัฐฯ ขยับขึ้นรายไตรมาสมากที่สุดในรอบหกเดือน และในขณะที่อัตราผลตอบแทนที่ลดลงอาจเกิดจากการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนมิถุนายน นักวิเคราะห์คาดว่าความผันผวนในตลาดพันธบัตรจะยังคงดำเนินต่อไป สองสามสัปดาห์ข้างหน้าในขณะที่นักลงทุนรอการประกาศเศรษฐกิจที่สำคัญ เช่น ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนมีนาคมและรายงาน CPI

ดอลลาร์ส่วนใหญ่ไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับคู่สัญญาในดัชนีดอลลาร์สหรัฐในวันจันทร์ เนื่องจากเทรดเดอร์รอกุญแจสำคัญ ข้อมูลเศรษฐกิจในปลายสัปดาห์นี้เพื่อขับเคลื่อนสกุลเงินอ้างอิงไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง

คู่ EURUSD วนเวียนใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 1 เดือน ในขณะที่เงินเยนของญี่ปุ่นผันผวนใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 34 เดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์ โดยมีเทรดเดอร์ติดตามรายงาน จากธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นอย่างใกล้ชิดสำหรับสัญญาณของการประดิษฐ์ ธนาคารกลางของญี่ปุ่นเข้าแทรกแซงตลาดสกุลเงินครั้งล่าสุดในเดือนตุลาคม 2022 หลังจากที่เงินเยนร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 32 ปีที่ 152.00 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

มุมมองทางเทคนิค

S&P 500 ฟิวเจอร์สเดือนมิถุนายน (SPM24)

ฟิวเจอร์สอ้างอิงตัดสินแทบไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 5308.50 ในวันพฤหัสบดีก่อนวันหยุดสุดสัปดาห์ยาวและ ก่อนประกาศข้อมูลดัชนีราคา PCE ในวันศุกร์ ดัชนีเผชิญแนวต้านทันทีที่ 5328 ซึ่งอยู่สูงกว่านั้นอาจขยายไปถึง 5390-5400 ข้อเสีย แนวรับสำคัญในระยะสั้นอยู่ที่ 5290 หากดัชนีอ้างอิงล่วงหน้าปิดต่ำกว่าระดับนี้หรือทะลุ 5260 ก็อาจเลื่อนไปที่ 5140-5160 ได้อย่างรวดเร็ว

กลยุทธ์การซื้อขาย:

ลองซื้อดัชนีฟิวเจอร์สที่ 5290-5300 โดยมีจุดหยุดและกลับตัวที่ 5260 เพื่อเป้าหมายกำไรที่ 5390-5400 หากถึงจุดหยุด ให้ถือการซื้อขายระยะสั้นต่อไปโดยหยุดขาดทุนที่ 5320 และออกเมื่อมูลค่าของดัชนีฟิวเจอร์สเข้าใกล้ 5160 ในทางกลับกัน หากฟิวเจอร์ส S&P 500 ยังคงสูงขึ้นต่อไปจากระดับปิดของวันพฤหัสบดี ให้เปิดสถานะ Short ที่ 5390 -5400 โดยมีจุดหยุดขาดทุนที่ 5430 เพื่อเป้าหมายกำไรที่ 5290-5300 ตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้ติดตามผลกำไรของคุณ

คลิกลิงก์เพื่อดูแผนภูมิ- TradingView — ติดตามตลาดทั้งหมด

Synopsis Inc (SNPS)

Synopsis ขยายการขาดทุนสำหรับเซสชั่นที่สองติดต่อกันโดยปิดที่ $571.50 ในวันพฤหัสบดี ลดลง 0.32% ราคาหุ้นตกลงมาเกือบ 10% จากระดับสูงสุดในวันที่ 26 กุมภาพันธ์ โดยราคาหุ้นฟื้นตัวล่าสุดไม่สามารถขยายเกินจุดสูงสุดครั้งก่อนได้ ซึ่งบ่งชี้ถึงความอ่อนแอของหุ้น อย่างไรก็ตาม การปิดเหนือ $630.00 จะเปลี่ยนมุมมอง แนวรับเทรนด์ไลน์ระยะสั้นอยู่ในโซน $535.00-$565.00 และตราบใดที่หุ้นยังอยู่ในระดับนี้ แนวโน้มขาขึ้นก็ยังคงอยู่

กลยุทธ์การซื้อขาย:

Buy เรื่องย่อที่ $565.00 โดยมีจุดหยุดและย้อนกลับที่ $559.00 สำหรับเป้าหมายกำไรที่ $610.00 หากถึงจุดหยุด ให้ถือตำแหน่งขายต่อไปโดยให้ซื้อ STOP ที่ $570.00 และออกเมื่อราคาเข้าใกล้ $535.00

ในทางกลับกัน หากหุ้นขยายกำไรจากระดับของวันพฤหัสบดี โดยปิดที่ $612.00 และหยุดที่ $620.00 เพื่อเป้าหมายกำไรที่ $570.00 ตรวจสอบให้แน่ใจว่าติดตามผลกำไรในตำแหน่งสั้น