เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ

ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นในขณะที่อัตราผลตอบแทนดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรลดลง

US Federal Reserve คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษที่ 5.25%-5.50% หลังจากการประชุมนโยบายการเงินสองวันในวันพุธ แม้ว่าประธานเจอโรม พาวเวลล์ย้ำว่าผู้กำหนดนโยบายจะรอให้อัตราเงินเฟ้อดำเนินไปในทิศทางขาลงก่อนที่จะลดอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของ FOMC ได้รับการคาดหวังอย่างกว้างขวาง และในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่ได้ทำการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญใดๆ ในแถลงการณ์นโยบายของตน การประกาศผ่อนคลายบางอย่างของ Powell ก็ให้กำลังใจนักลงทุน โดยผลักดันราคาหุ้น ตราสารหนี้ และสินค้าโภคภัณฑ์ให้สูงขึ้น

อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ

ที่มา: เศรษฐศาสตร์การค้า

สรุปสิ่งที่พาวเวลล์พูดในงานแถลงข่าวหลังการประชุม FOMC

ประธาน Fed เชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อจะใช้เส้นทางที่ไม่เป็นเชิงเส้นขาลงและคาดว่ามันจะเป็นหลุมเป็นบ่อ ขี่. อย่างไรก็ตาม เขากลับล้มแถลงการณ์ในอดีตจากเจ้าหน้าที่ของ Fed ที่เชื่อมโยงอัตราการว่างงานในระดับต่ำกับอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น และตั้งข้อสังเกตว่าตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งจะไม่ขัดขวางผู้กำหนดนโยบายจากการลดต้นทุนการกู้ยืม เนื่องจากพวกเขามั่นใจว่าข้อจำกัดด้านอุปทานเนื่องจากการระบาดใหญ่ทำให้เกิดผลกระทบต่อหลายทศวรรษ อัตราเงินเฟ้อสูงในปี 2565 นอกจากนี้เขายังกล่าวอีกว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายมีแนวโน้มถึงจุดสูงสุดในรอบนี้และมั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะค่อยๆ ลดลง ซึ่งจะช่วยผลักดันให้ Fed ปรับอัตราดอกเบี้ยกลับในช่วงปีนี้

ในอีกทางหนึ่ง ประธานเฟดกล่าวว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะชะลอโครงการลดงบดุลในเร็วๆ นี้

คณะกรรมการตลาดเปิดของรัฐบาลกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งสุดท้ายในเดือนกรกฎาคม และผู้กำหนดนโยบายมีความมั่นใจไม่มากก็น้อยว่าอัตราดอกเบี้ยถึงจุดสูงสุดแล้ว อย่างไรก็ตาม ในขณะที่ dot plot ของ Fed ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้ แต่ค่ามัธยฐานของอัตราเป้าหมายของ Fed Funds ก็สูงขึ้น 25 จุดมาอยู่ที่ระดับ 3.75%-4.00% ในปี 2025 และอยู่ที่ช่วง 3.00%-3.25 % ณ สิ้นปี 2569 แต่ถึงกระนั้น

นักเศรษฐศาสตร์บางคนไม่มั่นใจว่า Fed จะลดดอกเบี้ยลงอย่างแข็งขันตามที่ระบุไว้ในปีนี้

Matt Higgins, CEO และผู้ร่วมก่อตั้ง RSE Ventures คิดว่าธนาคารกลางสหรัฐไม่น่าจะลดอัตราดอกเบี้ยถึงสามครั้งในปีนี้ แม้ว่าพาวเวลล์จะพูดและเปิดเผย dot plot ก็ตาม ในความเป็นจริง เขาไม่คาดหวังว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2567 และแม้ว่าจะทำเช่นนั้น ก็อาจเป็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวในช่วงปลายปี

ในขณะเดียวกัน หลังจากการประชุม FOMC ในวันพุธ เทรดเดอร์ฟิวเจอร์สของ Fed Funds ได้เพิ่มความเป็นไปได้ที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนเป็น 68.3% จาก 67.4% ในวันก่อนหน้าและ 52.9% ในเดือนก่อนหน้า

ที่มา: เว็บไซต์ cmegroup

ปฏิกิริยาของตลาดต่อการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดสูงขึ้นในวันพุธ หลังจากที่ Federal Reserve ปล่อยให้ต้นทุนการกู้ยืมไม่เปลี่ยนแปลงและ ส่งสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้ แม้ว่าจะไม่ได้ระบุว่าเมื่อใดก็ตาม นอกจากนี้ ความคิดเห็นเชิงบวกของประธานเฟดเจอโรมในงานแถลงข่าวหลังการประชุมช่วยยกระดับความเชื่อมั่นของนักลงทุนและผลักดันเกณฑ์มาตรฐาน S&P 500 เข้าสู่ขอบเขตสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ดัชนีหลักเพิ่มขึ้น 0.89% ปิดเซสชั่นวันพุธที่ 5,224.62 ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ 30 หุ้นปิดที่ 39,512.13 เพิ่มขึ้น 1.03% และ Nasdaq 100 ปิดที่ 18,240.11 เพิ่มขึ้น 1.15% การเพิ่มขึ้นของดัชนีหุ้นหลักนำโดยภาคการตัดสินใจของผู้บริโภค ซึ่งเพิ่มขึ้น 1.5% แม้ว่าเก้าในสิบเอ็ดภาคจะก้าวหน้าไป โดยมีห้าภาคที่เพิ่มขึ้นมากกว่าร้อยละ

ในขณะเดียวกัน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของหุ้นชี้ไปที่ เปิดเชิงบวกในวันพฤหัสบดี โดยหุ้นเทคโนโลยีขึ้นนำอีกครั้ง Micron Technologies (MU) คาดว่าจะเปิดสูงขึ้นประมาณ 17% หลังจากที่ผู้ผลิตชิปรายงานผลกำไรไตรมาสสองที่แข็งแกร่ง และเพิ่มคำแนะนำสำหรับไตรมาสสามก่อนการคาดการณ์ของ Wall Street

ในตลาดสกุลเงิน ดอลลาร์สหรัฐกลับรายการเซสชั่นเอเชียที่ลดลงเมื่อวันพฤหัสบดีโดยซื้อขายไม่เปลี่ยนแปลงที่ 103.45 ในยุโรป การฟื้นตัวของดอลลาร์ได้รับแรงกระตุ้นจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในไตรมาสที่สี่โดยธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) หลังการประชุมนโยบายการเงินเมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งทำให้อัตราดอกเบี้ยมาตรฐานอยู่ที่ 1.5% SNB เป็นธนาคารกลางรายใหญ่แห่งแรกของโลกนอกเหนือจากจีนที่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ชะลอตัว การเคลื่อนไหวดังกล่าวส่งผลให้ค่าเงินฟรังก์สวิสอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ ทำให้เกิดความหวังว่าธนาคารกลางอื่นๆ จะปฏิบัติตาม แม้ว่านักลงทุนจะรอคอยผลการประกาศนโยบายการเงินโดยธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) ในวันนี้อย่างกระตือรือร้น

ในตอนเที่ยงในยุโรป สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐทรงตัวที่ 1.0915 เมื่อเทียบกับยูโร ขณะที่ซื้อขายลดลง 0.19% ที่ 1.2760 และ 150.98 เมื่อเทียบกับปอนด์สเตอร์ลิงและเยนญี่ปุ่น ตามลำดับ ฟรังก์สวิสซื้อขายลดลง 0.72% ที่ 0.8932 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ และลดลง 0.59% เมื่อเทียบกับยูโรที่ 0.9742

หลักทรัพย์กระทรวงการคลังสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นในวันพุธ โดยอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรอายุ 2 ปีที่มีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยตกลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 เซสชันที่ 4.604% หลังจากที่แถลงการณ์ Dovish ของประธานธนาคารกลางสหรัฐทำให้เกิดความหวัง การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนและอีกสองครั้งในปีนี้ ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลง 1.6 จุดมาอยู่ที่ 4.277% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีเพิ่มขึ้น 1.3 จุดมาอยู่ที่ 4.456%

ก่อนแถลงการณ์นโยบายของ Fed บรรดาเทรดเดอร์ คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะส่งสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2567 เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อของทั้งผู้ผลิตและผู้บริโภคยังคงเหนียวแน่นในช่วงสองเดือนแรก หลังจากที่ลดลงอย่างรวดเร็วในปีที่แล้ว แต่ Fed สร้างความประหลาดใจให้กับตลาด โดยส่งอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นในช่วงสั้นๆ เนื่องจากนักลงทุนรีบเร่งเพื่อปิดสถานะ

ในขณะเดียวกัน พันธบัตรระดับการลงทุนมากกว่า 80% ที่ออกโดยบริษัทในสหรัฐฯ ซื้อขายกันโดยมีส่วนลดในวันพุธ หลังจากที่เจ้าหน้าที่ของ Fed ยังคงไม่มีข้อผูกมัดกับ เมื่อพวกเขาจะเริ่มผ่อนคลาย ตัวเลขดังกล่าวลดลงจาก 92% ในเดือนตุลาคมปีที่แล้ว เมื่ออัตราผลตอบแทนของ T-Note อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 5%

มุมมองทางเทคนิค

Spot Gold

Spot Gold เพิ่มขึ้นมากกว่า 1.3% ในวันพุธ ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $2,186 ต่อ ทรอยออนซ์หลังจากทะลุโซนแข็งค่าที่ 15 ดอลลาร์ที่ตึงตัว หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในการประชุมเมื่อเดือนมีนาคม โลหะสีเหลืองขยายการพุ่งขึ้นของเมื่อวานนี้เข้าสู่เซสชั่นเอเชียในวันพฤหัสบดี และกำลังจะจบลงด้วยการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ ซึ่งเป็นครั้งที่สี่ในรอบห้าสัปดาห์

โลหะมีค่าดึงกลับหลังจากแตะแนวต้านระยะสั้นที่ $2225 และ การเพิ่มขึ้นใดๆ เพิ่มเติมต่อช่องสัญญาณกระทิงระยะยาวที่ $2,320 จะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อราคาปิดเหนือ $2,225 เท่านั้น ข้อเสีย การกลับตัวใดๆ มีแนวโน้มว่าจะสนับสนุนที่ $2,190-2,195 ซึ่งเป็นระดับการเข้าซื้อที่ดี

กลยุทธ์การซื้อขาย:

Initiate ตำแหน่งยาวที่ $2,190-$2,195 โดยมีจุดหยุดและย้อนกลับที่ $2,180 เพื่อเป้าหมายกำไรที่ $2,220 หากราคาแตะ $2,180 ให้ขายโลหะมีค่าโดยหยุดขาดทุนที่ $2,200 เพื่อเป้าหมายกำไรที่ $2,135-$2,155 อย่าลืมติดตามผลกำไรของคุณ

Spot Gold กราฟรายวัน

คลิกลิงก์เพื่อดูแผนภูมิ- TradingView — ติดตามตลาดทั้งหมด

Netflix Inc (NFLX)

Netflix หลุดออกจากโซนการรวมบัญชีสามสัปดาห์เพื่อชำระราคาที่สูงขึ้น 1.12% ที่ 627.69 ดอลลาร์ในวันพุธ ปิดที่แข็งแกร่งที่สุดในปัจจุบัน การฝ่าวงล้อมของโซนรวมบัญชีและการขึ้นของตลาดในวงกว้างมีแนวโน้มที่จะผลักดันหุ้นของผู้ให้บริการด้านความบันเทิงไปสู่แนวต้านระยะยาวที่ $715

ในด้านลบ แนวรับระยะสั้นอยู่ที่ $624 ปิดด้านล่างซึ่งราคาอาจตกลงไปที่โซนแนวรับถัดไปที่ $595-600

กลยุทธ์การซื้อขาย:

ลองซื้อ Netflix หากราคาดึง กลับมาที่ระดับ $624-$626 ซึ่งเป็นระดับการฝ่าวงล้อม โดยมีจุดหยุดขาดทุนที่ $610 สำหรับเป้าหมายกำไรสามสัปดาห์ถึงสามเดือนที่ $715 อย่าลืมติดตามผลกำไรของคุณ

แผนภูมิรายวันของ Netflix

คลิกลิงก์เพื่อดูแผนภูมิ- TradingView — ติดตาม ตลาดทั้งหมด