Bästa CFTC-reglerade Forex Brokers

Kort historia av CFTC

Till skillnad från de flesta länder där Forex trading nyligen har introducerats är handel i USA ett gammalt koncept som startade för ungefär 150 år sedan. Initialt fanns det lite handel och detta innebar bara handel med jordbruksprodukter. Under åren har andra finansiella instrument införts i den amerikanska industrin och detta ledde till behovet av en tillsynsmyndighet som skulle hjälpa till att ta itu med några av de unika utmaningar som industrin ställde inför. CFTC (Commodity Futures Trading Commission) bildades 1974 av den amerikanska kongressen som ansvarar för investeringar och terminshandel.

CFTC bildades för att förbättra det ekonomiska skyddet för de amerikanska Forex-handlarna samtidigt som de skyddar intressena för USA-valutahandelarna. Myndigheten tog rollen från de tidigare organisationer som fastställdes och införde nya regler som tillgodoser de förändrade finansmarknaderna. Regleringsorganet har emellertid ändrat och ökat sitt ansvar och befogenheter. Exempelvis krävde Commodity Futures Modernization Act (2000) CFTC och Securities Exchange Commission att reglera terminer. Därefter fick Frank Dodd Act of 2010 CFTC att reglera swaps marknaden. Enligt denna lag kan CFTC nu göra nya riktlinjer för de registrerade Forexmäklarena i landet.

Sammansättning, roller och ansvar för CFTC

CFTC består av fem medlemmar eller kommissionärer som vederbörligen valda av presidenten men samma behov måste godkännas av senaten. Kommissionärerna arbetar i CFTC för en femårsperiod och en av de fem kommissionsledamöterna är vald som ordförande för tillsynsmyndigheten. Det finns huvudsakligen fyra divisioner i CFTYC, som inkluderar:

1. Marknadsövervakning. Detta är en central roll för CFTC där kommissionen måste se till att de övervakar avrättningar i landet, förbättra styrkan på derivatmarknaderna och granska om verksamheten i landets finansiella börser överensstämmer med de föreskrivna reglerna.
2. Tillämpning. En division som huvudsakligen handlar om utredning av anmälda lagbrott, samtidigt som man säkerställer åtal för personer eller företag som befinner sig i att manipulera eller missbruka swappar och till och med råvaruderivat. Det säkerställer att den finansiella integriteten på marknaden i USA är intakt.
3. Byt återförsäljare och förmedlare. En nyckelfunktion för CFTC, som är att utvärdera registreringen av mellanhänder och andra organisationer som NFA i ett försök att se till att de följer lagen.
4. Clearing och risk. Det primära målet med denna division är att övervaka deltagarna på marknaden i clearingprocessen och samtidigt göra riskanalys i branschen. Marknadsaktörerna inkluderar här bland annat kommissionshandlare, byteshandlare och till och med stora detaljhandeln.

CFTC är huvudsakligen ansvarig för att skydda alla intressenter på finansmarknaderna och se till att dessa marknaders integritet upprätthålls. Det är på grund av detta särskilda mandat att CFTC har ett brett ansvarsområde. En av CFTC: s främsta roller är att säkerställa en sund och stark konkurrens bland Forex-intressenterna i landet. Ett sätt att CFTC uppnår detta är att göra integritet till en hörnsten i valutahandelsprocessen. . Som sådan bedömer organisationen inte finansiella oegentligheter bland CFTC Forex-mäklare som prismanipulation, bedrägliga transaktioner och någon form av missbruk på de finansiella marknaderna.

En annan viktig roll för CFTC är att granska eventuella föreslagna villkor för terminer och optioner i ett bud för att säkerställa att det inte finns några fall av bedrägeri eller bristande integritet i dessa kontrakt. Myndigheten har infört vissa föreskrifter för sådana kontrakt och alla föreslagna villkor bör överensstämma med dessa föreskrifter. Det säkerställer också att villkoren i terminsavtal är i överensstämmelse med bestämmelserna i råvaruhandeln. Denna roll har fått dem ansvaret för regelbunden övervakning och marknadsövervakning.

CFTC reglerar också proffs på den amerikanska terminsmarknaden. Organisationen arbetar hand i hand med National Futures Association, som förväntas genomföra de bestämmelser som CFTC ställer angående yrkesverksamma inom futures trading. NFA förväntas säkerställa att det finns kompetenta individer vid roten till företag som erbjuder futureshandel.

Eftersom CFTC skapar och genomför bestämmelser för ett antal enheter är det absolut nödvändigt för dem att se till att de skapade reglerna verkställs. Dessutom skapar CFTC riktlinjer som NFA ska följa på deras vägnar. För att säkerställa överensstämmelse övervakar CTFC regelbundet NFA-complianceprogrammet.

Krav på att vara CFTC Forex mäklare

Registrering - Det är viktigt för varje Forex-mäklarföretag i USA att registrera sig hos CFTC. Organisationen kommer att granska varje ansökan för att säkerställa att de följer de angivna riktlinjerna innan ett godkännande ges. Varje mäklare som gäller CFTC kommer då att behöva avslöja sina registreringsnummer på deras hemsida för att säkerställa att kunder enkelt kan bekräfta att en Forex-mäklare är CFTC-reglerad. Forexmäklare i USA kommer antingen att vara registrerade som detaljhandelsmarknadshandlare (RFED) eller en futures commissioners (FCM).

Övervakning - Vid registrering måste varje Forex-mäklare uppfylla CFTC: s riktlinjer för övervakning. Till exempel förväntas Forex-mäklare se till att de behåller korrekta uppgifter och rapporterar sina finansiella rapporter under en viss tid. Detta görs för att säkerställa att Forex-mäklarfirmorna följer de rekommenderade ekonomiska rutinerna och inte heller begår andra finansiella brott som penningtvätt.

Rörelsekapital - En annan signifikant skillnad mellan CFTC-reglerade Forex-mäklare och mäklarfirmor från andra jurisdiktioner är den mängd operativt kapital som varje är skyldig att hålla. I USA krävs att Forex-mäklare håller minst 20 miljoner dollar i kapital för att de ska kunna drivas. Mängden är relativt högre än de flesta Forex-mäklare krävs och detta visar CFTC: s stränghet när det gäller att reglera valutahandeln. Som ett resultat är det ett starkare ramverk för investerarskydd och FX-företag är också mer likvida.

Separering av fonder - En annan riktlinje är avskiljningen av medel mellan kundens pengar och mäklarnas medel. För att säkerställa att det finns god affärspraxis och ansvarighet måste företagen och investerarnas medel separeras.

Restriktioner som införs av CFTC

CFTC går vidare genom att se till att det också bestämmer handelsvillkoren i USA. Detta görs för att rädda investerare från att drabbas av förluster och generellt minimera risken med Forex trading. Här är några av de handelsregler som har implementerats av CFTC.

FIFO. Detta står för första i första ut-regeln. Denna regel kräver att näringsidkare bara kan likvida sina positioner i den ordning som de öppnades när de handlade med ett valutapar. Om du till exempel vill öppna två positioner i EUR / USD-paren måste näringsidkaren stänga den första för att de ska kunna stänga den andra.

Säkring. Säkring är också förbjuden i USA när man handlar ett valutapar. Säkring är när en valutahandel köper och säljer samma valutapar som ett sätt att skydda sig mot volatiliteten på finansmarknaderna. En av de främsta anledningarna till att CFTC gjorde säkring av olaglig är troen på att näringsidkare sannolikt kommer att drabbas av förluster på grund av de dubbla spridningarna som de måste betala.

Inflytande. CFTC har också lagt en kapp på den maximala hävstång som Forex-mäklare kan erbjuda sina kunder. Låg hävstångseffekt är idealisk för att mildra eventuella risker som uppstår genom Forex trading. Även om detta kan bidra till att begränsa risken kan experter och högfrekventa handlare se det som avskräckande för deras vinstdrivande satsning.