13 мин. чтения
В последние десятилетия глобализация стремительно развивалась, и компании всё чаще взаимодействуют с поставщиками и клиентами по всему миру. В результате валютный рынок также стал более открытым, подвергая компании рискам, связанным с дебиторской задолженностью и так называемыми «экзотическими валютами». Мы рассмотрим, что такое экзотические валюты, какие риски возникают при торговле такими валютными парами и какую валюту купить в 2024 году.
Другие статьи по этой теме:
Сколько будет стоить серебро?
Сколько будет стоить золото?
Сколько будет стоить доллар?
Сколько будет стоить евро?
Сколько будет стоить юань?
Что такое экзотические валюты?
Термин «экзотическая валюта» — это обобщающее название для любого типа валюты или валютной пары, торговля которыми считается необычной. Термин используют как взаимозаменяемый с валютами развивающихся рынков и, в более широком смысле, с небольшими валютными парами с низкой ликвидностью. Трейдеры используют этот термин, чтобы отличать такие валютные пары от наиболее популярных, широко используемых и высоколиквидных основных валют, например евро или доллара США.
В отличие от фондовых рынков, где такие провайдеры индексов, как MSCI, классифицируют страны как «развитые рынки», «развивающиеся рынки» и «пограничные рынки», чёткого определения того, что считается «экзотической» валютой, не существует. Экзотическая валютная пара относится к рынкам развивающихся стран и пограничным рынкам и, как правило, отличается низкой ликвидностью и небольшим объёмом торгов.
Самые популярные экзотические валютные пары
Обычно к экзотическим относят второстепенные валютные пары с валютами небольших развивающихся рынков. Некоторые могут классифицировать турецкую лиру или бразильский реал в паре с долларом США как второстепенную валютную пару, но торговлю второстепенной парой, например британским фунтом в паре с такой валютой, скорее всего, отнесут к торговле экзотической валютной парой, например TRY/GBP.
К наиболее популярным экзотическим валютным парам на рынке Форекс относятся пары с GBP и EUR, торгуемые против TRY (турецкой лиры), SGD (сингапурского доллара), ZAR (южноафриканского рэнда) и BRL (бразильского реала).
Некоторые платформы также относят к экзотическим второстепенные торговые пары развитых рынков или европейские валюты. Однако это встречается относительно редко. Такие валюты, как SEK (шведская крона), NOK (норвежская крона) и DKK (датская крона), обычно классифицируют как «скандинавские», а валюты развивающихся рынков Европы, не входящие в еврозону, например CZK (чешская крона) и PLN (польский злотый), считают «экзотическими». Российским трейдерам интереснее валюты стран бывшего Советского Союза и других соседних государств.
Объёмы торгов экзотическими валютами
Экзотические валюты как развивающихся, так и пограничных рынков, как правило, имеют относительно низкую ликвидность по сравнению с более устоявшимися международными валютами. Согласно исследованию, проведённому BIS (Банком международных расчётов), на эти пары приходится лишь очень небольшая доля ежедневных сделок на мировом рынке Форекс, где преобладают пары с долларом США, евро, иеной и фунтом стерлингов. Поэтому низкие объёмы торгов приводят к повышению транзакционных издержек, расширению спредов между ценами покупки и продажи и, в конечном счёте, к повышению риска для тех, кто хочет торговать этими валютами.
Прогноз обменных курсов экзотических валют на 2024 год
Прогноз курса тенге на 2024 год
{ "symbols": [ [ "FX_IDC:USDKZT|12M" ] ], "chartOnly": false, "width": 550, "height": 400, "locale": "en", "colorTheme": "light", "autosize": false, "showVolume": false, "showMA": false, "hideDateRanges": false, "hideMarketStatus": false, "hideSymbolLogo": false, "scalePosition": "right", "scaleMode": "Normal", "fontFamily": "-apple-system, BlinkMacSystemFont, Trebuchet MS, Roboto, Ubuntu, sans-serif", "fontSize": "10", "noTimeScale": false, "valuesTracking": "1", "changeMode": "price-and-percent", "chartType": "area", "lineWidth": 2, "lineType": 0, "dateRanges": [ "12m|1D", "60m|1W", "all|1M" ] }
В 2023 году курс казахстанской валюты колебался в широком диапазоне, и можно ожидать, что эта тенденция продолжится и в следующем году. В конце года тенге укрепился, а доллар за неделю опустился до 456 тенге. Данные Ассоциации финансистов Казахстана показывают, что тенге поддержали благоприятные внешние факторы: рост цен на нефть, ослабление доллара, снижение доходности облигаций США и повышение аппетита к риску на мировых рынках капитала.
В течение 2023 года курс национальной валюты Казахстана значительно изменился. Доллар колебался в диапазоне 445–480 тенге на протяжении всего года, демонстрируя широкий торговый диапазон. Летом национальная валюта значительно укрепилась по отношению к основным валютам, но с наступлением осени ослабла. По данным Национального банка, во втором квартале прошлого года тенге укрепился на 3% по отношению к доллару: с 462.61 в январе до 448.54 в июне. В июле курс доллара снизился до 445.20.
Осенью напряжённость вокруг тенге привела к усилению давления на торговый баланс, а также к росту интереса к инвестициям за рубежом. Глобальные тенденции и колебания на мировом рынке побуждают инвесторов перемещать свои активы. К середине октября курс тенге взлетел до $480, но с ноября начал постепенно возвращаться.
Следует обратить внимание на снижение инфляции: если рост цен замедлится, Центральный банк начнёт снижать ключевую ставку, что уменьшит привлекательность тенговых активов для инвесторов и приведёт к ослаблению национальной валюты. Ещё один тревожный для тенге фактор — падение цен на нефть. Цена чёрного золота снижается из-за опасений по поводу замедления мировой экономики и избыточного предложения на рынке. По мнению экспертов, текущая цена на нефть уже ниже целевой цены, предусмотренной государственным бюджетом на период 2024–2026 годов. В прогнозе на 2024 год говорится о возможной корректировке государственного бюджета в ближайшее время, которая потребует дополнительного перераспределения финансовых средств из Фонда поддержки экономики.
Таким образом, перспектива потери покупательной способности на 10% и ослабления валюты в пределах этого диапазона была бы вполне приемлемой.
Особую тревогу вызывает снижение цен в Китае: это может привести к замедлению экономического роста и сокращению потребления, что, в свою очередь, повлияет на цены на сырьевые товары. Если Национальный банк решит проводить консервативную и осторожную денежно-кредитную политику, а объём валютной ликвидности останется на необходимом уровне, тенге сохранит стабильность. Год — это очень большой срок, и в условиях глобальной нестабильности ожидания могут быть самыми разными. Основной прогноз предполагает, что курс доллара может колебаться в диапазоне 440–485 тенге, а курс евро — в диапазоне 470–520 тенге.
Внешние факторы, такие как российская политика и экономика, оказывают локальное влияние на Казахстан. Однако при условии успешной модернизации и инвестиций в различные секторы тенге сможет сохранять нейтральный курс. Для обеспечения стабильности национальной валюты эксперты рекомендуют проводить долгосрочные реформы, диверсифицировать экономику, развивать инфраструктуру и инвестировать в социальную сферу.
Прогноз курса дирхама на 2024 год
{ "symbols": [ [ "SAXO:USDAED|12M" ] ], "chartOnly": false, "width": 550, "height": 400, "locale": "en", "colorTheme": "light", "autosize": false, "showVolume": false, "showMA": false, "hideDateRanges": false, "hideMarketStatus": false, "hideSymbolLogo": false, "scalePosition": "right", "scaleMode": "Normal", "fontFamily": "-apple-system, BlinkMacSystemFont, Trebuchet MS, Roboto, Ubuntu, sans-serif", "fontSize": "10", "noTimeScale": false, "valuesTracking": "1", "changeMode": "price-and-percent", "chartType": "area", "lineWidth": 2, "lineType": 0, "dateRanges": [ "12m|1D", "60m|1W", "all|1M" ] }
Дирхам ОАЭ — одна из самых надёжных и стабильных валют на мировом финансовом рынке. Страна известна своей развитой экономической системой, и её валюта также отражает эту силу. Помимо привязки к самой значимой мировой валюте — доллару США, дирхам ОАЭ поддерживается мощной экономической системой Дубая, нефтяным сектором, процветающим бизнесом и активно развивающейся туристической отраслью. По этим причинам опытные трейдеры считают дирхам выгодным активом для всех, кто инвестирует на валютном рынке. Если вы хотите добавить эту валюту в свой портфель, вот как дирхам может показать себя в следующем году.
Последние статистические данные показывают, что в 2024 году экономика ОАЭ, по оценкам, вырастет на 4% благодаря недавнему стремительному росту ненефтяного сектора страны. На протяжении многих лет главным преимуществом ОАЭ был нефтяной сектор. Однако в середине 2023 года правительство сократило добычу сырой нефти на 7.3% и недавно объявило о дальнейшем сокращении производства. Несмотря на это, ОАЭ продолжают развивать свою экономику.
Экономический рост ОАЭ — четвёртый по величине на Ближнем Востоке, а объём ВВП страны в 2023 году составил 499 млрд долларов. К ведущим ненефтяным отраслям экономики страны сегодня относятся недвижимость, туризм, финансовые услуги, бизнес и торговля. Несмотря на наличие запасов нефти и суверенного фонда благосостояния объёмом более 1,3 трлн долларов, страна развивает и другие секторы экономики, такие как глобальная торговля, туризм и финансовые услуги.
Динамичная экономика ОАЭ с 2009 года является одним из ведущих экспортных рынков для крупных экономик США, Европы, Азии и Африки. Это также делает валюту AED привлекательной для инвестиций на рынке форекс и торговли CFD. Связь между экономическим состоянием страны и её валютой часто прямо пропорциональна. Эти два фактора очевидно связаны причинно-следственной зависимостью: сила экономики напрямую влияет на валютный курс. Инфляция, процентные ставки и потоки капитала — экономические факторы, влияющие на валютный курс.
Последние данные показывают, что уровень инфляции в Дубае снизился до 3,6% в первом квартале 2024 года и до 4,6% в четвёртом квартале 2023 года. Согласно текущим прогнозам, в 2024 году инфляция значительно замедлится или остановится. Страна также развивает ненефтяные секторы, чтобы увеличить ВВП. На фоне восстановления после пандемии появились сообщения о том, что к концу 2023 года Дубай погасил долг в размере Dh29 млрд. Погашение включает рыночный и частный долг и свидетельствует о сильном экономическом росте после пандемии. Страна выигрывает от восстановления туристического потока, который значительно увеличился после пандемии. Недвижимость также является важным фактором, а связанные с правительством Дубая предприятия (GRE) вносят вклад в продолжающееся восстановление экономики страны. В целом экономические перспективы благоприятны, и ожидается, что к 2024 году дирхам вырастет в цене.
Данные о конвертации доллара США в AED на мировом рынке показывают, что за последний год валюта снизилась в цене. Однако прогноз для дирхама на 2024 год благоприятный: согласно прогнозам, к следующему году возможен рост на 66,698%. Это означает, что с настоящего момента до ноября 2024 года цена может вырасти с Dh3.672 до Dh6.6669. AED/USD — отличная инвестиция.
Прогноз курса турецкой лиры на 2024 год
{ "symbols": [ [ "FX:USDTRY|12M" ] ], "chartOnly": false, "width": 550, "height": 400, "locale": "en", "colorTheme": "light", "autosize": false, "showVolume": false, "showMA": false, "hideDateRanges": false, "hideMarketStatus": false, "hideSymbolLogo": false, "scalePosition": "right", "scaleMode": "Normal", "fontFamily": "-apple-system, BlinkMacSystemFont, Trebuchet MS, Roboto, Ubuntu, sans-serif", "fontSize": "10", "noTimeScale": false, "valuesTracking": "1", "changeMode": "price-and-percent", "chartType": "area", "lineWidth": 2, "lineType": 0, "dateRanges": [ "12m|1D", "60m|1W", "all|1M" ] }
Аналитики ведущих мировых банков прогнозируют, что в 2024 году турецкая лира ослабнет примерно на треть по отношению к доллару и достигнет нового исторического минимума, поскольку резкое повышение процентных ставок мало помогает сдержать внутреннюю инфляцию или убедить турок удерживать слабую лиру.
Учитывая более высокие, чем ожидалось, показатели внутреннего спроса, S&P Global обновила прогнозы роста турецкой экономики на 2023 и 2024 годы. Группа повысила прогноз роста Турции с 2,3% до 2,4% в 2024 году и с 3,5% до 3,7. % в 2023 году. Прогноз роста на 2025 год пересмотрен с 2,9% до 2,7%, а на 2026 год — с 3,1% до 3,0%. Согласно оценке, средний уровень инфляции в Турции, как ожидается, составит 53,7% в этом году и 50,3% в следующем, а прогнозы на 2025 и 2026 годы составляют 29,1% и 18,0% соответственно. S&P прогнозирует, что в конце 2024 года курс турецкой лиры составит 40,0 за доллар США, в конце 2025 года — 42,0, а в конце 2026 года — 43,0.
Инвестиционный банк JPMorgan включил восстановление турецкой лиры в число своих ключевых ставок на развивающихся рынках на 2024 год. «Первая тема (2024 года) — сделки на восстановление», — заявил JPMorgan, выделив Турцию наряду с Польшей, Южной Африкой и Израилем. «Мы добавляем короткие форвардные позиции TRY на 6 месяцев к нашей существующей длинной позиции по TRY», — добавили там, говоря о ставке на рост турецкой лиры по отношению к доллару.
ING прогнозировал ослабление турецкой лиры в 2024 году, но не такое значительное, как ожидалось на основе форвардных курсов. Голландский банк прогнозирует, что в первом квартале 2024 года курс составит 33,00 турецкой лиры за доллар США, а к концу года снизится до 38,00. Этот медвежий прогноз цены турецкой лиры основан на высоком целевом уровне бюджетного дефицита, несмотря на усилия по снижению инфляции до порога в 3%: «Учитывая это, прогноз бюджета на следующий год не в полной мере помогает ЦБ Турции в процессе дефляции».
Прогноз курса армянского драма на 2024 год
{ "symbols": [ [ "FX_IDC:USDAMD|12M" ] ], "chartOnly": false, "width": 550, "height": 400, "locale": "en", "colorTheme": "light", "autosize": false, "showVolume": false, "showMA": false, "hideDateRanges": false, "hideMarketStatus": false, "hideSymbolLogo": false, "scalePosition": "right", "scaleMode": "Normal", "fontFamily": "-apple-system, BlinkMacSystemFont, Trebuchet MS, Roboto, Ubuntu, sans-serif", "fontSize": "10", "noTimeScale": false, "valuesTracking": "1", "changeMode": "price-and-percent", "chartType": "area", "lineWidth": 2, "lineType": 0, "dateRanges": [ "12m|1D", "60m|1W", "all|1M" ] }
Согласно прогнозам Евразийского банка развития, к 2024 году курс драма может достичь 414 драмов за доллар. Дирекция аналитики ЕАБР, представившая макроэкономический прогноз на 2024–2026 годы, подчеркнула, что основными факторами, влияющими на курс национальной валюты, станут снижение экспорта и рост импорта из-за активного внутреннего спроса.
Похоже, что в 2024 году инфляция может достичь примерно 3,6% по сравнению с 0,3% в 2023 году. Прогнозируется, что в первой половине 2024 года рост цен может быть ниже целевого уровня, установленного центральным банком, из-за влияния дефляции на мировые цены на сырьевые товары и ресурсы, а также снижения инфляционных ожиданий. Рост внутреннего спроса на фоне продолжающейся стимулирующей бюджетной политики создаст условия для последующего повышения инфляции до желаемого уровня. Предполагается, что к концу 2024 года ставка рефинансирования может быть снижена до 8% годовых.
Низкий рост цен и замедленная экономическая активность до середины 2024 года позволят продолжить снижение ключевой процентной ставки. В ближайшем будущем ожидаются стабильная инфляция и устойчивый экономический рост, что приведёт к сохранению ключевой ставки на уровне около 8% в 2025–2026 годах. Согласно прогнозу Евразийского банка развития (ЕАБР), средний курс доллара к армянскому драму в 2024 году составит 414 драмов. ЕАБР сообщил об увеличении финансовых потоков, внешних вливаний и притока туристов, что будет способствовать укреплению национальной валюты, однако прогнозируется небольшое снижение стоимости армянского драма.
Прогноз курса гонконгского доллара на 2024 год
{ "symbols": [ [ "FX_IDC:HKDUSD|12M" ] ], "chartOnly": false, "width": 550, "height": 400, "locale": "en", "colorTheme": "light", "autosize": false, "showVolume": false, "showMA": false, "hideDateRanges": false, "hideMarketStatus": false, "hideSymbolLogo": false, "scalePosition": "right", "scaleMode": "Normal", "fontFamily": "-apple-system, BlinkMacSystemFont, Trebuchet MS, Roboto, Ubuntu, sans-serif", "fontSize": "10", "noTimeScale": false, "valuesTracking": "1", "changeMode": "price-and-percent", "chartType": "area", "lineWidth": 2, "lineType": 0, "dateRanges": [ "12m|1D", "60m|1W", "all|1M" ] }
Согласно последним прогнозам и обновлениям валютного рынка, доллар США (USD) испытывает давление из-за опасений по поводу замедления роста и возможного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Разочаровывающие данные индекса деловой активности ISM в сфере услуг способствовали ослаблению доллара США. Предстоящее выступление председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла перед Конгрессом может ещё сильнее повлиять на доллар США: ожидается, что будут названы более конкретные сроки снижения процентных ставок, что может привести к падению доллара США.
С другой стороны, в феврале гонконгский доллар (HKD), как ожидается, будет относительно стабилен. Валютное управление Гонконга (HKMA) сохранило денежно-кредитную политику и процентные ставки без изменений, что способствовало стабильности HKD. Несмотря на некоторые слабые стороны экономики Гонконга, гонконгский доллар продемонстрировал устойчивость по сравнению с другими основными азиатскими валютами. Недавнее решение HKMA не менять процентные ставки в ответ на решения Федеральной резервной системы свидетельствует о твёрдой позиции в отношении дальнейшей политики.
Курс доллара США к гонконгскому доллару, который сейчас составляет около 7.8245, торгуется в стабильном диапазоне вблизи среднего значения за 3 месяца. Поскольку доллар испытывает давление вниз, а гонконгский доллар, как ожидается, останется стабильным, валютные аналитики советуют следить за дальнейшими изменениями экономических показателей США, возможным снижением процентных ставок и геополитической напряжённостью, чтобы оценить будущую динамику курса доллара США к гонконгскому доллару.
Какую валюту купить?
Экзотические валюты интересны трейдерам, во-первых, как возможность диверсифицировать активы, а во-вторых — из-за потенциала роста или снижения их курсов. Среди всех экзотических валютных пар, рассмотренных в этой статье, наибольший потенциал роста у арабского дирхама (AED), а наибольший потенциал снижения — у турецкой лиры (TRY). Торгуйте AED и TRY с кредитным плечом до 1:10000 с FxPro.