7 мин. чтения
После неопределённого начала года фондовые рынки США завершили 2023 год на высокой ноте: два из трёх основных фондовых индексов закрылись на рекордных уровнях. Если судить по тому, как динамика предыдущего года влияет на результаты следующего, большинство аналитиков считают, что сильный рост, вероятно, продолжится и в 2024 году. Уверенный рост, начавшийся, как правило, во второй половине 2023 года, обеспечил технологический сектор на фоне опасений рецессии, геополитической напряжённости и резкого роста доходности казначейских облигаций при процентных ставках, достигших максимума за несколько десятилетий.
В начале 2023 года немногие аналитики ожидали, что рынки США покажут столь уверенную динамику к концу года. Резкий рост инфляции, высокие процентные ставки, кризис региональных банков, опасения рецессии, значительное падение стоимости портфелей облигаций, растущие убытки от инвестиций в криптовалюты и война между Россией и Украиной держали инвесторов в напряжении в первой половине года. Однако по мере продвижения года стало ясно, что инфляция постепенно снижается, а напряжённая ситуация на рынке труда поддерживает стабильные потребительские расходы и способствует росту экономики США. Когда в пятницу, в последний торговый день 2023 года, прозвучал сигнал о закрытии торгов, индекс S&P 500 вырос за год на 24.23% и достиг 4,769.83, приблизившись к рекордному закрытию на отметке 4,796.56 и историческому максимуму 4,808.93, установленному в 2021 году. Индекс Dow Jones Industrial Average, включающий 30 акций, вырос на 13.71% и закрылся на отметке 37,689.54, а Nasdaq 100 стал лучшим из трёх фондовых индексов в 2023 году, прибавив 53.81% и завершив год на уровне 16,825.93.
Динамика секторов и ведущие акции в 2023 году
В 2023 году Nasdaq 100 вырос более чем на 50%, значительно опередив два других основных индекса. Поэтому неудивительно, что лидером стал технологический сектор, прибавивший 56.4%, за которым следовал сектор коммуникационных услуг с ростом на 54.4%. Восемь из одиннадцати секторов индекса S&P 500 принесли положительную доходность в 2023 году, тогда как три сектора — потребительские товары первой необходимости, энергетика и коммунальные услуги — завершили год с убытками.
Источник: MarketWatch
В десятке наиболее прибыльных акций 2023 года лидером стала компания-производитель микросхем Nvidia (NVDA): её акции выросли на 239% после того, как компания представила ряд продуктов, ещё больше укрепив свои позиции в сфере искусственного интеллекта (ИИ). В число других лидеров вошли Meta Platforms Inc., Royal Caribbean Group, Builders Firstsource Inc., Uber Technologies Inc., Carnival Corp Advanced Micro Devices Inc., PulteGroup Inc., Palo Alto Networks и Tesla Inc.
Между тем Broadcom Inc. резко выросла в декабре: стоимость её акций повысилась более чем на 20% за месяц, а годовой рост достиг 100% после того, как гигант полупроводниковой отрасли отчитался о высоких результатах за четвёртый финансовый квартал. По мнению аналитиков, приобретение VMware и представление сетевых чипов для искусственного интеллекта (ИИ) вероятно удвоят выручку компании в 2024 году.
Самые прибыльные акции индекса S&P 500 в 2023 году
Источник: MarketWatch
Перспективы рынка на 2024 год
Большинство экономистов и аналитиков ожидают, что рост на фондовых рынках США, наблюдавшийся в прошлом году, продолжится. Этот прогноз основан на исторических тенденциях фондового рынка, согласно которым сильный годовой рост продолжается и в следующем году, главным образом благодаря импульсу предыдущего года. LPL Research проанализировала данные начиная с 1950 года и выяснила, что каждый раз, когда индекс S&P 500 рос на 20% за год, в 80% случаев в следующем году он в среднем прибавлял 10%.
Что касается экономики, потребительская инфляция снижается, рост занятости остаётся стабильным, а потребительские расходы устойчивы — всё это благоприятно для акций. Кроме того, рынки ожидают, что Федеральная резервная система начнёт снижать процентные ставки во втором квартале 2024 года, побуждая инвесторов переходить от инструментов с фиксированной доходностью к рискованным активам, таким как акции. Согласно CME FedWatch Tool, трейдеры закладывают в цены вероятность более 50% того, что в 2024 году ставки будут снижены пять раз, в результате чего к концу года базовая ставка по федеральным фондам составит 4.00%-4.25%.
Источник: сайт cmegroup
По данным Forbes Advisor, аналитики ожидают, что компании, входящие в индекс S&P 500, сообщат о росте прибыли на 11.6% в 2024 году. Средняя целевая цена индекса составляет 5,029, что на 5.45% выше уровня закрытия 29 декабря.
Среди отдельных акций, за которыми аналитики следят в 2024 году, Nvidia вновь стала главным выбором большинства аналитиков благодаря очередному рекордному прогнозу на четвёртый финансовый квартал 2024 года и оставшуюся часть этого года. Среди других акций с наиболее высоким потенциалом, привлекающих внимание аналитиков, —
Источник: MarketWatch
Технический анализ
Фьючерсы E-Mini Dow Jones (YM)
Фьючерсы E-Mini Dow Jones указывают на снижение при открытии торговой сессии в первый день года после закрытия в пятницу на отметке 38,012, без изменений по сравнению с предыдущей сессией. Однако основной тренд остаётся бычьим, и в среднесрочной и долгосрочной перспективе рост, вероятно, продолжится до 40,100-40,600. Ближайшее сопротивление находится на уровне 38,100; закрытие выше него должно помочь фьючерсам на индекс восстановить бычий импульс и подняться выше отметки 40k. Долгосрочная поддержка расположена выше 33,250 и сформирована линией тренда, соединяющей минимумы октября 2022 и 2023 годов. Пока фьючерсы Dow остаются выше этого уровня, основной восходящий тренд сохраняется.
Однако на графике фьючерсов на индекс формируется медвежья модель разворота «двойная вершина» с линией шеи на уровне 37,390. Закрытие ниже этого уровня может привести к снижению до 36,700-36,800 — уровня поддержки, соответствующего максимумам 2021 года.
Торговая стратегия
Открывайте длинные позиции по фьючерсам E-Mini Dow Jones, если цена закроется выше 38,100. Установите стоп-лосс на уровне 37,900 и закройте позицию, когда фьючерсы на индекс приблизятся к 40,000. Обязательно используйте трейлинг-стопы для длинных сделок. Также можно открыть длинную позицию, если фьючерсы на индекс снизятся до 36,700-36,800: установите стоп-лосс на уровне 36,500, а цель — 38,000-38,100.
И наоборот, свинг-трейдеры могут открыть короткие позиции, если фьючерсы Dow закроются ниже 37,390. Установите стоп-лосс на уровне 38,200, а цель — 36,800.
TradingView
Фьючерсы S&P 500 E-Mini (ES)
В пятницу фьючерсы S&P 500 E-Mini закрылись на отметке 4,820, снизившись за сессию на 0.25%. В первый торговый день 2024 года торги фьючерсами на индекс начались на уровне 4,818, после чего до открытия основной сессии цена опустилась ниже краткосрочной поддержки на отметке 4,808. Основной бычий тренд сохраняется; долгосрочная поддержка находится выше 4,250, а сопротивление — в диапазоне 5,450-5,500, далее — 6,300-6,400.
В течение последних нескольких сессий фьючерсы S&P 500 неоднократно откатывались от уровней около 4,800-4,830, формируя модель разворота «двойная вершина» с ближайшей поддержкой на уровне 4,750. Закрытие ниже этого уровня может привести к дальнейшему снижению, и фьючерсы на базовый индекс, вероятно, опустятся до 4,580-4,660. При росте закрытие выше 4,830 может привести к краткосрочному ралли с целью 4,950.
Торговая стратегия
Открывайте длинные позиции, если фьючерсы S&P 500 закроются выше 4,830 или преодолеют отметку 4,850; установите стоп-лосс на уровне 4,780, цель — 4,950. Долгосрочные инвесторы могут продолжать удерживать фьючерсы на индекс, рассчитывая на более высокие цели — 5,450-5,500, а затем 6,300-6,400. Обязательно используйте трейлинг-стопы для долгосрочных сделок. Длинные позиции также можно открывать, если фьючерсы S&P 500 снизятся к зоне поддержки 4,580-4,600. Установите стоп-лосс на уровне 4,540 и закройте позицию, когда фьючерсы на индекс приблизятся к 4,800.
TradingView
Фьючерсы Nasdaq 100 E-Mini (ES)
В пятницу фьючерсы Nasdaq 100 E-Mini завершили сессию на уровне 17,023.50, снизившись за день на 0.39%. В первый торговый день 2024 года фьючерсы на индекс открылись немного ниже, на отметке 17,019, а затем до открытия основной сессии упали более чем на процент. Долгосрочный восходящий тренд сохраняется: поддержка находится на уровне 15,100, сопротивление — на уровне 22,300.
В ближайшей перспективе цена, вероятно, приблизится к зоне поддержки 16,660-16,770, которая может стать хорошим уровнем для открытия новых длинных позиций. Однако если цена пробьёт эту зону вниз, снижение может продолжиться до 15,900-16,100. При росте, если фьючерсы Nasdaq 100 e-mini закроются выше недавних максимумов, рост может продолжиться до 17,450.
Торговая стратегия
Свинг-трейдеры могут открывать длинные позиции, если фьючерсы на индекс резко поднимутся выше 17,200; установите стоп-лосс на уровне 17,050, цель — 17,450. Если фьючерсы Nasdaq 100 e-mini закроются ниже 16,650 или пробьют отметку 16,600, открывайте короткие позиции со стопом с разворотом на уровне 16,800 и целью 16,100-16,200. Обязательно используйте трейлинг-стопы для коротких сделок.
Долгосрочные инвесторы могут открывать длинные позиции, если фьючерсы на индекс закроются выше 17,450. Установите стоп-лосс на уровне 17,000 и закройте позицию, когда фьючерсы приблизятся к 22,000. Длинные позиции также можно открывать, если фьючерсы Nasdaq 100 снизятся до 16,050-16,100. Установите стопы на уровне 15,700, цель по прибыли — 17,100. Не забывайте передвигать стоп вслед за прибылью.
TradingView