Торговля корзиной

Торговля корзиной — это активная стратегия, в основном используемая институциональными трейдерами, хедж-фондами, алгоритмическими или количественными трейдерами и управляющими фондами, но подходит ли она для розничных трейдеров? Торговля корзиной позволяет трейдерам сосредоточиться на секторах или целевых классах активов. Стратегии Bask Trading Forex не менее популярны, и трейдеры с небольшими портфелями могут использовать торговую стратегию Bask, чтобы получить максимальную отдачу при снижении общего профиля риска. Большинство форекс брокеров не ограничивают возможности такой торговли.

Биржевые фонды (ETF) используют торговлю корзиной и продолжают набирать популярность, поскольку они вытесняют взаимные фонды из портфелей. Стоит ли рассматривать корзину ценных бумаг вместо выбора отдельных активов?

Как определяется корзина?

Корзиной называют набор нескольких активов, например, акций, валюты и товаров. Они могут иметь общую тему или преследовать одну и ту же цель. Нет ограничений на количество активов или секторов в корзине. Взвешивание каждой позиции, относящейся к корзине, зависит от трейдера или управляющего портфелем. Инвестирование в корзину позволяет диверсифицировать портфель. Это эффективная стратегия для достижения перекрестного воздействия активов и снижения риска при сохранении привлекательной потенциальной прибыли. Такой метод также может снизить волатильность. Корзины акций остаются наиболее продаваемыми, за ними следует стратегия торговли корзиной Forex, в то время как торговля корзиной опционов остается нишевой стратегией.

Различные типы торговых корзин

Торговля корзиной расширилась до всех секторов и составляет растущую долю ежедневных объемов торгов. ETF и алгоритмические трейдеры совершают сделки с корзиной в течение дня, а розничные трейдеры могут легко использовать стратегию торговли с корзиной, используя ETF.

Вот самые продаваемые типы корзин:

Корзины акций могут состоять из десятков акций, охватывающих один и тот же сектор, например, технологических компаний с малой капитализацией, или иметь идентичные характеристики, такие как 5% дивидендная доходность.
Корзины валют могут фокусироваться на валюте, например, на швейцарском франке, и использовать длинные и короткие стратегии внутри корзины.
Товарные корзины могут отслеживать сектор в целом, сосредотачиваться на подсекторе, например, на нефти, расширять экспозицию, чтобы включать тему, например, мягкие товары.
Корзины с фиксированным доходом идеально подходят для портфелей, чтобы добавить диверсификацию в сектор с низкой волатильностью, чтобы снизить общие колебания цен портфеля и предложить доступ к различным временным рамкам для стабильного получения дохода.
Корзины криптовалют — это последнее дополнение и отличный способ снизить высокую волатильность в этом секторе.
Корзины кросс-активов объединяют торговые инструменты из нескольких классов активов, которые имеют общую тему, например, акции золотодобывающих компаний, сырьевые валюты и золото.

Объяснение торговли корзиной

Торговля корзиной является важной стратегией для управляющих фондами, которые должны удерживать отчисления на заданном уровне по мере движения капитала в фонд или из него. Фонды отслеживания индексов также занимаются инвестированием в корзину, поскольку они должны владеть всеми ценными бумагами в отслеживаемом индексе. Без возможности корзинной торговли многие фонды предлагали бы некачественные продукты. Торговля корзиной представляет собой эффективный метод ребалансировки портфеля на основе заранее определенных критериев. Он также помогает розничным трейдерам создавать хорошо диверсифицированные портфели или реализовывать сложные торговые стратегии, требующие одновременной торговли несколькими активами.

Исполнение стратегии

Трейдеры должны выбрать корзину ценных бумаг, которую они хотят купить или продать, и соответствующее распределение портфеля. Не все брокеры поддерживают ордера корзины, и они часто имеют минимальные требования, например, установленную сумму активов или капитала. Как только все активы находятся в корзине, покупка происходит в одном блочном ордере. Все ценные бумаги перечислены в портфеле по отдельности, что позволяет трейдерам или управляющим портфелем сохранять контроль и гибкость.

Два типа ордеров, поддерживающих торговлю корзиной, включают рыночную покупку/рыночную продажу при открытии и рыночную покупку/рыночную продажу при закрытии, что идеально подходит для стратегий отслеживания индексов. Эффективная стратегия торговли корзиной основана на алгоритмических торговых решениях с человеческим контролем.

Примеры торговли корзиной

Ниже приведен пример торговли корзиной для корзины акций, валютной корзины и корзины с несколькими активами.

1. Пример торговли корзиной акций

Трейдер желает приобрести акции авиакомпаний, но не знает, какие из них предложат наилучшее соотношение риска и вознаграждения. Вместо того, чтобы выбирать одну авиакомпанию, трейдер применяет одинаковый вес ко всем акциям авиакомпаний, получая доступ ко всему сектору. Трейдер может сузить корзину по таким критериям, как региональные и международные авиалинии, компании, выплачивающие дивиденды, финансовые показатели, такие как сжигание наличных, или фундаментальные аспекты, такие как инсайдерская торговля.

2. Пример торговли валютной корзиной

Трейдер стремится получить доступ к товарным валютам, предпочитая твердые товары мягким товарам. Распределение корзины может привести к 35% австралийского доллара, 35% канадского доллара, 20% новозеландского доллара и 10% швейцарского франка. Диверсификация несколькими валютными парами, связанными с четырьмя валютами, может сбалансировать портфель. Это все так приводит к разбавлению веса. Например, покупка AUD/SGD, EUR/CAD, NZD/JPY и USD/CHF увеличивает доступность еще четырех котируемых валют.

3. Пример торговли корзиной с несколькими активами

Трейдер ориентируется на нефтяной сектор с помощью стратегии торговли корзиной с несколькими активами. Корзина состоит из акций производителей нефти, выплачивающих дивиденды, со взвешиванием 50%, сырой нефти и связанных с ней фьючерсных контрактов со взвешиванием 30%, а также долларов США/канадского доллара и фунта стерлингов/швейцарского франка со взвешиванием 20%. Корзина ценных бумаг в той или иной степени предполагает кросс-активное воздействие на нефть.

Преимущества корзинной торговли для инвесторов

Инвестирование в корзину предлагает заметные преимущества, объясняя рост торговли корзиной за последнее десятилетие с исключительным потенциалом роста в будущем.

Преимущества торговли корзиной для инвесторов включают в себя:

Торговля корзиной создает персонализированные инвестиционные портфели, предоставляя доступ к точно настроенным инвестиционным темам, критериям, секторам, отраслевым группам и т. д.
Торговля корзиной обеспечивает быстрое распределение портфельных менеджеров, позволяя правильно взвешивать на основе денежных средств, единиц или процентов по мере поступления и оттока капитала.
Торговля корзинами предоставляет контроль портфельным менеджерам, которые хотят точно настроить корзины, добавляя или удаляя отдельные позиции или изменяя их вес.
Торговля корзиной позволяет трейдерам создавать диверсифицированные портфели с меньшим риском, сохраняя при этом привлекательный потенциал прибыли.
Торговля корзиной снижает волатильность и ценовой риск, поскольку каждая корзина обычно состоит из более чем дюжины активов.

Значение алгоритмической/программной торговли корзиной

Алгоритмическая торговля составляет постоянно растущую долю ежедневного объема торгов, но ее определение варьируется. Для институциональных трейдеров под программной торговлей понимается реализация как минимум 15 активов на сумму от 1 миллиона долларов США в соответствии с определением NYSE. Профессиональные трейдеры применяют сложные алгоритмические торговые решения с функциональностью корзинной торговли, особенно при использовании стратегии корзинной торговли на рынке Форекс. Скорость, размер и сложность корзиночной торговли делают алгоритмическую торговлю идеальным выбором, но затраты на разработку индивидуальных решений лишают ее возможности большинства розничных трейдеров.

Заключение

Торговля корзиной идеально подходит для инвесторов и трейдеров, стремящихся диверсифицировать активы или сосредоточиться на желаемых темах, секторах или целях. Он снижает риск, уменьшает волатильность и ценовой риск и обеспечивает эффективный метод для взвешенных портфелей или фондов с отслеживанием индексов. В то время как алгоритмические решения повышают эффективность и результативность торговли корзиной, трейдеры, работающие вручную, могут применять стратегию торговли корзиной. ETF входят в число самых известных институциональных трейдеров корзины, за ними следуют хедж-фонды и профессиональные трейдеры.