Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США в феврале выросло, сигнализируя о сильном рынке труда

Однако смешанные данные показали рост уровня безработицы и снижение роста заработной платы

В феврале экономика США добавила 275 000 новых рабочих мест, что превышает средний показатель за 12 месяцев (230 000) и намного выше, чем прогнозируют экономисты. прогнозы — 198 000. Ежемесячные данные Бюро статистики труда США показали рост занятости в сфере здравоохранения, общественного питания, государственного управления, социальной помощи, транспорта и складирования. Однако резкое увеличение числа рабочих мест было несколько компенсировано ростом уровня безработицы в США до 3,9% с 3,7% в январе и 3,6% годом ранее, даже несмотря на то, что рост заработной платы замедлился. Кроме того, рост числа рабочих мест в декабре и январе был пересмотрен в сторону понижения с 333 000 до 290 000 и с 353 000 до 229 000 соответственно. Пересмотр данных по заработной плате за предыдущие месяцы и умеренный рост заработной платы в феврале обрадовали инвесторов, поддержав надежды на снижение процентной ставки Федеральной резервной системой в июне.

В то же время «реальный уровень безработицы альтернативный показатель уровня занятости, включающий отчаявшихся работников и тех, кто выбирает работу на неполный рабочий день по экономическим причинам, вырос до 7,3%.

Источник: Trading Economics

Занятость в несельскохозяйственном секторе включает обследования домохозяйств и предприятий, при этом первые измеряют статус рабочей силы, а вторые оценивают занятость, заработную плату и отраслевые доходы.

По данным опроса домохозяйств, число безработных выросло на 334 000 до 6,5 миллионов в феврале с 6,0 миллионов годом ранее, в результате чего уровень безработицы вырос до 3,9% с 3,6% за соответствующий период. Опрос также показал, что уровень участия в рабочей силе не изменился и составил 62,5% третий месяц подряд при незначительном изменении соотношения занятости и численности населения.

Ключевыми секторами, способствовавшими увеличению числа рабочих мест в феврале, было здравоохранение ( 67 000), правительство (52 000), общественное питание и питейные заведения (42 000), социальная помощь (24 000), строительство (23 000), транспорт и складирование (20 000), розничная торговля (19 000). С другой стороны, опрос предприятий показал, что занятость практически не изменилась в горнодобывающей, нефтегазовой, обрабатывающей промышленности, торговле и финансовых услугах. на 0,1% в прошлом месяце, что является резким падением по сравнению с ростом на 0,5% в январе и ниже оценок экономистов в 0,2, в то время как средняя рабочая неделя для сотрудников выросла на 0,1% в месячном исчислении.

Поскольку данные по заработной плате еще не известны, рынки сосредоточат внимание на февральском отчете по индексу потребительских цен США (ИПЦ), который выйдет во вторник.

Реакция рынка на февральский отчет по статистике труда

Рынки акций США упали в пятницу, поскольку фиксация прибыли в акциях технологических компаний привела к падению ключевых фондовых индексов ниже. Промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,18%, S&P 500 снизился на 0,26%, а Nasdaq 100 упал на 1,53%, поскольку акции полупроводников резко упали после уверенного роста в течение последних нескольких месяцев. В число крупных проигравших вошли Marvel Technology Inc., Broadcom Inc., Nvidia Corp, AMD Inc. и Monolithic Power Systems Inc. Но, несмотря на условия перекупленности на более широких рынках и откат на прошлой неделе, многие инвесторы по-прежнему оптимистичны в отношении акций, хотя некоторые видят Пятничное снижение продолжилось еще больше.

Среди них Скотт Рен, старший стратег по глобальным рынкам Инвестиционного института Wells Fargo в Сент-Луисе. Он считает, что рынки упали в пятницу, поскольку инвесторы убрали со стола немного денег, и не исключает падения акций на 5-10% в течение следующих нескольких месяцев.

Доходность казначейских облигаций в пятницу закрылась в основном снижением, но не достигла сессионных минимумов после того, как отчет Министерства труда показал, что уровень безработицы поднялся до 25-месячного максимума в феврале, несмотря на то, что экономика США создает больше рабочих мест. Доходность 2-летних казначейских облигаций упала на 2,8 базисных пункта до 4,478%, доходность эталонных 10-летних облигаций TNote снизилась на 0,8 базисных пункта до 4,079%, а доходность 30-летних TBond выросла на 0,9 базисных пункта до 4,255%.

Директор по инвестициям Key Private Bank Джордж Матейо считает, что февральский отчет по статистике труда неоднозначен: некоторые показатели показывают силу, в то время как другие остаются слабыми. Он считает, что рынок труда здоров, но недостаточно силен, чтобы политики Федеральной резервной системы могли изменить свои прогнозы по процентным ставкам. вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в июне составляет 57,4%, показали данные CME FedWatch Tool .

Источник: веб-сайт CME Group

Доллар США понизился по отношению к своим аналогам в валютном индексе в пятницу, увеличившись потери шестую сессию подряд, поскольку смешанные данные статистики труда и ослабление напряженности на Ближнем Востоке ослабили спрос на резервную валюту.

Индекс доллара США (DXY), показатель силы доллара США по отношению к шести его аналоги упали на 0,11% до 102,71, зафиксировав самое низкое закрытие с 15 января. Кроме того, откат акций после сильного старта и падение доходности казначейских облигаций увеличили спрос на ликвидность для доллара, что привело к его снижению.

Если что-то радикально не изменится на фронте инфляции, валютные стратеги ожидают, что доллар США упадет. продолжают дрейфовать вниз на фоне ожиданий снижения ставок в первой половине этого года.

Тем временем японская иена откатилась от более чем трехдесятилетних минимумов по отношению к валюте США на прошлой неделе и выросла до самого высокого уровня с февраля. Третье место на фоне сообщений о том, что политики центрального банка могут отказаться от политики отрицательных процентных ставок на заседании в этом месяце.

Технический обзор

Мартовский фьючерс на S&P 500 (ESH24)

Фьючерсы на индексы завершили пятничную сессию на отметке 5192,50, поднявшись на 0,60. % в день и 0,90% в неделю. Базовый фондовый индекс зарегистрировал свой третий еженедельный рост подряд и восьмой из девяти, главным образом благодаря массовому росту акций технологических компаний. Однако пятничный откат может привести к дальнейшему снижению, поскольку фьючерс на S&P 500, вероятно, протестирует краткосрочную зону поддержки на уровне 5100-5150. С другой стороны, ближайшее сопротивление находится на отметке 5268, уровне 50% коррекции Фибоначчи, за которым следуют 5368 и 5550.

Торговая стратегия:

Открывайте длинную позицию по фьючерсу на индекс, если он падает до 5100-5130, со стоп-лоссом на уровне 5100 и целевой прибылью 5260. Обязательно отслеживайте прибыль.

Click ссылка для просмотра графика — TradingView — Track All Markets

Amazon Inc (AMZN)

Shares of Amazon На прошлой неделе акции упали на 1,61% и закрылись на отметке $175,35, зафиксировав первую за три недели потерю на фоне более широкой распродажи на рынке. Откат от максимумов ноября 2021 года подтолкнул акции к краткосрочной зоне поддержки на уровне $170,00–174,00, что сигнализирует о краткосрочной покупке. Закрытие ниже этого уровня может привести к дальнейшему падению: Amazon, скорее всего, очень быстро протестирует $160,00, при этом вероятность падения акций составит до $140,00.

Однако, если акции удержат поддержку, рост может простирается до верхней границы долгосрочного бычьего канала и исторических максимумов в $188,00-190,00 и далее к $208,00-210,00.