Ed Seykota es uno de los mejores traders de nuestro tiempo, si no el mejor.

Aunque no opera con divisas ni utiliza la acción del precio per se, las lecciones que podemos aprender de él son igualmente valiosas.

Encuentro que esto es cierto para todos los traders exitosos. El mercado no hace al trader. Después de todo, es solo el campo de juego.

Lo que realmente permite a alguien como Ed Seykota comerciar a tal escala, y con un éxito tan tremendo, es un conjunto definido de reglas técnicas y mentales.

Estoy a punto de compartir esas reglas contigo.

Si todavía está luchando por lograr ganancias consistentes, esta publicación fue escrita para usted. Incluso si ha tenido éxito como trader, las lecciones de hoy le servirán de repaso.

Siga leyendo para conocer las cinco reglas que Ed Seykota ha utilizado para lograr un éxito masivo a lo largo de los años.

¿Quién es Ed Seykota?

Ed Seykota siempre ha mantenido un perfil bajo. Si no fuera por los libros de Market Wizards de Jack Schwager, lo más probable es que no estaría escribiendo esta publicación.

Comenzó su carrera comercial en la década de 1970, cuando fue contratado por una importante firma de corretaje. Fue allí donde Ed desarrolló uno de los primeros sistemas comerciales comercializados para administrar el dinero en el mercado de futuros. (Si quiere ser un trader exitoso no olvide conocer los 4 principios para una negociación exitosa)  

Después de algunos desacuerdos con respecto a la forma en que la administración estaba interfiriendo con su sistema, Seykota decidió salir por su cuenta.

Entonces, ¿cómo fue su desempeño comercial en las décadas de 1970 y 1980?

A mediados de 1988, una de las cuentas de sus clientes, que se inició con 5 000$ en 1972, había subido más del 250,000 por ciento en efectivo.

Si normalizamos los retiros, la cuenta habría subido varios millones por ciento.

Esos son resultados realmente asombrosos. Tenga en cuenta que esas cifras abarcan más de una década de operaciones, por lo que esto no fue una casualidad o una racha de suerte.

Lo que sigue es una explicación bastante detallada de las cinco reglas comerciales más apreciadas de Seykota.

Incluye algunas de mis propias interpretaciones e ideas, así como citas del mismo hombre.

Regla N°1: Reducir las pérdidas

Estoy seguro de que ha escuchado el viejo adagio sobre reducir pérdidas y dejar correr a las operaciones ganadoras. Se ha pronunciado innumerables veces a lo largo de los años.

¿Pero sabes qué? Es verdad.

Hay una razón por la que la primera regla comercial de Ed Seykota es reducir las pérdidas. Es porque proteger su capital es su trabajo principal como trader. Ganar dinero es lo segundo.

Sin embargo, agregaré una cosa a la regla de Ed. En lugar de simplemente decir "reducir pérdidas", cambiémoslo por "reducir pérdidas temprano".

Piénsalo. Sin dinero, no se puede operar. Entonces, si no logra reducir las pérdidas temprano, eventualmente arruinará su cuenta.

Haces eso y se acabó el juego.

Aquí tienes algunos consejos de Ed Seykota sobre las pérdidas:

“Acepte las pérdidas asociadas al trading.”

Simple pero tan cierto. Para salir adelante en este negocio, hay que aprender a perder como un ganador.

Eso significa aceptar una pérdida en el momento en que el mercado invalide su idea comercial.

Si comete el error de esperar que el mercado cambie a su favor, ya ha perdido.

La mejor manera de afrontar las pérdidas comerciales es tener un plan. Combine eso con pequeño lotaje y estará años luz por delante de otros operadores de Forex.

"Si no puede aceptar una pequeña pérdida, tarde o temprano tomará la madre de todas las pérdidas."

Cualquiera que haya operado durante más de un mes puede sentirse identificado con la cita anterior.

Todos tenemos al menos una historia que implica sufrir una pérdida significativa. Y si ha estado operando durante años, es probable que tenga varias historias que contar. Ciertamente es así.

La conclusión del consejo de Ed Seykota es sencilla. Aprenda a manejar pequeñas pérdidas o corra el riesgo de arruinar toda su cuenta. Si no puede hacer lo primero, lo segundo es inevitable.

“Perder una posición es agravante, mientras que perder los nervios es devastador.”

Esta cita va de la mano con la anterior.

Lo que Ed está diciendo es que está bien asumir una pérdida. Aunque nunca son agradables, las pérdidas son parte del negocio.

Lo que nunca está bien es perder los nervios.

La mejor manera de asegurarse de que nunca perderá los nervios es reducir las pérdidas temprano. Es una de las formas más sencillas de mantener la disciplina y evitar la toma de decisiones emocionales.

Regla Nº2: Dejar correr las ganancias

¿Quiere saber cómo ser rentable de forma constante?

En realidad, es bastante simple.

Reduzca las pérdidas y deje correr el precio en las ganadoras. Eso es según Ed Seykota y casi todos los traders rentables con los que he hablado o estudiado el secreto para ser un exitoso trader.

Hay una razón por la que recomiendo una relación riesgo/recompensa favorable. Es porque sus operaciones ganadoras tienen que pagar por sus perdedoras.

Verá, el comercio no se trata de tener una tasa de ganancias del 70% o del 80%. Todo se reduce a cuánto gana cuando tiene razón y cuánto pierde cuando está equivocado.

Eso es lo único que importa. Todo lo demás es trivial.

Permítame ampliar esta idea por un momento.

Cada uno de los nombres que se enumeran a continuación es un comerciante o inversor multimillonario.

Bill Lipschutz

Paul Tudor Jones

Ray Dalio

Warren Buffet

Carl Icahn

Estoy seguro de que ha escuchado estos nombres al menos una vez en su vida. Lo más probable es que hayan aparecido una y otra vez en su búsqueda de beneficios constantes.

No hay dos actores del mercado que sean iguales. Cada uno tiene un estilo único y opiniones diferentes sobre los mercados, aspectos técnicos frente a fundamentos e incluso gestión de riesgos.

Sin embargo, todos comparten una regla increíblemente importante. ¿Puedes adivinar qué es?

Todos requieren una relación asimétrica de riesgo a recompensa. Es una forma elegante de decir que las recompensas deben superar con creces los riesgos.

La única forma de lograr rendimientos asimétricos es dejar correr a las operaciones ganadoras.

Es genial saber que tienes que aprovechar tus operaciones ganadoras. Pero, ¿exactamente cómo puedes hacer eso?

Saber que debes hacer algo es una cosa. Saber cómo y tener la disciplina para llevarlo a cabo es otro asunto completamente diferente.

Estas son algunas de mis formas favoritas de dejar correr las ganancias:

1. Utilice un enfoque de final del día

Hay más de una razón por la que prefiero el marco de tiempo diario. A menudo hablamos de la mayor fiabilidad de las señales diarias, pero hay otra razón igualmente importante.

Las tendencias del mercado son mucho más fáciles de identificar en el gráfico diario. Ofrecen una vista de "panorama general" que no está disponible en un gráfico de 5 minutos o incluso de 30 minutos.

Por el diario, puedo ver dónde ha estado el mercado este año. Con esa información, puedo determinar rápidamente dónde es probable que se dirija el mercado siempre que haya un patrón o tendencia discernible. (Aprenda a leer el mercado con nuestro artículo Todo lo que necesita saber sobre las velas japonesas)  

Otra ventaja de utilizar el marco de tiempo diario es que te obliga a ser paciente.

Si solo necesita verificar sus gráficos una vez al día, es mucho menos probable que salga de una operación prematuramente. Esto le da la capacidad de seguir una tendencia incluso si hay cierta volatilidad intradía. Como dice Seykota, (Conozca Cómo las manos fuertes consiguen manipular el mercado Forex)  

“Tener una máquina de cotizaciones es como tener una máquina tragamonedas en su escritorio: termina alimentándola todo el día. Recibo mis datos de precios después del cierre de cada día.”

Sí, el gráfico diario será más lento que un gráfico de 5 minutos. De hecho, mucho más lento. Pero eso es bueno si está interesado en dejar correr a sus operaciones ganadoras.

2. Identifique lo que realmente está sucediendo

Es demasiado fácil quedar atrapado en estrategias comerciales, gestión de riesgos y otros aspectos diversos del trading.

Sin embargo, los mejores traders ven el mercado desde una perspectiva diferente.

En lugar de simplemente buscar señales de compra y venta, estos operadores comprenden que hay algo mucho más importante en juego.

Cada mercado cuenta una historia. Mire un gráfico EURUSD, hay una historia detrás de la acción del precio. Lo mismo ocurre con GBPUSD, AUDUSD o cualquier otro par de divisas.

La mayoría de los traders están tan concentrados en encontrar señales de compra y venta que ignoran la historia por completo. De lo que no se dan cuenta es de que la historia, que está formada por los altibajos de un mercado, es la clave para dejar correr las ganancias. (Si acaba de empezar a operar en el mercado Forex, lea nuestros Consejos para construir un plan de trading exitoso) 

Una vez que pueda ver lo que realmente está sucediendo a través de las tendencias y patrones en su gráfico, es simplemente una cuestión de posicionamiento.

Para aprovechar sus operaciones ganadoras, debe posicionarse con el impulso. Ahí es donde está el dinero inteligente y es donde se obtienen las mayores ganancias.

3. Aléjate

Aparte de los factores técnicos que acabamos de discutir, su capacidad para alejarse de su computadora de operaciones es la pieza más importante del rompecabezas.

No es ningún secreto que la mayoría de los traders minoristas se ciernen sobre su posición abierta.

También sabemos que la mayoría de los traders minoristas (más del 90%, según la mayoría de las fuentes) no obtienen ganancias consistentes.

¿Es eso una coincidencia? Lo dudo.

Para aprovechar sus operaciones ganadoras, debe poder alejarse. Esto es especialmente cierto si utiliza el marco de tiempo diario.

Dale al mercado algo de espacio para respirar. No podrá aprovechar sus operaciones ganadoras si no le da al mercado suficiente espacio y tiempo para ver una tendencia hasta su finalización.

Regla Nº3: Mantenga las posiciones pero que sean pequeñas

Una de las mejores formas de mantener a raya las emociones mientras se negocia es mantener abiertas pequeñas posiciones. Si arriesga demasiado en cualquier comercio, el miedo y la codicia seguramente lo encontrarán. (Si es usted un scalper, lea nuestras 10 reglas básicas para obtener ganancias usando scalping) 

Así es como Ed Seykota se las arregla para mantener pequeñas sus inversiones:

“Especule con menos del 10% de su patrimonio neto líquido. Arriesgue menos del 1% de su cuenta especulativa en una operación. Esto tiende a mantener pequeñas las fluctuaciones en la cuenta comercial, en relación con el patrimonio neto.” (Algo fundamental para operar con éxito en Forex es la elección de un buen bróker, si es la primera vez que va a elegir a un bróker y no sabe cómo hacerlo, le recomendamos que lea nuestro artículo ¿Cómo elegir a un bróker?)   

Observe que su riesgo por operación es menos del 1% del saldo de su cuenta. Esto le permite soportar rachas perdedoras sin perder su cuenta o sus nervios.

Sin embargo, también define un porcentaje de su patrimonio neto líquido. Esto incluye efectivo y otros activos que se pueden convertir fácilmente en efectivo.

Como establece su regla, solo se le permite especular (usando su cuenta de operaciones) con menos del 10% de su patrimonio neto líquido.

¿Por qué es esto importante?

Porque resalta la importancia de operar con la renta disponible. En otras palabras, arriesgar dinero que no necesita para alquiler, servicios públicos, comestibles u otras necesidades.

Escribí sobre este concepto, que a menudo se conoce como trading con dinero asustado.

Cuando combine todas las reglas de Seykota, verá que no hay lugar para operar con dinero asustado o arriesgar demasiado el saldo de su cuenta.

Esa es una combinación ganadora si me preguntas.

Él también nos entrena para,

“No arriesgue más de lo que pueda permitirse perder, y también arriesgue lo suficiente para que una victoria sea significativa.”

También he escrito sobre la idea de que una victoria debe ser significativa. Lo interesante es que no vi el comentario de Ed Seykota en el libro de Jack Schwager hasta después de haber escrito un artículo sobre el tema. (¿Quiere ser un trader profesional? Lea nuestro artículo Requisitos para ser un Trader Profesional)  

Si desea salir adelante como operador de Forex, debe encontrar un equilibrio entre arriesgar demasiado y no lo suficiente.

Arriesga demasiado y el miedo se apoderará de ti. Lo peor es que tiene muchas posibilidades de perder los nervios y, en última instancia, arruinar su cuenta de operaciones.

Pero aquí está la cosa…

Si no se arriesga lo suficiente, esa configuración por la que esperó dos semanas no producirá una ganancia significativa. Cuando eso sucede, es fácil comenzar a operar en exceso porque siente que la recompensa no vale la pena esperar. (Conozca cómo abrir su propia sociedad o agencia de valores Forex en España) 

La solución es arriesgar lo suficiente para que un resultado rentable sea significativo, pero no tanto como para que una pérdida lo obligue a perder los nervios.

Regla Nº4: Siga las reglas sin cuestionar

Las reglas comerciales son vitales y Ed Seykota lo sabe.

Ya sea que se trate de una regla que define cuánto se le permite arriesgar o qué se supone que debe hacer durante una racha perdedora, las reglas comerciales son fundamentales para su éxito.

No entraré en los detalles de las reglas de Ed porque la verdad es que él y yo somos muy diferentes. Él usa un sistema de trading de tendencias, mientras que yo opero por la acción del precio.

Más concretamente, la mayoría de sus reglas son privadas y, por lo tanto, no están disponibles públicamente.

Sin embargo, no necesitamos conocer sus reglas para saber que son una parte importante de cualquier estilo de trading.

Como traders, vivimos en un mundo sin muchas fronteras.

Puede poner y quitar operaciones cuando lo desee y arriesgar tanto o tan poco como desee. Puede negociar EURUSD, GBPUSD, AUDUSD o cualquier otro par de divisas que ofrezca su bróker de Forex.

Ahora, compare eso con el resto de su vida.

Cuando te subes a tu coche para conducir a alguna parte, no puedes simplemente hacer lo que te plazca. Hay reglas del camino que sirven como límites a lo que puede y no puede hacer.

Lo mismo se aplica a su trabajo. Lo más probable es que no puedas presentarte y marcharte cuando quieras. Su jefe también espera que se realice cierto trabajo dentro de un período de tiempo específico.

Estos límites están en todas partes en la vida. Excepto para el trading.

Cuando se sienta a realizar una operación, nadie le dice cuánto arriesgar o si comprar o vender. Todo depende de usted.

Por eso las reglas comerciales son tan importantes. Te ayudan a mantenerte disciplinado en un mundo sin muchos límites.

Esas reglas deben imponérsela usted mismo, y a ser posible con ayuda de un mentor o trader exitoso que le ayude a seguir tu propio camino.

Regla N° 5: Sepa cuándo romper las reglas

Esto puede parecer contrario a lo que acabamos de cubrir. Después de todo, acabamos de discutir lo importante que es seguir las reglas.

¿Ahora se supone que debes romperlos?

Sí y no.

Ed Seykota hace un excelente trabajo al explicar por qué es tan importante un equilibrio entre seguir las reglas y romperlas.

Esto es lo que tiene que decir sobre romper las reglas:

“A veces cambio por completo la parte mecánica, a veces anulo las señales en función de sentimientos fuertes y, a veces, simplemente renuncio por completo. Si no me permitía la libertad de descargar mi lado creativo, podría convertirse en algún tipo de explosión. Lograr una ecología viable parece promover la longevidad comercial, que es una de las claves del éxito.” (Descubra Todos los secretos del Trading de Alta Frecuencia (HFT)) 

En otras palabras, la intuición es a menudo tan importante como sus reglas comerciales.

Admito que el instinto y la intuición se aprenden. Nadie nace con la capacidad de predecir el probable camino a seguir de un mercado solo con la intuición. Es algo que viene con miles de horas de tiempo frente a la pantalla. (Sepa qué hacer cuando un bróker le estafa y le engaña con nuestro artículo ¿Puede realmente recuperar su dinero de un bróker fraudulento?)  

Una cosa que me llamó la atención la primera vez que leí el pasaje anterior es la parte sobre dejar de fumar por completo.

¿A qué se refiere Ed Seykota aquí?

Dice que si algo no se siente bien, se queda al margen independientemente de lo que sus reglas le digan que haga.

Ésta es una observación clave. Como mencioné anteriormente en el artículo, su primer trabajo como trader es proteger su capital y así es precisamente como Ed usa su intuición.

Resumen

Ed Seykota es sin duda uno de los traders más exitosos de nuestro tiempo. Puede que no sea un trader de acción del precio, pero las lecciones que podemos aprender de él son invaluables.

Sabe que la tasa de victorias es insignificante. Lo que importa es tener una relación de pérdidas y ganancias asimétrica.

Ed Seykota también es un gran creyente en las reglas. Todo lo que hace se basa en estrictas reglas comerciales que él mismo ha definido. Así es como se las arregla para mantener la calma incluso cuando las cosas no van como él quiere. (Si no quiere perder más dinero en el trading en Forex, utilice la estrategia Inside Trend System — El sistema de trading perfecto para aquellos que ya están cansados de perder dinero)   

Sin embargo, también comprende la importancia de saber cuándo romper las reglas. Habiendo operado en los mercados durante varias décadas, su intuición y su "instinto" se han convertido en sus activos más útiles. (Para comprender la acción que tiene el volumen en el precio lea nuestra Guía completa para el análisis de la dispersión del volumen (VSA) en Forex) 

Como siempre, es vital encontrar un enfoque comercial que se adapte a su personalidad. Seykota afirma,

“No creo que los operadores puedan seguir las reglas durante mucho tiempo a menos que reflejen su propio estilo comercial. Finalmente, se alcanza un punto de ruptura y el trader tiene que renunciar o cambiar o encontrar un nuevo conjunto de reglas que pueda seguir. Esto parece ser parte del proceso de evolución y crecimiento de un trader.” (Sepa Cómo utilizar la estrategia de Forex "Gambito" para operar con éxito) 

Preguntas frecuentes

¿Quién es Ed Seykota?

Ed Seykota es un trader de materias primas que comenzó su carrera en la década de 1970. Es conocido por sus sistemas comerciales computarizados de final del día que se basaban en gran medida en las tendencias.

¿En qué mercado operaba Ed Seykota?

Comenzó a operar materias primas a principios de la década de 1970.

¿Qué estrategia de trading utilizó Ed Seykota?

Desarrolló e implementó un sistema de trading de tendencias computarizado.

¿Cuál es el patrimonio neto de Ed Seykota?

Se desconoce la cifra exacta. Sin embargo, sabemos que hizo crecer las cuentas de uno de sus clientes en un 250.000 por ciento entre 1972 y 1988, por lo que podemos suponer que sabe lo que hace cuando se trata de operaciones.

Ahora es tu turno…

¿Estás listo para poner en práctica las cinco reglas comerciales de Ed Seykota?

Déjame saberlo abajo en los comentarios.