1 мин. чтения
Акции растут, в то время как доллар США и доходность облигаций падают
Федеральная резервная система США поддерживала процентные ставки на многодесятилетнем максимуме 5,25%-5,50% после двухдневного заседания по денежно-кредитной политике в среду, даже несмотря на то, что председатель Джером Пауэлл подтвердил, что политики будут ждать, пока инфляция продолжит нисходящую траекторию, прежде чем снижать ставку по федеральным фондам. Решение FOMC по процентной ставке было широко ожидаемым, и хотя центральный банк США не внес каких-либо существенных изменений в свое политическое заявление, некоторые «голубиные» заявления Пауэлла обрадовали инвесторов, что привело к росту цен на акции, фиксированный доход и сырьевые товары.
Ставка по федеральным фондам США
Источник: Trading Economics
Резюме того, что сказал Пауэлл на пресс-конференции после заседания FOMC
Председатель ФРС считает, что инфляция пойдет по нелинейной траектории снижения, и ожидает, что она будет ухабистой поездка. Однако он опроверг прошлые заявления представителей ФРС, связывающих низкий уровень безработицы с ростом инфляции, и отметил, что сильный рынок труда не удержит политиков от снижения стоимости заимствований, поскольку они уверены, что ограничения предложения из-за пандемии спровоцировали многолетний кризис. высокая инфляция в 2022 году. Он также сказал, что учетная ставка, вероятно, достигнет своего пика в этом цикле, и был уверен, что инфляция будет постепенно снижаться, что заставит ФРС снизить ставки где-то в этом году.
In другой Неожиданный шаг, председатель ФРС заявил, что центральный банк США вскоре замедлит темпы своей программы сокращения баланса.
Федеральный комитет по открытым рынкам в последний раз поднял процентные ставки в июле, и политики более или менее уверены, что процентные ставки достигли своего пика. Однако, хотя точечный график ФРС предполагает три снижения ставок в этом году, медианная оценка целевой ставки ФРС выросла на 25 базисных пунктов до диапазона 3,75%-4,00% в 2025 году и до диапазона 3,00%-3,25. % в конце 2026 года. Но, несмотря на это,
Некоторые экономисты не убеждены в том, что ФРС будет проводить столь агрессивное сокращение, как указано в этом году.
Мэтт Хиггинс, генеральный директор и соучредитель RSE Ventures считает, что Федеральная резервная система вряд ли снизит процентные ставки трижды в этом году, несмотря на слова Пауэлла и результаты точечной диаграммы. Фактически, он не ожидает, что ФРС снизит ставки в 2024 году, и даже если они это сделают, это может быть единовременное снижение ставок позже в этом году.
Тем временем, после заседания FOMC в среду, трейдеры, торгующие фьючерсами на федеральные фонды, повысили вероятность снижения ставки в июне до 68,3% с 67,4% днем ранее и 52,9% в предыдущем месяце.
Источник: сайт cmegroup
Реакция рынка на решение Федеральной резервной системы по процентной ставке
Фондовые рынки США закрылись ростом в среду после того, как Федеральная резервная система оставила стоимость займов без изменений и сообщил о трех снижениях ставок в этом году, хотя и не уточнил, когда именно. Кроме того, миролюбивые комментарии председателя ФРС Джерома на пресс-конференции после заседания подняли настроения инвесторов и подтолкнули эталонный индекс S&P 500 на рекордную территорию. Промышленный индекс Dow Jones с 30 акциями закрылся на отметке 39 512,13, увеличившись на 1,03%, а индекс Nasdaq 100 закрылся на отметке 18 240,11, увеличившись на 1,15%. Рост первичного фондового индекса был обусловлен ростом потребительского сектора, который поднялся на 1,5%, несмотря на то, что девять из одиннадцати секторов выросли, причем пять выросли более чем на процент.
Тем временем фьючерсы на акции указывали на рост Открытие четверга было положительным, акции технологических компаний снова лидировали. Ожидается, что акции Micron Technologies (MU) откроются примерно на 17% выше после того, как производитель чипов сообщил о солидной прибыли во втором квартале и повысил прогноз на третий квартал, опередив оценки Уолл-стрит.
На валютных рынках Доллар США развернул свое снижение на азиатской сессии в четверг и торговался без изменений на отметке 103,45 в Европе. Восстановление доллара было вызвано снижением ставки на четверть пункта Швейцарским национальным банком (SNB) после заседания по денежно-кредитной политике в четверг, в результате чего базовая процентная ставка составила 1,5%. ШНБ является первым крупным мировым центральным банком, помимо Китая, который снизил ставки на фоне замедления инфляционного давления. Этот шаг подтолкнул швейцарский франк к снижению по отношению к его аналогам, что породило надежды на то, что другие центральные банки последуют этому примеру, даже несмотря на то, что инвесторы с нетерпением ждут результатов объявления о денежно-кредитной политике Банка Англии (BoE) позднее сегодня.
В полдень в Европе валюта США торговалась на уровне 1,0915 по отношению к евро, в то время как она торговалась на 0,19% ниже до 1,2760 и 150,98 по отношению к фунту стерлингов и японской иене соответственно. Швейцарский франк торговался на 0,72% ниже до 0,8932 по отношению к доллару США и на 0,59% по отношению к евро до 0,9742.
Казначейские ценные бумаги США выросли в среду, при этом доходность чувствительных к процентным ставкам двухлетних облигаций упала до минимума за шесть сессий в 4,604% после того, как «голубиные» заявления председателя Федеральной резервной системы породили надежды на снижение ставок в июне и еще два в этом году. Между тем, доходность эталонных 10-летних облигаций снизилась на 1,6 базисных пункта до 4,277%, а доходность 30-летних облигаций выросла на 1,3 базисных пункта до 4,456%.
В преддверии политического заявления ФРС трейдеры ожидал, что центральный банк США подаст сигнал о двух снижениях ставок в 2024 году, поскольку инфляция как производственных, так и потребительских цен оставалась на высоком уровне в первые два месяца после резкого снижения в прошлом году. Но ФРС удивила рынки, отправив доходность на короткое время выше, поскольку инвесторы бросились закрывать позиции.
Между тем, более 80% облигаций инвестиционного уровня, выпущенных американскими корпорациями, торговались с дисконтом в среду после того, как представители ФРС остались без обязательств по поводу когда они начнут ослабевать. Эта цифра снизилась с 92% в октябре прошлого года, когда доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 5%.
Технический обзор
Спотовое золото
Спотовое золото в среду выросло более чем на 1,3% и закрылось на рекордно высоком уровне в $2186 за штуку. тройскую унцию после выхода из жесткой зоны консолидации в $15 после того, как Федеральная резервная система оставила процентные ставки без изменений на своем мартовском заседании. Желтый металл продолжил вчерашнее ралли на азиатской сессии в четверг и, похоже, завершит недельный рост – четвертый за пять недель.
Драгоценный металл откатился после достижения краткосрочного сопротивления на уровне $2225, и любой дальнейший рост в направлении долгосрочного бычьего канала на уровне 2320 долларов произойдет только в том случае, если цены закроются выше 2225 долларов. С другой стороны, любой откат, вероятно, будет поддержан на уровне $2190-2195, что является хорошим уровнем для входа в ПОКУПКУ.
Trading Strategy:
Initiate длинные позиции на уровне $2190–2195 со стопом и разворотом на уровне $2180 с целевой прибылью в $2220. Если цена достигнет $2180, открывайте короткую позицию по драгоценному металлу со стоп-лоссом на уровне $2200 и целевой прибылью в $2135–2155. Обязательно отслеживайте свою прибыль.
Дневной график спот-золота
Нажмите ссылку, чтобы просмотреть график – TradingView — Track All Markets
Netflix Inc (NFLX)
Netflix вырвался из трехнедельной зоны консолидации и в среду поднялся на 1,12% до $627,69. самое сильное закрытие на сегодняшний день. Прорыв зоны консолидации и более широкий рыночный рост, вероятно, подтолкнут акции поставщика развлекательных услуг к долгосрочному сопротивлению на уровне 715 долларов.
С другой стороны, краткосрочная поддержка находится на уровне 624 долларов, т.е. закрытие ниже которого цены могут упасть до следующей зоны поддержки на уровне $595-600.
Торговая стратегия:
Открывайте длинную позицию по Netflix, если цены вырастут. обратно к $624-$626, уровню прорыва, со стоп-лоссом на уровне $610 для целевой прибыли в размере $715 за период от трех недель до трех месяцев. Обязательно отслеживайте свою прибыль.
Дневной график Netflix
Нажмите ссылку, чтобы просмотреть график – TradingView — Отслеживание Все рынки
CanadaUS