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Uno de los mejores barómetros financieros que nos indica la fuerza de la economía a nivel mundial es el índice Standard & Poor's 500, más conocido como S&P 500, uno de los índices bursátiles más importantes de Estados Unidos.
Aunque el Dow Jones Industrial Average es el índice bursátil más conocido y cotizado del mundo, es tan selectivo que puede resultar engañoso. Compuesto por solo 30 acciones, el Dow Jones es menos representativo de la economía en su conjunto que varios otros índices.
El más importante entre ellos es el S&P 500, el indicador numérico diario de facto de la economía estadounidense y, hasta la fecha, mundial.
En este artículo de nuestro Blog de Forex encontrará todo lo que necesita saber sobre el S&P 500, incluido qué es, su historia, cómo funciona y cómo puede invertir en él.
¿Qué es S&P 500?
El S&P 500, abreviatura de Standard & Poor's 500 Index, es un índice bursátil que consta de 500 de las mayores empresas que cotizan en bolsa y que operan en los EE.UU. El S&P 500 incluye empresas de 11 amplios grupos industriales o sectores.
No es una lista exacta de las 500 principales empresas estadounidenses por capitalización de mercado porque hay otros criterios que incluye el índice. Aún así, el índice S&P 500 se considera uno de los mejores indicadores del desempeño de las acciones estadounidenses prominentes y, por extensión, del mercado de valores en general.
El orden de los sectores o componentes sp500 se basa en el valor de mercado e incluye:
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Servicios de comunicación
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Consumo discrecional
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Productos básicos de consumo
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Energía
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Finanzas
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Atención de la salud
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Acciones industriales
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Tecnologías de la información
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Materiales
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Bienes raíces
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Utilidades
Standard & Poor's, un importante proveedor de índices, fuente de datos financieros y agencia de calificación crediticia, introdujo el Índice compuesto (Composite Index), el predecesor del S&P 500, en 1926. Tenía 90 acciones. En marzo de 1957, el índice se amplió a 500 acciones y pasó a llamarse S&P 500.
McGraw-Hill, una editorial, adquirió Standard & Poor's Corp., propietaria del índice S&P 500, en 1966. Actualmente, el indice sp500 lo mantiene S&P Dow Jones Indices, una empresa conjunta propiedad de S&P Global (anteriormente McGraw Hill Financial ), CME Group y News Corp. (la matriz de Dow Jones).
Fórmula de ponderación y cálculo del S&P 500
El S&P 500 utiliza un método de ponderación de capitalización de mercado, lo que otorga una asignación porcentual más alta a las empresas con las capitalizaciones de mercado más altas.
Ponderación de las empresas en el S&P = Capitalización de mercado de la empresa / Total de todas las capitalizaciones de mercado
La determinación de la ponderación de cada componente del S&P 500 comienza con la suma de la capitalización de mercado total del índice sumando la capitalización de mercado de cada empresa en el índice.
La capitalización de mercado de una empresa se calcula tomando el precio actual de las acciones y multiplicándolo por las acciones en circulación de dicha empresa. Afortunadamente, la capitalización de mercado total del standard and poors 500, así como las capitalizaciones de mercado de las empresas individuales, se publican con frecuencia en las páginas web financieras, lo que ahorra a los inversores la necesidad de calcularlas.
La ponderación de cada empresa en el índice se calcula tomando la capitalización de mercado de la empresa y dividiéndola por la capitalización de mercado total del índice.
Otros índices S&P
El S&P 500 es parte de la familia de índices S&P Global 1200. Otros índices incluidos son el S&P MidCap 400, que representa la gama de empresas de mediana capitalización, y el S&P SmallCap 600, que representa a las empresas de pequeña capitalización. El S&P 500, S&P MidCap 400 y S&P SmallCap 600 se combinan para cubrir el 90% de toda la capitalización de EE.UU en un índice llamado S&P Composite 1500.
Funcionamiento del S&P 500
El stand and poor 500 rastrea la capitalización de mercado de las empresas en su índice. La capitalización de mercado es el valor total de todas las acciones que ha emitido una empresa. Se calcula multiplicando el número de acciones emitidas por el precio de la acción. Una empresa que tiene una capitalización de mercado de 100 mil millones de dólares estadounidenses recibe 10 veces la representación que una empresa cuya capitalización de mercado es de 10 mil millones de dólares estadounidenses. La capitalización de mercado total del S&P 500 era de 34 billones de dólares en enero de 2022.
Un comité selecciona cada una de las empresas s&p 500 en función de su liquidez, tamaño e industria. Reequilibra el índice trimestralmente, en marzo, junio, septiembre y diciembre.
Una empresa debe estar en los Estados Unidos y tener una capitalización de mercado no ajustada de al menos 13.1 mil millones de dólares estadounidenses para calificar para el índice. Al menos el 50% de las acciones de la corporación deben estar disponibles al público. El precio de sus acciones debe ser de al menos 1$ por acción. Debe presentar el informe anual 10-K. Al menos el 50% de sus activos fijos e ingresos deben estar en los Estados Unidos. Finalmente, debe tener al menos cuatro trimestres consecutivos de resultados positivos.
Componentes y empresas del S&P 500
A enero de 2023, las diez empresas s&p 500 más grandes, con una capitalización de mercado ponderada, eran:
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Apple Inc. (AAPL)
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Microsoft Corp. (MSFT)
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Amazon.com Inc. (AMZN)
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Alphabet Inc. A (GOOGL)
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Tesla, Inc (TSLA)
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Alphabet Inc. C (GOOG)
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Meta Platforms, Inc. Class A (FB)
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Nvidia Corp. (NVDA)
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Berkshire Hathaway B (BRK.B)
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Unitedhealth Group Inc. (UNH)
A enero de 2023, el desglose por componentes sp500 incluía:
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Tecnologías de la Información: 29,2%
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Atención de la salud: 13,3%
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Consumo Discrecional: 12,5%
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Financiero: 10,7%
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Servicios de comunicación: 10,2%
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Industriales: 7,8%
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Productos básicos de consumo: 5,9%
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Bienes raíces: 2,8%
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Energía: 2,7%
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Materiales: 2,6%
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Utilidades: 2.5%
Acciones eliminadas del S&P 500
Con tantos componentes y criterios tan estrictos, el S&P 500 es dinámico. S&P Dow Jones Indices, la subsidiaria de S&P Global, Inc. que determina los componentes del índice, tiene poca paciencia con las empresas que empiezan a tener bajo rendimiento.
Un caso muy conocido es el de United States Steel Corp. (X), una de las incondicionales de la industria del siglo XX, figuraba en el S&P 500 desde su creación. De hecho, en un momento dado, U.S. Steel fue la empresa más grande del mundo. Cuando cayó por debajo del umbral de los 4.000 millones de dólares en 2013, el índice lo eliminó y dejó espacio para Martin Marietta Materials Inc. (MLM), un productor de agregados para la construcción.
Según un estudio de McKinsey, la vida útil promedio de una empresa en el S&P 500 era de 61 años en 1958. En 2021, era de 16 años. El estudio también afirma que para 2027, el 75% de las empresas que actualmente figuran en el índice habrán desaparecido.
A veces, una empresa compra una empresa a la que reemplaza en el índice o escinde una gran parte de sí misma. Otras empresas abandonan la lista cuando ya no pueden alcanzar el requisito de capitalización de mercado. Por lo general, cuando eso sucede, la empresa queda relegada al índice desde el cual se promovió su reemplazo.
Cómo invertir y seguir el S&P 500
Dado que el S&P 500 es simplemente una medida del rendimiento de sus acciones subyacentes, no puede invertir en él directamente; en cambio, puede comprar fondos del índice S&P 500 a través de un fondo mutuo o ETF (Exchange-traded fund o Fondo cotizado en bolsa) o incluso en el mercado de futuros que se esfuerza por igualar el rendimiento del índice de mercado S&P 500.
Inversión en el S&P 500
Un fondo mutuo es una canasta de cientos de acciones, valores y otros activos dentro de un solo fondo. En lugar de comprar una sola acción, los fondos le brindan exposición a todas las diferentes acciones que contiene, proporcionando una diversificación instantánea para su cartera.
Tanto los ETFs como los fondos mutuos tienen como objetivo imitar el rendimiento de un índice como el S&P 500, pero existen algunas diferencias entre los dos.
Los fondos mutuos que rastrean el S&P 500 generalmente incluyen la mayoría (si no todas) las acciones de las 500 compañías que componen el S&P. Esto es para que puedan igualar el rendimiento del índice lo más cerca posible. Para invertir en ello nada más hace falta abrir una cuenta con un bróker que incluya las acciones del SP500 y añadir dinero en la cuenta.
Al igual que los fondos indexados, los ETFs permiten a los inversores juntar su dinero en un fondo compuesto por acciones, bonos y otros activos. Sin embargo, a diferencia de los fondos indexados, que solo se pueden operar una vez al día al final de cada día de negociación, los ETFs se pueden operar como una acción, lo que significa que los precios de sus acciones pueden fluctuar a lo largo del día de negociación.
Para invertir en un ETF que siga las acciones sp500, primero debe abrir una cuenta con un broker de ETFs, luego ingresar dinero en ella e invertir en el ETF del SP500.
De la misma manera podemos operar e incluso hacer scalping con el índice sp500 en el mercado de futuros del mismo a través de un bróker de futuros como Interactive Brokers y eligiendo el activo financiero ES (E-mini S&P500) o un brokers de CFDs reputado como eToro y también hacer trading en el SP500 a través de su CFD (contract for difference, contrato por diferencia) que imita los valores valores sp500.
Seguimiento y cotización del S&P 500
Puede ver la cotización en tiempo real del indice sp500 a través de la grafica sp500 de nuestra página web o de cualquier otra fuente fiable como tradingview o investing.
El gráfico anterior de S&P muestra claramente los últimos 70 años de progreso económico ascendente. La regresión exponencial muestra los rendimientos anuales aproximados del 10% que los inversores se han acostumbrado a recibir en la era moderna. Los valores atípicos claros en el gráfico son el mercado bajista durante la década de 1970 y principios de la de 1980, la burbuja de Internet de finales de la década de 1990 (y el colapso posterior), así como la gran recesión de 2008.
Desde el comienzo de la recuperación en 2009 hemos disfrutado de un mercado alcista en longitud y escala mayor que cualquier otro en los tiempos modernos. A pesar de las recientes correcciones del mercado en 2022, nos mantenemos muy por encima de la línea de tendencia histórica.
Ventajas e inconvenientes de invertir en el indice S&P 500
Invertir en el S&P 500 es una forma popular de generar riqueza tanto para los inversores nuevos como para los experimentados, y por una buena razón: en el caso de un fondo indexado o ETF del SP 500, obtiene exposición a las empresas líderes del mundo sin pasar horas investigando acciones individuales. Si todavía está indeciso, aquí hay un vistazo a los principales pros y contras de invertir en el S&P 500.
Pros
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Rendimientos constantes a largo plazo: Históricamente, el S&P 500 ha proporcionado rendimientos anuales constantes a largo plazo: desde 1950 hasta 2022, ha arrojado un rendimiento promedio anualizado del 11,18 %.
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Diversificación instantánea: Si invierte con un fondo indexado, obtiene exposición a una variedad de empresas, industrias y sectores que diversifican instantáneamente su cartera.
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No se requiere investigación ni conocimientos previos de inversión: Invertir en el S&P 500 a través de un fondo indexado o ETF significa que no se requiere una investigación intensiva de selección de valores.
Contras
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Dominado por empresas de gran capitalización: Dado que principalmente las empresas de gran capitalización dominan el S&P 500, no proporcionará exposición a muchas acciones de pequeña o mediana capitalización, incluso cuando se invierte en fondos indexados de S&P.
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Volatilidad a corto plazo: Si bien la sp500 bolsa históricamente proporciona fuertes rendimientos anuales a largo plazo, no es inmune a la volatilidad del mercado. Los inversores deben ser capaces de tolerar las oscilaciones de precios a corto plazo e incluso períodos sostenidos de caída del mercado como un mercado bajista.
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Sin exposición a empresas internacionales: Dado que el S&P 500 solo incluye empresas con sede en EE.UU, no proporcionará exposición a acciones de empresas en otras partes del mundo. Esta es una preocupación menor para los nuevos inversores, pero distribuir su cartera en diferentes regiones es otra estrategia de diversificación.
Conclusión
El índice S&P 500 es uno de los índices más utilizados para el mercado de valores de EE.UU. Estas 500 empresas representan a las empresas más grandes y con mayor liquidez de los EE.UU, desde empresas de tecnología y software hasta bancos y fabricantes. Aunque el índice es creado por una empresa privada, el S&P 500 es ahora un criterio popular para medir el desempeño de la economía de mercado en general.
En general, el S&P 500 es el índice de los índices, el referente adoptado por analistas, legisladores y participantes ordinarios del mercado por igual. Por ello, invertir en un fondo indexado S&P 500 es una excelente manera de diversificar su cartera.
Elegir invertir en un ETF, fondo mutuo o futuros standard and poor's 500 depende de cuánto puede pagar y cuáles son sus objetivos para el futuro. Independientemente de la opción que elija (o si elige todas), es probable que obtenga rendimientos constantes. Y por supuesto, no olvide elegir a un broker adecuado a sus necesidades para ahorrar en tarifas y comisiones.
¡Aproveche las oportunidades del mercado de valores de EE. UU. y diversifique su cartera con el S&P 500 para asegurar un futuro financiero sólido! ¡Comience ahora y tome el control de sus inversiones! No olvide seleccionar un bróker adecuado que se ajuste a sus necesidades para ahorrar en tarifas y comisiones.
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