Cei mai buni brokeri Forex reglementați de CFTC

Scurt istoric al CFTC

Spre deosebire de majoritatea țărilor în care tranzacționarea Forex a fost introdusă recent, tranzacționarea în SUA este un concept vechi care a început acum 150 de ani. Inițial, comerțul a fost redus și acest lucru implica numai comercializarea produselor agricole. De-a lungul anilor, au fost introduse alte instrumente financiare în industria americană, ceea ce a determinat necesitatea unei autorități de reglementare care să contribuie la rezolvarea unor provocări unice cu care se confruntă industria. CFTC (Commodity Futures Trading Commission) a fost înființată în 1974 de către Congresul SUA pentru a se ocupa de investiții și tranzacționarea pe termen lung.

CFTC a fost creat pentru a îmbunătăți protecția financiară a comercianților Forex din Statele Unite, protejând în același timp interesele brokerilor Forex din SUA. Autoritatea a preluat rolurile organizațiilor anterioare care au fost stabilite și au dus la implementarea noilor reglementări care au vizat evoluția piețelor financiare. Cu toate acestea, organismul de reglementare și-a schimbat și și-a sporit responsabilitățile și competențele. De exemplu, Legea privind modernizarea mărfurilor pe termen scurt (2000) impunea CFTC și comisiei de schimb valutar să reglementeze contractele futures. Ulterior, Actul Frank Dodd din 2010 a permis CFTC să reglementeze piața swapurilor. Potrivit acestui act, CFTC ar putea acum face noi orientări pentru brokerii înregistrați Forex din țară.

Componența, rolurile și responsabilitățile CFTC

CFTC este alcătuit din cinci membri sau comisari care sunt aleși în mod corespunzător de președinte, dar aceeași necesitate trebuie să fie aprobată de senat. Comisarii lucrează în CFTC pe un termen de cinci ani și unul dintre cei cinci comisari este ales ca președinte al autorității de reglementare. Există, în esență, patru diviziuni în CFTYC, care includ:

1. Supravegherea pieței. Acesta este un rol cheie al CFTC, în care comisia trebuie să se asigure că monitorizează execuțiile comerciale din țară, îmbunătățește puterea piețelor instrumentelor derivate și analizează dacă activitățile din schimburile financiare ale țării sunt conforme cu reglementările stabilite.
2. Executarea. O divizie care se ocupă, în principal, de investigarea încălcărilor legale raportate, asigurând, de asemenea, urmărirea penală a persoanelor sau a firmelor care se confruntă cu manipularea sau abuzul de swap-uri și chiar de produse derivate pe mărfuri. Se asigură că integritatea financiară a pieței din SUA este intactă.
3. Schimbați dealerii și supravegheați intermediar. O funcție-cheie a CFTC, care este de a evalua înregistrarea intermediarilor și a altor organizații, cum ar fi NFA, în încercarea de a se asigura că respectă legea.
4. Eliminarea și riscul. scopul principal al acestei diviziuni este de a monitoriza participanții de pe piață în procesul de compensare, făcând totodată analiza riscurilor din industrie. Participanții la piață includ comercianți comisari, dealeri swap și chiar comercianți cu amănuntul mari.

CFTC este responsabilă, în principal, pentru protejarea tuturor părților interesate de pe piețele financiare și pentru asigurarea menținerii integrității acestor piețe. Din cauza acestui mandat special, CFTC are un domeniu larg de responsabilități. Unul dintre rolurile principale ale CFTC este asigurarea unei concurențe sănătoase și puternice între părțile interesate din Forex din țară. O modalitate pe care CFTC o realizează este aceea de a face integritatea o piatră de temelie a procesului de tranzacționare valutară. . Ca atare, organizația nu aprobă neregulile financiare în rândul brokerilor CFTC Forex, cum ar fi manipularea prețurilor, tranzacțiile frauduloase și orice tip de practici abuzive pe piețele financiare.

Un alt rol-cheie al CFTC este de a revizui orice termeni și condiții propuse pentru contractele futures și opțiuni, în încercarea de a se asigura că nu există cazuri de fraudă sau lipsă de integritate în aceste contracte. Autoritatea are în vigoare anumite reglementări pentru astfel de contracte, iar eventualele condiții propuse ar trebui să se alinieze la aceste reglementări. De asemenea, se asigură că termenii contractelor futures sunt în conformitate cu prevederile Actului de schimb de mărfuri. Acest rol le-a dat responsabilitatea de a efectua supravegherea periodică și supravegherea pieței.

CFTC reglementează și profesioniștii de pe piața futures din SUA. Organizatia lucreaza impreuna cu Asociatia Nationala de Futures, care se asteapta sa implementeze reglementarile stabilite de CFTC in ceea ce priveste profesionistii angajati in sectorul de tranzactionare futures. Se așteaptă ca NFA să se asigure că există persoane competente la conducerea companiilor care oferă tranzacții futures.

Deoarece CFTC creează și implementează reglementări pentru mai multe entități, este imperativ ca aceștia să se asigure că regulile create sunt aplicate. În plus, CFTC creează, de asemenea, orientări pe care trebuie să le urmeze ANF în numele lor. Pentru a asigura conformitatea, CTFC monitorizează regulat programul de conformitate NFA.

Cerințe pentru a fi un broker Forex CFTC

Înregistrare - Este important pentru fiecare companie de brokeraj valutar din SUA să se înregistreze la CFTC. Organizația va examina fiecare cerere pentru a se asigura că respectă liniile directoare stabilite înainte de acordarea aprobării. Fiecare broker care se aplică la CFTC va fi apoi obligat să dezvăluie numerele lor de înregistrare în site-ul lor pentru a se asigura că clienții pot confirma cu ușurință că un broker Forex este reglementat CFTC. Forex brokerii din SUA vor fi fie înregistrați ca dealeri de schimb valutar cu amănuntul (RFED) sau comercianți cu comisioane futures (FCM).

Supraveghere - La înregistrare, fiecare broker Forex trebuie să respecte instrucțiunile de supraveghere ale CFTC. De exemplu, brokerii Forex sunt de așteptat să se asigure că păstrează înregistrările corespunzătoare și raportează situațiile lor financiare într-o anumită durată. Acest lucru se face pentru a se asigura că firmele de brokeraj valutar urmăresc practicile financiare recomandate și, de asemenea, nu comit alte infracțiuni financiare, cum ar fi spălarea banilor.

Capitalul operațional - O altă diferență semnificativă între brokerii Forex reglementați de CFTC și firmele de brokeraj din alte jurisdicții este valoarea capitalului de exploatare pe care fiecare trebuie să dețină. În SUA, brokerii Forex sunt obligați să dețină cel puțin 20 de milioane de dolari în capital pentru ca aceștia să aibă dreptul să opereze. Suma este relativ mai mare decât majoritatea brokerilor Forex, ceea ce demonstrează strictul CFTC în reglementarea tranzacționării monedelor. Ca rezultat, există un cadru mai puternic de protecție a investitorilor, iar firmele de schimb valutar sunt, de asemenea, mai lichide.

Separarea fondurilor - O altă orientare este separarea fondurilor între banii clientului și fondurile brokerilor. Pentru a se asigura că există bune practici comerciale și responsabilitate, fondurile firmei și investitorii trebuie să fie separate.

Restricții impuse de CFTC

CFTC merge mai departe, asigurându-se că determină și condițiile de tranzacționare din SUA. Acest lucru se face cu scopul de a salva investitorii de a suferi pierderi și de a minimiza, în general, riscul care vine cu tranzacționarea în valută. Iată câteva dintre regulile de tranzacționare care au fost implementate de CFTC.

FIFO. Aceasta se referă la regula First in First Out. Această regulă impune comercianților să își lichideze pozițiile numai în ordinea în care au fost deschise când tranzacționează o pereche valutară. De exemplu, dacă doriți să deschideți două poziții în perechile EUR / USD, comerciantului trebuie să închideți primul, pentru a închide și al doilea.

Hedging. Hedgingul este, de asemenea, interzis în SUA atunci când tranzacționează o pereche valutară. Hedgingul este atunci când un comerciant valutar cumpără și vinde aceeași pereche valutară ca o modalitate de a se proteja împotriva volatilității piețelor financiare. Unul dintre principalele motive pentru care CFTC a făcut contrabalansarea ilegală este convingerea că comercianții ar putea suferi mai multe pierderi din cauza spread-urilor duble pe care trebuie să le plătească.

Pârghie. CFTC a pus, de asemenea, o limită a efectului maxim pe care brokerii Forex îl pot oferi clienților săi. Leverage-ul redus este ideal pentru atenuarea oricăror riscuri care apar din tranzacționarea Forex. În timp ce acest lucru poate ajuta la reducerea riscului, experții și comercianții de înaltă frecvență îl pot vedea ca pe o descurajare a profitului lor.