Melhores corretoras de Forex regulamentadas pela NFA

Breves informações e história da National Futures Association

A crise financeira global de 2008 revelou algumas das brechas na regulamentação financeira e na gestão das empresas do setor bancário. Foi nesse momento que a maioria dos governos e formuladores de políticas começou a implementar medidas para regulamentar e reavivar o sistema financeiro. Os Estados Unidos não foram diferentes de outros países. Um número significativo de pessoas perdeu suas casas, economias e até investimentos devido à má gestão de grandes entidades financeiras. Após a recessão global de 2008, o governo dos Estados Unidos percebeu a necessidade de instituir uma entidade única que regulamentasse todas as corretoras de Forex sob a jurisdição do país. Embora a NFA exista desde 1982, foi somente em 2008 que o órgão passou a ser responsável pela regulamentação das corretoras de Forex e do mercado de futuros, entre outras entidades financeiras. A entidade foi formada como um grupo autorregulador para ajudar a organizar o setor de futuros nos Estados Unidos. A sede da NFA fica em Chicago, mas a organização também tem outro escritório em Wall Street.

Vale observar que as corretoras regulamentadas pela NFA são as únicas corretoras autorizadas a operar nos Estados Unidos. Recomenda-se que corretoras internacionais regulamentadas por outros órgãos reguladores se abstenham de oferecer serviços de corretagem de Forex a clientes dos Estados Unidos/sejam proibidas de oferecê-los. Além disso, espera-se que todas as corretoras regulamentadas pela NFA se registrem na CFTC e também garantam que cumprem todas as regras estabelecidas pela CFTC. Embora se saiba que as regras e diretrizes rigorosas estabelecidas pela NFA restringem a liberdade dos traders, elas melhoram significativamente o nível de proteção dos investidores. Isso porque a NFA estabelece padrões mais elevados para cada corretora, com o objetivo de garantir que haja poucos golpes ou práticas inadequadas por parte dessas corretoras.

As funções e responsabilidades da NFA

A NFA desempenha várias funções para garantir que os investidores estejam suficientemente protegidos contra os diferentes tipos de fraude no mercado. Uma das principais funções do órgão regulador é proteger e promover a transparência e a integridade dos mercados financeiros dos Estados Unidos. Como o investimento rápido cria uma economia dinâmica, a participação de muitas pessoas no mercado financeiro levará a um crescimento econômico sólido. Vale observar, porém, que a NFA é responsável não apenas pela integridade dos mercados financeiros, mas também pelos participantes desses mercados. Como também é responsável por proteger os traders de varejo, deve criar regras e regulamentos que todas as corretoras de Forex sob sua jurisdição devem seguir.

O licenciamento e a supervisão são outra função fundamental da NFA. Para proteger a integridade dos mercados financeiros, essa entidade precisa estabelecer regras e garantir que todas as corretoras de Forex as sigam e cumpram. O órgão também tem poderes de fiscalização e frequentemente aplica multas pesadas às corretoras que violam alguma política ou regulamentação estabelecida pela entidade. Como a NFA é uma organização independente, uma das formas de obter recursos é aplicar multas às corretoras que não cumprem as regulamentações estabelecidas. Além disso, qualquer corretora de Forex que se envolva em práticas financeiras inadequadas ou aplique golpes contra seus clientes está sujeita a multas pesadas.

Embora a necessidade de gerar recursos por meio de penalidades e multas possa parecer uma das principais formas de a organização arrecadar fundos, o órgão regulador NFA não aplica penalidades e multas de maneira arbitrária. Uma das principais funções da NFA é garantir que as corretoras de Forex e outras entidades financeiras recebam orientação sobre algumas das melhores práticas financeiras e das mais éticas. Por exemplo, a NFA realiza vários programas que têm como objetivo informar traders e corretoras sobre as plataformas de trading em constante mudança. Além disso, a NFA também está disposta a trabalhar com todas as corretoras sob sua supervisão para garantir que cumpram as regulamentações estabelecidas antes da aplicação de quaisquer sanções.

Qualquer membro que deseje se associar à NFA terá que passar por uma análise abrangente antes de ser registrado. Como a integridade é um dos princípios fundamentais da NFA, qualquer membro em potencial terá que passar por verificações de antecedentes profissionais e pessoais. Isso inclui todas as corretoras de Forex e até mesmo os funcionários que trabalham em suas instalações. Qualquer pessoa que deseje se registrar como indivíduo também terá que passar por vários exames para comprovar seu nível de proficiência.

A NFA também estabelece regras rigorosas de conformidade e usa sua autoridade de fiscalização para garantir que sejam cumpridas. Se um membro da NFA violar alguma das regras, o órgão poderá aplicar diversas medidas disciplinares, incluindo:

1. Expulsão
2. Suspensão por um curto período
3. Proibição de se associar a outros membros
4. Censura
5. Repreensão
6. Multas de até $250,000

Requisitos para ser uma corretora regulamentada pela NFA

Então, o que é necessário para se tornar uma corretora regulamentada pela NFA nos Estados Unidos? As autoridades reguladoras de Forex dos Estados Unidos são conhecidas por suas regras e condições rigorosas, especialmente para empresas ou indivíduos que desejam abrir uma corretora. Como mencionado acima, essas condições podem parecer muito rígidas, mas existem para garantir que os investidores estejam suficientemente protegidos e não sofram golpes ou práticas inadequadas, comuns em muitas jurisdições.

1. Requisitos de capital – As corretoras nos EUA são conhecidas por ter alguns dos requisitos de capital mínimo mais altos do mundo. Espera-se que as corretoras regulamentadas pela NFA nos EUA mantenham mais de $20 milhões em reservas de capital. A principal justificativa para isso é garantir a posição de cada corretora e permitir que quaisquer solicitações de saque sejam processadas rapidamente. Já houve casos, em outras jurisdições, em que corretoras forex não conseguiram atender aos requisitos de saque de seus clientes. Em situações assim, a confiança dos investidores no mercado fica bastante abalada.
2. Regras FIFO – FIFO significa regra do primeiro a entrar, primeiro a sair. De acordo com essa regra, o órgão regulador exige que o trader encerre sua primeira operação quando tiver várias operações abertas em um mesmo par de moedas. Como essa regra se aplica aos membros da NFA, isso significa que todas as corretoras de Forex nos Estados Unidos devem segui-la.
3. Alavancagem – A alavancagem é uma ferramenta útil que os traders podem usar para maximizar seus lucros ao operar, mas também pode ampliar as perdas de um trader se não for usada corretamente. A NFA exige que todas as corretoras do mercado estabeleçam um limite de cerca de 1:50 para a alavancagem no mercado de moedas. No entanto, você deve observar que as corretoras europeias não têm essas restrições e podem até oferecer alavancagem de até 1:2000.
4. Hedge – Isso não é permitido nos Estados Unidos, e todas as corretoras de Forex da região são instruídas a impedir que os traders adotem estratégias de hedge no mercado de câmbio. Se um trader implementar essa estratégia com sucesso, quaisquer lucros decorrentes da operação não serão reconhecidos na conta.
5. Ordens stop e limit – Os Estados Unidos deixaram de usar a ordem stop loss em favor do tipo de execução OCO (Order-Cancels-Order). Isso é especialmente adequado para operações com uma ordem pendente.

Como determinar se uma corretora é regulamentada pela NFA

Ao contrário da maioria dos órgãos reguladores do mundo, a NFA permite que qualquer trader ou membro do público consulte a situação de associação de uma corretora. Isso ajuda a determinar se o membro está em situação regular ou mantém uma boa relação profissional com o órgão regulador. Você pode fazer isso facilmente no site da NFA, onde um investidor pode verificar a situação da corretora usando o nome da empresa, o número de identificação da NFA ou até mesmo o nome do pool. É relativamente fácil obter o número de identificação de uma corretora regulamentada pela NFA. Todos os membros da NFA devem informar seus números de identificação em seus respectivos sites para promover a integridade. Os resultados mostrarão se a corretora foi aprovada pela NFA e se está em situação regular perante outras entidades relacionadas.