A importância do PIB e do calendário econômico no trading forex

Os traders do mercado forex usam indicadores macroeconômicos em seu trabalho, ou seja, indicadores da situação da economia apresentados no calendário econômico. E a situação econômica de qualquer país afeta diretamente a taxa de câmbio da moeda nacional. O indicador macroeconômico mais importante é o produto interno bruto (PIB), ou GDP. Por que o indicador do PIB é importante para um trader? O tamanho da economia tem impacto na produção, no consumo e na importação de bens. Entender quais países lideram em termos de PIB desempenha um papel fundamental na análise fundamentalista. O destino das economias dos 10 principais países certamente se refletirá em nível global.

Nem todas as moedas desta lista são usadas em pagamentos internacionais. Por exemplo, o crescimento do PIB da China nem sempre afeta o RMB devido à baixa circulação internacional. No entanto, a queda do PIB da China poderia afetar outras moedas, incluindo o dólar australiano, o dólar neozelandês, o dólar americano e o euro. Para um trader, a dinâmica do PIB é mais importante do que seu tamanho. O desenvolvimento ativo da economia fortalece sua moeda. Também é importante que o crescimento real corresponda às expectativas.

Uma mudança inesperada no PIB pode causar movimentos significativos na taxa de câmbio. Quanto maior a economia, mais o mercado reage aos menores desvios. Por exemplo, um leve crescimento do PIB dos EUA acima do esperado poderia fortalecer o dólar.

No caso da economia russa, seria necessária uma divergência significativa em relação às expectativas para influenciar a taxa de câmbio. O PIB, assim como as taxas, a inflação e o desemprego, afeta a taxa de câmbio da moeda nacional.

O que é PIB?

O PIB mede a saúde da economia nacional e global, explica o Fundo Monetário Internacional (FMI). Os dados do PIB se baseiam no valor final total de todos os bens e serviços produzidos em um país durante determinado período. A medição do PIB mostra o tamanho e a taxa de crescimento de uma economia.

Há três maneiras de calcular o PIB, explica o Bank of England, o banco central do Reino Unido. É possível somar o valor total dos bens e serviços produzidos em um país ou somar a renda de todos. A terceira maneira de calcular o PIB é medir quanto todos em um país gastaram. Isso inclui os gastos das famílias, os investimentos, os gastos do governo e as exportações líquidas — o valor das exportações do seu país para outros países menos o valor das importações do seu país.

O PIB foi proposto pela primeira vez como conceito durante a Grande Depressão dos Estados Unidos, em 1937, de acordo com o site de informações financeiras Investopedia. O economista Simon Smith sugeriu a ideia em um relatório ao Congresso dos EUA. Mais tarde, ela foi amplamente aceita como uma forma padrão de medir as economias nacionais.

Por que o PIB é importante?

O PIB ajuda formuladores de políticas, investidores e empresas a tomar decisões, permitindo que compreendam a situação da economia. Ele pode ser usado para comparar diferentes países e regiões. De acordo com o FMI, quando o PIB está aumentando, trabalhadores e empresas tendem a estar em melhor situação do que quando isso não acontece. Quando o PIB diminui, o emprego costuma cair.

O PIB ajuda os governos a decidir “quanto podem gastar em serviços públicos e quanto precisam arrecadar em impostos”, explica a BBC. Se o PIB cair por dois trimestres consecutivos, isso significa que a economia está em recessão. Isso pode significar “congelamento de salários e perda de empregos”, acrescenta a BBC.

Em nível global, espera-se que a guerra na Ucrânia contribua para uma “desaceleração significativa” do crescimento econômico neste ano, alerta o FMI. Usando dados do PIB real, que não levam em conta o impacto da inflação sobre bens e serviços, o FMI prevê que o crescimento global desacelere de cerca de 6.1% em 2021 para 3.6% em 2022 e 2023.

O que os especialistas dizem sobre o PIB?

Especialistas dizem que o PIB é uma medida imperfeita da saúde de uma economia por vários motivos. Por exemplo, o PIB não mede o crescimento populacional. Se o PIB do Reino Unido crescesse 2% e a população crescesse 4%, a renda média por pessoa na verdade cairia, explica o Bank of England.

Há também fatores que aumentam o PIB, mas não tornam o país mais próspero. Por exemplo, os gastos do governo com a guerra podem aumentar o PIB. Desmatar partes da floresta amazônica e vender a madeira também poderia levar a um aumento do PIB, mas a um enorme custo ambiental.

Um argumento cada vez mais comum contra o PIB é que ele não mede o bem-estar de um país e de sua população. Bem-estar, igualdade e inclusão são medidas fundamentais do desenvolvimento sustentável em todo o mundo — e, nesse contexto, o Fórum Econômico Mundial sugeriu em 2016 que o PIB estava “lutando para continuar relevante” em sua plataforma Beyond GDP.

Uma das soluções propostas pelo Fórum é estabelecer um conjunto básico comum de indicadores e divulgações recomendadas que as empresas poderiam usar para harmonizar seus relatórios básicos e, assim, trabalhar para alcançar um crescimento sustentável e inclusivo. O resultado desse trabalho é uma coalizão de líderes que apoia o progresso no desenvolvimento de padrões convergentes de relatórios de sustentabilidade, e o International Sustainability Standards Board (ISSB) está trabalhando atualmente para criar um padrão de relatórios de sustentabilidade aceito globalmente.

Uso dos indicadores do PIB

O PIB nominal e o PIB real são dois indicadores fundamentais usados para avaliar o desempenho de um sistema econômico. Entender as diferenças entre eles é essencial para analisar a situação da economia. Ao comparar os dados do PIB nominal e do PIB real, especialistas podem revelar como a inflação afeta o desenvolvimento ou o declínio econômico. Essa comparação ajuda gestores a desenvolver estratégias monetárias e fiscais racionais, voltadas para manter a estabilidade da economia. Além disso, o PIB é um dos principais indicadores para um trader na análise fundamentalista e na escolha de uma estratégia de trading.

PIB nominal

O Produto Interno Bruto é a soma absoluta da atividade econômica. Esse indicador fornece dados resumidos sobre a situação geral e o desenvolvimento da economia do país. Em termos simples, o PIB nominal é a contabilização total de todos os bens e serviços produzidos em um país durante determinado período, expressa com mais frequência em dólares correntes. Ele nem sequer leva em conta as variações de preços e a inflação ao longo do tempo. Considere-o um índice caótico da atividade econômica, sem influências externas.

Embora o Produto Bruto nominal forneça uma ideia geral do valor monetário da atividade econômica, ele pode não refletir totalmente o desenvolvimento econômico real. Isso ocorre porque as mudanças no PIB nominal podem ser distorcidas pela inflação e pelo crescimento populacional, em vez de refletirem mudanças reais na produção ou na renda.

PIB real

Para superar as limitações do PIB nominal, especialistas em economia usam outro indicador conhecido como PIB real. O PIB real é ajustado com base nas variações de preços usando valores monetários constantes, o que permite comparações mais precisas entre diferentes períodos. Esse indicador reflete a taxa real de crescimento econômico, levando em conta o impacto da inflação.

Ao remover da análise a influência do poder de compra, a produção real oferece uma compreensão mais clara de quanto a economia cresceu ou caiu ao longo do tempo. Isso facilita para os economistas estudar com mais precisão as tendências e os padrões da atividade econômica.

Principais diferenças entre o PIB nominal e o PIB real

Os órgãos governamentais de estatística publicam regularmente volumes do PIB. Trata-se do PIB nominal, que pode ser fictício para atender às políticas e à propaganda do governo. Há algumas diferenças fundamentais entre a produção fictícia e a real.

1. A produção fictícia ignora as mudanças nos níveis de preços, não representa com precisão a prosperidade econômica e pode ser enganosa durante períodos de inflação ou deflação.
2. O volume de produção real leva em conta as mudanças no nível de preços e reflete os custos reais, considerando o impacto do aumento dos preços. Pode variar de acordo com a dinâmica dos preços e reflete o desenvolvimento econômico real do país
3. Fornece uma estimativa mais precisa do crescimento econômico. Oferece uma medida mais confiável do sucesso econômico. É usado para comparar o PIB em diferentes períodos. É usado para comparar o PIB ao longo do tempo, levando em conta a inflação.

Motivos para analisar o PIB

1. Força econômica: o PIB funciona como um indicador da saúde geral da economia. Um aumento do PIB geralmente indica um desenvolvimento econômico mais forte, enquanto um PIB baixo sinaliza contração econômica.
2. Ambiente político: governos e políticos dependem dos dados do PIB para tomar decisões fundamentadas sobre política fiscal, política monetária e alocação de recursos. Isso os ajuda a identificar áreas que precisam de atenção especial ou intervenção.
3. Comparação do poder econômico de diferentes países: a análise do PIB permite identificar pontos fortes e fracos no cenário mundial. É um elemento fundamental nas negociações internacionais e no planejamento estratégico, oferecendo informações sobre a situação econômica de vários países. Além disso, ao calcular o PIB real e o nominal, são usados métodos diferentes que levam em conta a inflação ou a deflação, contribuindo para uma análise mais precisa do crescimento econômico. O PIB real desempenha um papel importante na explicação das mudanças de preços, pois leva em conta as variações de preços ao longo do tempo e faz ajustes pela inflação ou deflação.
4. Produção real: usando um índice especial chamado deflator, especialistas em economia podem calcular a produção total com mais precisão, sem o impacto das flutuações de preços. Esse ajuste permite comparar o desempenho econômico entre diferentes anos sem levar em conta fatores associados às mudanças de preços. Ao dividir a produção nominal (expressa a preços de mercado atuais) por um deflator, os especialistas podem eliminar os efeitos da inflação ou da deflação e obter uma visão mais precisa da produção real.
5. Atualização dos preços no mercado: os preços são refletidos no PIB nominal, que corresponde ao custo de bens e serviços sem levar em conta a inflação. Isso ajuda a analisar e acompanhar rapidamente as mudanças nos padrões de gastos dos consumidores. Multiplicando o volume de cada bem ou serviço pelo preço atual, obtém-se o PIB nominal. Ele oferece um panorama da produção econômica sem levar em conta as mudanças de preços ao longo do tempo. O PIB nominal é útil para medir o desempenho de curto prazo de uma economia.

Uso do PIB no trading

O PIB é um dos indicadores do calendário econômico.

O calendário econômico é uma ferramenta que permite aos traders acompanhar a programação de eventos importantes nos mercados financeiros, como a divulgação de dados econômicos, relatórios de empresas, reuniões de bancos centrais etc. Ele ajuda os traders a planejar suas operações de trading e tomar decisões fundamentadas.

Por exemplo, ao operar títulos, é importante usar dados macroeconômicos. Embora os principais indicadores macroeconômicos sejam a taxa de inflação e a taxa do Banco Central, o PIB pode servir como um sinal indireto da saúde da economia.

Ao contrário de eventos geopolíticos, como reuniões do G7 ou da OPEP, os calendários econômicos se concentram predominantemente em reuniões e indicadores financeiros previamente agendados. A análise cuidadosa desses indicadores permite que os traders compreendam a situação da economia global. O calendário econômico é uma compilação cronológica de eventos, anúncios e divulgações de dados futuros. Esses calendários contêm uma ampla variedade de informações, incluindo, entre outras, indicadores econômicos, reuniões de bancos centrais, relatórios governamentais e relatórios de resultados corporativos.

Para os traders russos que operam com contas em rublos, é muito importante saber qual é o PIB da Federação Russa, seu tamanho total e seus valores per capita. O PIB per capita reflete com mais precisão a situação da economia e tem um impacto maior sobre a taxa de câmbio do rublo em relação a moedas estrangeiras. Você pode operar com o rublo na corretora NeoMarkets, que oferece alavancagem de 1:1000.