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Após um início de ano incerto, os mercados de ações dos EUA encerraram 2023 em alta, com dois dos três principais índices de ações fechando em níveis recordes. Se o histórico servir de indicação de como a tendência do ano anterior afeta o desempenho do ano seguinte, a maioria dos analistas acredita que os ganhos sólidos provavelmente continuarão em 2024. O forte desempenho, que normalmente começou no segundo semestre de 2023, foi liderado pelo setor de tecnologia em meio a preocupações com uma recessão, tensões geopolíticas e a disparada dos rendimentos dos títulos do Tesouro, decorrente das taxas de juros mais altas em várias décadas.
No início de 2023, poucos analistas esperavam que os mercados dos EUA tivessem um desempenho tão sólido quanto tiveram no final do ano. A inflação disparada, as taxas de juros elevadas, uma crise bancária regional, os temores de recessão, a enorme desvalorização das carteiras de títulos, as perdas crescentes em investimentos em criptomoedas e a guerra entre Rússia e Ucrânia mantiveram os investidores apreensivos durante o primeiro semestre do ano. No entanto, com o avanço do ano, ficou claro que a inflação estava diminuindo de forma constante, enquanto o mercado de trabalho aquecido sustentava um sólido gasto dos consumidores, impulsionando o crescimento econômico dos EUA. Quando o sino de fechamento tocou na sexta-feira, último dia de trading de 2023, o S&P 500 havia subido 24.23% no ano, fechando em 4,769.83, perto de seu fechamento recorde de 4,796.56 e da máxima histórica de 4,808.93 registrada em 2021. Por outro lado, o Dow Jones Industrial Average, composto por 30 ações, subiu 13.71%, fechando em 37,689.54, enquanto o Nasdaq 100 foi o melhor entre os três principais índices de ações em 2023, encerrando o ano em alta de 53.81%, a 16,825.93.
Desempenho por setor e principais ações em 2023
O Nasdaq 100 subiu mais de 50% em 2023, superando claramente os outros dois principais índices por ampla margem. Portanto, não é surpreendente que o setor de tecnologia tenha sido o de melhor desempenho, disparando 56.4%, seguido pelos serviços de comunicação, com 54.4%. Oito dos onze setores do S&P 500 tiveram retornos positivos em 2023, enquanto três setores — bens de consumo básico, energia e serviços públicos — encerraram o ano com perdas.
Fonte: MarketWatch
As dez ações com melhor desempenho em 2023 foram lideradas pela fabricante de chips Nvidia (NVDA), que disparou 239% depois que a empresa apresentou uma série de produtos, fortalecendo ainda mais sua presença no segmento de inteligência artificial (IA). Entre as outras ações com melhor desempenho estavam Meta Platforms Inc., Royal Caribbean Group, Builders Firstsource Inc., Uber Technologies Inc., Carnival Corp, Advanced Micro Devices Inc., PulteGroup Inc., Palo Alto Networks e Tesla Inc.
Enquanto isso, a Broadcom Inc. teve uma forte alta em dezembro, elevando o preço de suas ações em mais de 20% no mês e levando seu desempenho anual a 100%, depois que a gigante dos semicondutores divulgou resultados sólidos no quarto trimestre fiscal. Segundo analistas, a aquisição da VMware pela empresa e o lançamento de chips de rede para inteligência artificial (IA) provavelmente dobrarão sua receita em 2024.
Ações do S&P 500 com melhor desempenho em 2023
Fonte: MarketWatch
Perspectivas para o mercado em 2024
A maioria dos economistas e analistas espera que os mercados de ações dos EUA deem continuidade à tendência de alta do ano passado. A análise se baseia em tendências históricas do mercado de ações, que mostram que um desempenho anual sólido tende a se estender ao ano seguinte, impulsionado principalmente pelo ímpeto do ano anterior. A LPL Research analisou dados desde 1950 e constatou que, sempre que o S&P 500 subiu 20% em um ano, avançou em média 10% no ano seguinte em 80% das vezes.
No cenário econômico, a inflação ao consumidor está diminuindo, a criação de empregos continua sólida e os gastos dos consumidores estão estáveis — fatores positivos para as ações. Além disso, os mercados esperam que o Federal Reserve comece a cortar as taxas de juros no segundo trimestre de 2024, levando os investidores a migrar de títulos de renda fixa para ativos de risco, como ações. Segundo a ferramenta CME FedWatch Tool, os traders estão precificando uma probabilidade superior a 50% de cinco cortes nas taxas em 2024, levando a taxa básica dos Fed Funds para 4.00%-4.25% até o final do ano.
Fonte: site cmegroup
Segundo a Forbes Advisor, os analistas esperam que as empresas do S&P 500 registrem um crescimento dos lucros de 11.6% em 2024, com preço-alvo médio de 5,029 para o índice de referência, um ganho de 5.45% em relação ao fechamento de 29 de dezembro.
Entre as ações individuais que os analistas estão acompanhando em 2024, a Nvidia volta a ser a principal escolha da maioria deles, devido a outra perspectiva recorde para o quarto trimestre fiscal de 2024 e para o restante deste ano. Entre as outras ações com maior potencial no radar dos analistas estão:
Fonte: MarketWatch
Análise técnica
Futuros E-Mini Dow Jones (YM)
Os futuros E-Mini Dow Jones indicam uma abertura em queda antes do pregão regular no primeiro dia do ano, após fecharem em 38,012 na sexta-feira, sem alteração em relação à sessão anterior. No entanto, a tendência principal continua altista, com possibilidade de os ganhos se estenderem para 40,100-40,600 no médio a longo prazo. A resistência de curto prazo está em 38,100, e um fechamento acima desse nível deve ajudar os futuros do índice a recuperar o ímpeto altista, levando-os acima da marca de 40k. O suporte de longo prazo está acima de 33,250, formado pela linha de tendência que conecta as mínimas de outubro de 2022 e de 2023. Enquanto os futuros do Dow permanecerem acima desse nível, a tendência de alta principal continuará intacta.
No entanto, os futuros do índice estão formando um padrão de reversão baixista de topo duplo, com a linha de pescoço em 37,390. Um fechamento abaixo desse nível pode levar o preço para 36,700-36,800, zona de suporte representada pelas máximas de 2021.
Estratégia de trading
Abra posições compradas nos futuros E-Mini Dow Jones se o fechamento ocorrer acima de 38,100. Coloque um stop loss em 37,900 e saia da posição quando os futuros do índice se aproximarem de 40,000. Certifique-se de colocar stops móveis nas suas operações compradas. Você também pode abrir uma posição comprada se os futuros do índice caírem para 36,700-36,800, com um stop loss em 36,500 e alvo em 38,000-38,100.
Por outro lado, os swing traders podem abrir posições vendidas se os futuros do Dow fecharem abaixo de 37,390. Coloque um stop loss em 38,200 e defina um alvo em 36,800.
TradingView
Futuros S&P 500 E-Mini (ES)
Os futuros S&P 500 E-Mini fecharam em 4,820 na sexta-feira, recuando 0.25% na sessão. Os futuros do índice começaram a ser negociados a 4,818 no primeiro dia de trading de 2024, antes de caírem abaixo do suporte de curto prazo em 4,808, antes do sino de abertura. A tendência principal de alta permanece intacta, com suporte de longo prazo acima de 4,250 e resistência na zona de 5,450-5,500, seguida por 6,300-6,400.
Nas últimas sessões, os futuros do S&P 500 recuaram repetidamente a partir da faixa de 4,800-4,830, formando um padrão de reversão de topo duplo, com suporte de curto prazo em 4,750. Um fechamento abaixo desse nível pode levar a novas perdas, com os futuros do índice de referência possivelmente recuando para 4,580-4,660. Na direção oposta, um fechamento acima de 4,830 pode desencadear uma alta de curto prazo, com os futuros do índice mirando 4,950.
Estratégia de trading
Abra posições compradas se os futuros do S&P 500 fecharem acima de 4,830 ou romperem 4,850, com um stop loss em 4,780 e alvo em 4,950. Os investidores de longo prazo podem continuar mantendo os futuros do índice em busca de alvos maiores, em 5,450-5,500, seguidos por 6,300-6,400. Certifique-se de colocar stops móveis nas suas operações de longo prazo. Também é possível abrir posições compradas se os futuros do S&P 500 recuarem para a zona de suporte em 4,580-4,600. Coloque um stop loss em 4,540 e saia da posição quando os futuros do índice se aproximarem de 4,800.
TradingView
Futuros Nasdaq 100 E-Mini (ES)
Os futuros Nasdaq 100 E-Mini encerraram a sessão de sexta-feira em 17,023.50, com queda de 0.39% no dia. Os futuros do índice abriram ligeiramente em baixa, a 17,019, no primeiro dia de trading de 2024 e, desde então, caíram mais de um por cento antes do sino de abertura. A tendência de alta de longo prazo permanece intacta, com suporte em 15,100 e resistência em 22,300.
No curto prazo, os preços provavelmente se aproximarão da zona de suporte em 16,660-16,770, que pode oferecer bons níveis para abrir novas posições compradas. No entanto, se essa zona for rompida, as quedas poderão se estender até 15,900-16,100. Na direção oposta, se os futuros e-mini do Nasdaq 100 fecharem acima das máximas recentes, os ganhos poderão se estender até 17,450.
Estratégia de trading
Os swing traders podem abrir posições compradas se os futuros do índice dispararem acima de 17,200, com um stop loss em 17,050 e alvo em 17,450. Na direção oposta, se os futuros e-mini do Nasdaq 100 fecharem abaixo de 16,650 ou romperem 16,600, abra posições vendidas com stop e reversão em 16,800 e alvo em 16,100-16,200. Certifique-se de colocar stops móveis nas suas operações vendidas.
Os investidores de longo prazo podem abrir posições compradas se os futuros do índice fecharem acima de 17,450. Coloque um stop loss em 17,000 e saia da posição quando os futuros se aproximarem de 22,000. Também é possível abrir posições compradas se os futuros do Nasdaq 100 recuarem para 16,050-16,100. Coloque stops em 15,700 para um alvo de lucro em 17,100. Lembre-se de ajustar os stops para proteger os lucros.
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