8 min de leitura
Ações dos EUA sobem mesmo com a disparada dos rendimentos dos títulos e do dólar
O emprego em folhas de pagamento não agrícolas disparou em 303,000 em março, o maior aumento desde maio de 2023, impulsionado pelos setores de saúde, governo, lazer e construção, informou o Bureau of Labor Statistics do Departamento do Trabalho na sexta-feira. Enquanto isso, a taxa de desemprego caiu de 3.9% em fevereiro para 3.8% no mês passado, enquanto os salários subiram moderadamente mês a mês e permaneceram inalterados em relação ao ano anterior. O relatório de empregos de março mostrou que as empresas dos EUA contrataram uma força de trabalho significativamente maior do que os 150,000-250,000 esperados pelos economistas de Wall Street, mesmo com a revisão para baixo dos números de fevereiro, de 275,000 para 270,000.
O relatório sólido de empregos também indicou que a economia dos EUA está em uma posição sólida, aumentando as preocupações com uma retomada da inflação, o que pode levar o Federal Reserve a adiar cortes nas taxas de juros por algum tempo.
FONTE: SITE DO BUREAU OF LABOR STATISTICS
Chris Larkin, da Morgan Stanley, acredita que o relatório de folhas de pagamento talvez ainda não tenha fechado as portas para um corte nas taxas de juros em junho. Mas, se os relatórios do IPC e do IPP desta semana vierem acima do esperado, isso poderá abalar a confiança do mercado no compromisso do Fed de reduzir as taxas de juros em algum momento do terceiro trimestre.
A opinião dele foi reiterada por autoridades do Fed que falaram sobre a economia e as taxas de juros na sexta-feira. Em um evento na Duke University, Lorrie Logan, presidente do Fed de Dallas, disse não ter certeza de que a inflação cairá neste ano e considera cedo demais falar sobre cortes nas taxas de juros. Por outro lado, Michelle Bowman, diretora do Federal Reserve, acredita que há vários riscos potenciais de alta para a inflação e que talvez seja necessário elevar as taxas de juros para controlá-la.
Enquanto isso, os dados sólidos de folhas de pagamento e a queda na taxa de desemprego levaram os traders de futuros dos Fed Funds a reduzir sua previsão de um corte nas taxas de juros em junho. De acordo com a CME FedWatch Tool, cerca de 51% dos traders esperam que o banco central dos EUA reduza as taxas em junho e, embora ainda representem a maioria, esse número caiu de mais de 55% há uma semana.
FONTE: SITE DO CMEGROUP
Principais destaques do relatório de folhas de pagamento não agrícolas e emprego
O relatório de emprego em folhas de pagamento não agrícolas reúne estatísticas de duas pesquisas mensais: a pesquisa domiciliar, que mede a situação da força de trabalho, como o desemprego, e a pesquisa de estabelecimentos, que avalia o emprego não agrícola, as horas trabalhadas e os rendimentos por setor.
De acordo com os dados da pesquisa domiciliar, a taxa de desemprego permanece na faixa de 3.7%-3.9% desde agosto de 2023, e o relatório mais recente apontou 6.4 milhões de pessoas desempregadas, pouco alterado em relação ao mês anterior. O número de pessoas sem emprego há 27 semanas ou mais ficou em 1.2 milhão, representando 19.5% do total de pessoas desempregadas. Enquanto isso, havia 4.3 milhões de pessoas trabalhando meio período por razões econômicas, e 5.4 milhões fora da força de trabalho e à procura de emprego. Por fim, a taxa de participação na força de trabalho ficou em 62.7%, enquanto a relação emprego-população foi de 60.3%, ambas pouco alteradas em março.
Os dados da pesquisa de estabelecimentos mostraram que o emprego em folhas de pagamento não agrícolas em março ficou acima da média de 231,000 dos últimos 12 meses, com os ganhos de emprego concentrados principalmente nos setores de saúde, governo e construção, enquanto houve pouca ou nenhuma alteração nos outros principais setores. Quanto aos rendimentos, o salário médio por hora de todos os funcionários em folhas de pagamento privadas não agrícolas subiu 12 centavos, ou 0.3% mês a mês e 4.1% nos últimos 12 meses.
FONTE: SITE DO BUREAU OF LABOR STATISTICS
Reação do mercado às notícias sobre as folhas de pagamento não agrícolas e a taxa de desemprego
Os mercados acionários dos EUA fecharam em alta na sexta-feira, com o relatório do mercado de trabalho mais forte do que o esperado reforçando as projeções de uma economia saudável nos EUA. O S&P 500 encerrou em alta de 1.1%, enquanto o Dow Jones Industrial Average e o Nasdaq 100 registraram ganhos de 0.8% e 1.28%, respectivamente. As altas foram generalizadas, mas os investidores continuaram cautelosos quanto ao impacto do relatório sólido de empregos sobre a inflação ao consumidor e a trajetória futura das taxas de juros do Fed.
As ações de tecnologia foram as que mais subiram, com Amazon, Nvidia e AMD liderando os ganhos, enquanto a Tesla caiu mais de 3% depois que a fabricante de veículos elétricos engavetou os planos de lançar um carro de baixo custo muito aguardado.
Nos mercados de renda fixa, os rendimentos dos títulos do Tesouro subiram depois que o relatório sólido de empregos elevou as expectativas de que a atividade econômica robusta dos EUA levará o Federal Reserve a manter as taxas de juros em máximas de várias décadas no curto prazo. O rendimento da Note de 2 anos, sensível às taxas de juros, subiu 10.3 pontos-base, enquanto os rendimentos da Note de 10 anos e do título de 30 anos avançaram 9.1 pontos-base e 8 pontos, respectivamente.
Nos mercados de câmbio, o índice do dólar dos EUA se recuperou após uma sequência de três dias de perdas e fechou a 104.28 na sexta-feira, com alta de 0.08% no pregão. Embora o forte relatório de empregos de março e as declarações recentes de autoridades do Federal Reserve tenham reforçado as expectativas de que o banco central dos EUA não reduzirá as taxas de juros tão cedo, a escalada das tensões geopolíticas no Oriente Médio também deu suporte à moeda de reserva mundial.
Análise técnica
USD/JPY à vista
O par dólar dos EUA/iene japonês fechou perto da máxima de 34 anos, em ¥151.60, na sexta-feira, com alta de 0.18% no pregão. O par vem oscilando em uma faixa estreita de 100 pips entre ¥151.00 e ¥152.00 nas últimas duas semanas, enquanto os traders buscam uma direção em meio a diversos eventos macroeconômicos e geopolíticos, sendo que estes últimos têm muito mais influência no curto prazo. Os mercados continuam em alerta com o aumento das tensões geopolíticas no Oriente Médio, depois que Israel bombardeou a embaixada iraniana na Síria na semana passada e o Irã prometeu vingança. Embora os mercados ainda não saibam quando nem como os iranianos retaliarão, isso provavelmente determinará se o USD/JPY avançará em direção a ¥156.00 ou recuará para ¥149.00.
Estratégia de trading
Abra uma posição comprada no USD/JPY à vista a ¥151.00, com stop e reversão em ¥150.60 e alvo de lucro em ¥151.90. Se os stops forem acionados, mantenha as posições vendidas, com stop em ¥151.30, e encerre-as em ¥149.50.
Por outro lado, se o iene ampliar as perdas em relação ao fechamento de sexta-feira, venda o par a ¥152.00, com stop e reversão em ¥152.40 e alvo em ¥151.00. Se os stops forem acionados, mantenha as posições compradas, com stop em ¥151.70, e encerre-as quando o par se aproximar de ¥156.00. Não deixe de acompanhar os lucros nas operações de SAR.
USD/JPY à vista — gráfico diário
Clique no link para ver o gráfico — TradingView — Track All Markets
Arista Networks Inc (ANET)
As ações da empresa de redes em nuvem subiram 3.06%, para $297.60, na NYSE na sexta-feira, respeitando bem o nível de suporte de curto prazo, apesar da forte volatilidade na última semana. A ação está se aproximando de um nível-chave de rompimento em $302; um fechamento acima desse nível poderia levar os preços a novas máximas históricas de $314, com alvo de médio prazo entre $330-$340. Na queda, o suporte imediato está em $290; um fechamento abaixo desse nível poderia levar os preços a qualquer ponto entre $254-$280.
Estratégia de trading:
Abra uma posição comprada na ação a $280,00, com stop e reversão em $275 e alvo de lucro entre $292-$300. No entanto, se os stops forem acionados, mantenha as posições vendidas, com stop em $283, e encerre-as quando a ANET se aproximar de $255. Também é possível abrir posições compradas se a ANET fechar acima de $303, com stop loss em $297 e alvo de lucro em $314.
Arista Networks — gráfico diário
Clique no link para ver o gráfico — TradingView — Track All Markets