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Ações sobem enquanto o dólar americano e os rendimentos dos títulos caem
O Federal Reserve dos EUA manteve as taxas de juros em máximas de várias décadas, entre 5.25%-5.50%, após sua reunião de política monetária de dois dias na quarta-feira, enquanto o presidente Jerome Powell reiterou que os formuladores de política monetária esperarão a inflação continuar em sua trajetória de queda antes de reduzir a taxa dos Fundos Federais. A decisão do FOMC sobre as taxas de juros era amplamente esperada e, embora o banco central dos EUA não tenha feito mudanças significativas em sua declaração de política monetária, alguns dos anúncios dovish de Powell animaram os investidores, impulsionando os preços das ações, dos títulos de renda fixa e das commodities.
Taxa dos Fundos Federais dos EUA
Fonte: Trading Economics
Resumo do que Powell disse na coletiva de imprensa após a reunião do FOMC
O presidente do Fed acredita que a inflação terá uma trajetória de queda não linear e espera que o caminho seja acidentado. No entanto, ele contrariou declarações anteriores de autoridades do Fed que associavam a baixa taxa de desemprego ao aumento da inflação e observou que um mercado de trabalho forte não impediria os formuladores de política monetária de reduzir os custos de empréstimos, pois eles têm certeza de que as restrições de oferta decorrentes da pandemia desencadearam a inflação em máximas de várias décadas em 2022. Ele também afirmou que a taxa de política monetária provavelmente está em seu pico neste ciclo e demonstrou confiança de que a inflação cairia gradualmente, o que levaria o Fed a reduzir as taxas em algum momento deste ano.
Em outra medida surpreendente, o presidente do Fed disse que o banco central dos EUA reduzirá em breve o ritmo de seu programa de redução do balanço patrimonial.
O Federal Open Market Committee elevou as taxas de juros pela última vez em julho, e os formuladores de política monetária estão mais ou menos confiantes de que as taxas atingiram o pico. No entanto, embora o gráfico de pontos do Fed indique três cortes nas taxas neste ano, a estimativa mediana da taxa-alvo dos Fundos Federais subiu 25 pontos-base, para uma faixa de 3.75%-4.00% em 2025 e para uma faixa de 3.00%-3.25% no fim de 2026. Mas, apesar disso,
Alguns economistas não estão convencidos de que o Fed cortará as taxas tão agressivamente quanto indicado neste ano.
Matt Higgins, CEO e cofundador da RSE Ventures, acredita que é improvável que o Federal Reserve corte as taxas de juros três vezes neste ano, apesar do que Powell disse e do que o gráfico de pontos revelou. Na verdade, ele não espera que o Fed reduza as taxas em 2024 e, mesmo que isso aconteça, pode ser apenas um único corte mais adiante no ano.
Enquanto isso, após a reunião do FOMC de quarta-feira, os traders de futuros dos Fundos Federais elevaram a probabilidade de um corte nas taxas em junho para 68.3%, ante 67.4% no dia anterior e 52.9% no mês passado.
Fonte: site do cmegroup
Reação do mercado à decisão do Federal Reserve sobre as taxas de juros
Os mercados de ações dos EUA fecharam em alta na quarta-feira, depois que o Federal Reserve manteve inalterados os custos de empréstimos e sinalizou três cortes nas taxas neste ano, embora não tenha especificado quando. Além disso, os comentários dovish do presidente do Fed, Jerome, na coletiva de imprensa após a reunião melhoraram o sentimento dos investidores e levaram o índice de referência S&P 500 a território recorde.
O principal índice subiu 0.89% e encerrou o pregão de quarta-feira em 5,224.62; o Dow Jones Industrial Average, composto por 30 ações, fechou em 39,512.13, alta de 1.03%, e o Nasdaq 100 encerrou em 18,240.11, avanço de 1.15%. Os ganhos do principal índice de ações foram liderados pelo setor de consumo discricionário, que subiu 1.5%, enquanto nove dos onze setores avançaram e cinco dispararam mais de um por cento.
Enquanto isso, os futuros de ações apontavam para uma abertura positiva na quinta-feira, com as ações de tecnologia novamente na liderança. Espera-se que a Micron Technologies (MU) abra cerca de 17% em alta, depois que a fabricante de chips divulgou um sólido lucro no segundo trimestre e elevou sua projeção para o terceiro trimestre, superando as estimativas de Wall Street.
Nos mercados de câmbio, o dólar americano reverteu as quedas da sessão asiática na quinta-feira e era negociado estável em 103.45 na Europa. A recuperação do dólar foi impulsionada por um corte de 0,25 ponto percentual nas taxas pelo Swiss National Bank (SNB), após sua reunião de política monetária na quinta-feira, que levou sua taxa de juros de referência a 1.5%. O SNB é o primeiro grande banco central global, além da China, a reduzir as taxas em meio à desaceleração das pressões inflacionárias. A medida levou o franco suíço a cair em relação a suas contrapartes, aumentando as esperanças de que outros bancos centrais sigam o mesmo caminho, enquanto os investidores aguardam com atenção o resultado do anúncio de política monetária do Bank of England (BoE), previsto para hoje.
Ao meio-dia na Europa, a moeda americana estava estável em 1.0915 em relação ao euro, enquanto era negociada em queda de 0.19%, a 1.2760 e 150.98 em relação à libra esterlina e ao iene japonês, respectivamente. O franco suíço era negociado em queda de 0.72%, a 0.8932 em relação ao dólar, e recuava 0.59% em relação ao euro, a 0.9742.
Títulos do Tesouro dos EUA subiram na quarta-feira, com o rendimento da nota de 2 anos, sensível às taxas de juros, caindo para a mínima de seis sessões, de 4.604%, depois que as declarações dovish do presidente do Federal Reserve aumentaram as esperanças de um corte nas taxas em junho e de mais dois neste ano. Enquanto isso, o rendimento da nota de referência de 10 anos recuou 1.6 ponto-base, para 4.277%, e o rendimento do título de 30 anos subiu 1.3 ponto-base, para 4.456%.
Antes da declaração de política monetária do Fed, os traders esperavam que o banco central dos EUA sinalizasse dois cortes nas taxas em 2024, já que a inflação dos preços ao produtor e ao consumidor permaneceu persistente nos dois primeiros meses, após uma forte queda no ano passado. Mas o Fed surpreendeu os mercados, fazendo os rendimentos subirem brevemente enquanto os investidores correram para cobrir posições.
Enquanto isso, mais de 80% dos títulos de grau de investimento emitidos por empresas dos EUA eram negociados com desconto na quarta-feira, depois que as autoridades do Fed não se comprometeram com uma data para começar a flexibilizar a política monetária. Esse número caiu em relação aos 92% de outubro do ano passado, quando o rendimento da T-Note de 10 anos subiu para 5%.
Análise técnica
Ouro à vista
O ouro à vista subiu mais de 1.3% na quarta-feira e fechou em máximas recordes de $2186 por onça troy, após romper uma faixa estreita de consolidação de $15 depois que o Federal Reserve manteve inalteradas as taxas de juros em sua reunião de março. O metal amarelo estendeu a alta de ontem durante a sessão asiática de quinta-feira e caminha para terminar a semana em alta — a quarta vez em cinco semanas.
O metal precioso recuou depois de atingir a resistência de curto prazo em $2225, e qualquer alta adicional em direção ao canal de alta de longo prazo em $2320 só ocorrerá se os preços fecharem acima de $2225. Na queda, qualquer recuo provavelmente encontrará suporte entre $2190-2195, níveis adequados para entrada em posições de COMPRA.
Estratégia de trading:
Abra posições compradas em $2190-$2195, com stop e reversão em $2180 e alvo de lucro em $2220. Se os preços atingirem $2180, opere vendido no metal precioso, com stop loss em $2200 e alvo de lucro entre $2135-$2155. Não deixe de acompanhar seus lucros.
Gráfico diário do ouro à vista
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Netflix Inc (NFLX)
A Netflix rompeu uma faixa de consolidação de três semanas e encerrou a quarta-feira com alta de 1.12%, a $627.69, seu fechamento mais forte até hoje. O rompimento da faixa de consolidação e a alta mais ampla do mercado provavelmente levarão as ações da provedora de serviços de entretenimento em direção à resistência de longo prazo em $715.
Na queda, o suporte de curto prazo está em $624; se o preço fechar abaixo desse nível, poderá recuar até a próxima zona de suporte, entre $595-600.
Estratégia de trading:
Abra uma posição comprada na Netflix se os preços recuarem para $624-$626, o nível do rompimento, com stop loss em $610 e alvo de lucro de três semanas a três meses em $715. Não deixe de acompanhar seus lucros.
Gráfico diário da Netflix
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