O que é a derrapagem na negociação Forex e como evitá-la?

Slippage ocorre quando o preço de execução da ordem difere do preço solicitado. Isto ocorre quando as ordens de mercado não podem ser correspondidas a preços preferenciais – geralmente em mercados altamente voláteis e em rápida evolução, propensos a reversões acentuadas e inesperadas em determinadas tendências. Qualquer desvio entre o preço executado e o preço planejado é considerado derrapagem.

Slippage pode ser zero, positivo ou negativo e depende se a ordem é de compra ou venda, de abertura ou fechamento de uma posição e da direção do movimento do preço. A derrapagem ocorre quando uma grande ordem de mercado é concluída, mas não há volume suficiente ao preço da ordem para atendê-la.

Para traders do mercado Forex é importante saber o que é a derrapagem na negociação e como ela afeta a negociação.

A OCORRÊNCIA DE SLIPPAGE NO MERCADO DE NEGOCIAÇÃO

A derrapagem Forex geralmente ocorre durante períodos em que o mercado está muito volátil ou liquidez do mercado está baixa. Como os mercados com baixa liquidez têm menos participantes, existe um grande intervalo de tempo entre a colocação e a execução de uma ordem. Em mercados voláteis, os preços flutuam mais rapidamente, ainda mais rapidamente do que a execução de ordens. Consequentemente, o preço de um ativo pode mudar durante o intervalo de tempo, resultando em derrapagem.

Aqui estão alguns motivos para derrapagem:

1. Ao negociar Forex, a derrapagem geralmente ocorre em pares de moedas menos populares, como AUD/JPY, uma vez que pares de moedas muito populares têm baixa volatilidade e alta liquidez. Por exemplo, um investidor decide abrir uma posição em AUD/USD, um par de moedas altamente volátil, a um preço cotado de US$ 0,6025. No entanto, o preço pode subir para US$ 0,6040 durante o período entre o envio e a execução da ordem. O investidor experimentará derrapagem porque estará negociando a um preço mais alto do que o esperado.

2. A derrapagem geralmente ocorre durante ou próximo a eventos importantes, como taxas de juros e anúncios de política monetária, relatório de lucros de uma empresa ou mudanças em cargos de gestão. Estes eventos aumentam a volatilidade do mercado, o que pode aumentar a probabilidade de os investidores sofrerem derrapagens. Quando os investidores mantêm posições após o fecho dos mercados, podem sofrer derrapagens quando o mercado reabrir. Isso ocorre porque o preço pode mudar devido a qualquer notícia ou anúncio que possa ter ocorrido enquanto o mercado estava fechado.

MINIMIZANDO O IMPACTO DA DESLIZAÇÃO

Existem várias maneiras pelas quais um investidor pode minimizar o impacto da derrapagem. Alguns deles são os seguintes:

1. Negociação em mercados com baixa volatilidade e alta liquidez

Os preços em mercados com baixa volatilidade geralmente não mudam rapidamente, mas em mercados com alta volatilidade, por outro lado Existem muitos participantes do mercado envolvidos nas transações. Portanto, se os investidores negociarem em mercados altamente líquidos e de baixa volatilidade, poderão limitar o risco de derrapagem.

Além disso, a probabilidade de derrapagem pode ser reduzida negociando durante períodos de pico, uma vez que a liquidez será maior durante esses períodos. Isso aumenta as chances de a transação ser executada rapidamente pelo preço solicitado. Por exemplo, o maior volume de transações ocorre nos mercados de ações quando as principais bolsas de valores dos EUA estão abertas. O maior volume de negociação no mercado Forex ocorre durante o horário de funcionamento da Bolsa de Valores de Londres (LSE).

2. Use stops garantidos e ordens limitadas

Como uma ordem com um stop garantido será executada ao preço solicitado, há sem risco de escorregamento. Porém, caso seja acionado, haverá um prêmio associado ao stop garantido. Ordem limitada pode ajudar a reduzir o risco de derrapagem quando os investidores iniciam uma negociação ou procuram lucrar com uma negociação bem-sucedida. Quando uma ordem com limite é ativada, a ordem será executada ao preço especificado ou a um preço favorável. Isso significa que uma ordem de venda é executada ao preço desejado ou a um preço superior, enquanto uma ordem de compra é executada ao preço especificado ou a um preço inferior.

3. Verifique como os provedores de negociação tratam a derrapagem

Embora alguns provedores executem ordens mesmo que o preço não corresponda ao preço solicitado, outros farão pedidos, desde que a diferença de preço está dentro do nível de tolerância do investidor. Quando a diferença de preço ultrapassar o nível aceitável, o pedido será rejeitado e deverá ser reenviado com o novo preço.

4. Use o corretor Forex NDD

Alguns traders veem o motivo da derrapagem como “comportamento intencional da empresa Forex”. Ninguém sabe se isso está realmente acontecendo, mas dada a mentalidade, se você se sente assim, pode querer mudar de corretora. O tipo de empresa Forex que você deve escolher é a chamada empresa Forex NDD (No Dealing Desk).

Neste ambiente de negociação, as ordens dos traders estão diretamente ligadas ao mercado interbancário, portanto não há conflito de interesses entre a empresa Forex e o trader. Em outras palavras, não faz sentido causar derrapagem intencionalmente. A propósito, o deslizamento pode ocorrer mesmo ao usar o método NDD. No entanto, como isso não é intencional, será fácil manter a calma mesmo que ocorra um deslize.

5. Definir a tolerância de escorregamento (ou configuração de desvio)

Introduzimos a ideia de suprimir o escorregamento, mas na verdade, na função de pedido existe também uma função para forçar a eliminação do deslizamento. Este é um recurso de configuração de tolerância à derrapagem (ou configuração de desvio) que é implementado nas ferramentas de negociação de muitas empresas Forex. Por exemplo, se você definir a tolerância de derrapagem para 1 pip, a ordem não será executada se a derrapagem exceder 1 pip. Portanto, é possível fazer configurações que não permitam nenhum deslizamento, mas este é um caso extremo. No entanto, é importante notar que quanto mais estreita for a tolerância à derrapagem, maior será a probabilidade de incumprimento. Isto ainda é bom para novas entradas, mas pode levar a grandes perdas se, por exemplo, uma ordem de liquidação que você está tentando evitar durante uma mudança repentina de mercado não for preenchida.

COMO ENCONTRAR UM CORRETOR DE BAIXO SLIPPAGE

• Pesquisa: Comece por pesquisando na internet por corretores Forex e faça uma lista daqueles que se anunciam como oferecendo baixo deslizamento.

• Provedores de liquidez: verifique quem são seus provedores de liquidez. Os bancos e provedores de liquidez de primeira linha geralmente oferecem melhor execução e menor derrapagem. Além disso, corretores com vários provedores de liquidez tendem a fornecer melhores serviços em relação à derrapagem.

• Política de atendimento de pedidos: reveja a Política de atendimento de pedidos. Deve descrever claramente o processo que seguem ao executar ordens e declarar que visam o mínimo de derrapagem possível.

• Tecnologia: Que tecnologia eles usam para executar pedidos? Algumas corretoras usam tecnologia avançada para executar ordens rapidamente e minimizar derrapagens.

• Regulação: Certifique-se de que uma autoridade financeira respeitável regule as prioridades da corretora. Os corretores regulamentados são obrigados a aderir a certos padrões que protegem os comerciantes. Por exemplo, temos rating de corretores regulamentados pelo Banco Central da Federação Russa.

• Comentários de clientes: leia comentários de outros comerciantes. Embora devam ser encarados com cautela, eles podem fornecer informações sobre as experiências de outras pessoas com deslizamento de plataforma.

• Conta demo: Use demo account para testar a plataforma e ver se o deslizamento é aceitável. Embora as contas demo possam não simular perfeitamente as condições de negociação da vida real, elas podem lhe dar uma ideia geral do que esperar.

• Suporte ao cliente: entre em contato com o atendimento ao cliente em caso de dúvidas. A disposição em ajudar e a clareza nas respostas podem ser um bom indicador da qualidade do corretor.

• Transparência: Os corretores devem ser transparentes em suas atividades. Eles devem ser capazes de fornecer informações sobre estatísticas de derrapagem ou velocidade de execução.

• Proteção anti-derrapagem: Algumas corretoras oferecem recursos anti-derrapagem, como ordens de stop loss garantidas, que garantem que sua negociação será executada no preço que você definir, independentemente da volatilidade do mercado.

CONCLUSION

Slippage é a diferença entre o preço esperado de uma transação e o preço pelo qual a transação foi realmente concluída. Isto pode acontecer em qualquer mercado, mas é mais comum em mercados em rápida evolução ou ilíquidos. A derrapagem pode variar dependendo do tipo de corretor que você usa. Saber o que é a derrapagem na bolsa de valores e no mercado Forex ajuda o trader a evitar perdas desnecessárias.

Diferentes tipos de corretoras, como formadores de mercado, corretoras ECN (rede de comunicações eletrônicas) e corretoras STP (processamento direto), podem ter diferentes níveis de derrapagem. Os criadores de mercado podem ter spreads mais amplos e maior potencial de derrapagem, enquanto os corretores ECN e STP normalmente oferecem spreads mais reduzidos e menos derrapagens.

Uma das melhores maneiras de evitar derrapagens é escolher uma corretora de nossa classificação de corretoras licenciadas pelo Banco Central da Federação Russa.