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Produto interno bruto desacelerou em relação aos três meses anteriores, mas aumentou mais do que o esperado
O crescimento econômico dos EUA avançou a um ritmo anual de 3,3% no quarto trimestre de 2023, #PLS12doDepartamentodeComérciodosEUAOrelatórioantecipadodo#Bureau of Economic Analysis’ foi exibido na quinta-feira. O produto interno bruto real, uma medida de todos os bens e serviços produzidos nos EUA, subiu mais do que os 2,0% previstos pelos economistas de Wall Street, em meio a gastos sólidos dos consumidores, pondo fim às terríveis perspectivas de uma recessão que muitos analistas projetavam desde meados de 2022. .
O relatório do PIB acima do esperado surge num contexto de desaceleração significativa da inflação no quarto trimestre. O núcleo de preços que reflete as despesas de consumo pessoal (PCE) subiu 2,0% no último trimestre, enquanto a inflação global subiu 1,8%. Anualmente, o índice de preços PCE avançou 2,7%, nitidamente abaixo dos 5,9% reportados no último trimestre de 2022, enquanto a inflação subjacente se situou em 3,2%, face a 5,1% durante o mesmo período.
A economia dos EUA avançou 4,9% no terceiro trimestre, aumentando rapidamente mesmo com a inflação a arrefecer consideravelmente. O forte crescimento do PIB é atribuído principalmente à resiliência do mercado de trabalho, apoiada pelo baixo número de despedimentos e por ganhos salariais dignos, que apoiaram os gastos dos consumidores. Além disso, a despesa pública robusta, as taxas de juro próximas de zero e a distribuição de dinheiro às famílias durante a pandemia da COVID impulsionaram a poupança a retalho, enquanto as empresas fixaram taxas baixas, o que ajudou a evitar uma recessão quase certa.
O relatório do PIB do quarto trimestre chega menos de uma semana antes dos decisores políticos da Reserva Federal se reunirem para a sua primeira reunião de política monetária este ano. Embora a esmagadora maioria dos mercados espere que os responsáveis da Fed mantenham a taxa de juro nos máximos de várias décadas, entre 5,25% e 5,50%, o forte relatório do PIB poderá levar o banco central dos EUA a manter as taxas elevadas por mais algum tempo.
Enquanto isso, os traders de futuros dos Fed Funds diminuíram gradualmente as suas expectativas de que o Fed se voltaria para taxas de juros mais baixas em breve. De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os mercados avaliam agora uma probabilidade de 46,2% de que o Fed baixe as taxas do nível atual em março. Esse número caiu drasticamente em relação ao mês anterior, quando a probabilidade de corte da taxa era de até 75,6%.
Fonte: site do cmegroup
Principais destaques do relatório do produto interno bruto do quarto trimestre
O aumento do PIB real foi liderado pelos gastos do consumidor em bens e serviços, governo federal, governo estadual e local gastos, exportações, investimento fixo residencial e não residencial e investimento em estoques privados. Os consumidores gastaram principalmente em serviços como alimentação, alojamento e cuidados de saúde, enquanto os gastos em bens incluíram outros bens não duráveis, bens recreativos e veículos.
Pelo contrário, a desaceleração do PIB real no quarto trimestre deveu-se principalmente a menor investimento privado em estoques, gastos do consumidor, investimento residencial fixo e gastos do governo federal, enquanto as importações desaceleraram. O PIB em dólares correntes aumentou a uma taxa anual de 4,8%, ou US$ 328,7 bilhões, para US$ 27,94 trilhões, de 8,3%, ou US$ 547,1 bilhões, no terceiro trimestre.
O índice de preços que representa as compras internas brutas subiu 1,9%. no quarto trimestre, de 2,9% no terceiro trimestre, enquanto o índice de preços de despesas de consumo pessoal (PCE) aumentou 1,7%, de 2,6%. Enquanto isso, o núcleo do índice de preços PCE, que exclui os preços de alimentos e energia, avançou 2,0%, o mesmo do terceiro trimestre.
Você pode ver o relatório completo AQUI.
Revisão dos economistas sobre os números do Produto Interno Bruto
Rob Haworth, diretor sênior de estratégia de investimento do US Bank Asset Management Group, acredita que o O relatório do PIB surpreendeu os mercados à medida que a inflação arrefeceu, apesar dos sólidos gastos dos consumidores. Ele prevê maior apoio dos lucros corporativos e do crescimento das vendas no futuro.
Hargreaves Lansdown analista Sophie Lund Yates disse que a economia dos EUA permaneceu resiliente em meio a altas taxas de juros e inflação crescente devido ao forte consumo gastos. Segundo ela, as famílias estão a queimar poupanças excessivas, com muitas pagando taxas elevadas nos empréstimos pessoais, absorvendo assim choques superiores ao esperado. Ela acredita que a tempestade não passará sem implicações, mas alerta que os participantes do mercado que preveem que o Fed reduzirá as taxas em breve ficarão altamente desapontados.
Reação do mercado ao relatório do PIB do quarto trimestre dos EUA
As ações dos EUA subiram na quinta-feira, com o fechamento do S&P 500 e do Dow Jones Industrial Average atingiu outro pico recorde, enquanto o Nasdaq 100 caiu do máximo da sessão para terminar com pequenos ganhos, depois de o crescimento do PIB melhor do que o esperado no quarto trimestre ter aumentado o otimismo dos investidores em relação à economia dos EUA. O índice de referência S&P 500 subiu 0,53% para fechar em 4.894,16, o Dow fechou 0,64% em 38.049,13 e o Nasdaq 100 subiu 0,10% para 15.510,50.
A economia dos EUA avançou 3,3% no quarto trimestre, impulsionada por sólidos os gastos do consumidor, mesmo quando a inflação permaneceu estável, indicando que a Fed está a vencer a guerra contra os preços elevados, evitando ao mesmo tempo uma recessão. De acordo com a Dow Jones Newswires, o S&P 500 está sendo negociado a 20 vezes seus lucros estimados nos próximos 12 meses, o maior valor desde que o Fed começou a aumentar as taxas de juros em 2022.
Rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caiu na quinta-feira, apesar da economia dos EUA ter apresentado um forte espectáculo no quarto trimestre, com os investidores concentrados na componente de inflação do relatório do PIB, antecipando uma nova queda nos preços, mesmo mantendo a sua posição de taxa de seis quartos de ponto. cortes pelo Fed este ano.
O rendimento da nota de 2 anos caiu 8,5 pontos base para 4,299%, o TNote de 10 anos caiu 6 pontos base para 4,12% e o rendimento de 30 anos caiu 3,9 pontos base para 4,372%
Enquanto isso, o Tesouro dos EUA leiloou com sucesso US$ 41 bilhões em notas de 7 anos com um pequeno desconto, com ofertas de não negociantes chegando a uma taxa acima da média de 86,1%, um relatório da BMO Capital Markets declarado.
O dólar americano subiu em relação aos seus homólogos no índice do dólar americano (DXY) na quinta-feira, com o índice ponderado pelo comércio ganhando 0,33% para fechar na máxima de duas sessões de 103,57. A moeda norte-americana subiu 0,35% em relação ao euro, encerrando a sessão de quinta-feira em 1,0846, enquanto subiu 0,15% em relação à libra esterlina, para 1,2706, e 0,11%, para 147,66, em relação ao iene japonês. O forte crescimento económico dos EUA no quarto trimestre aumentou as esperanças de que a Reserva Federal manteria as taxas de juro mais elevadas durante mais tempo, aumentando a procura pela moeda norte-americana. Enquanto isso, o euro ficou sob pressão depois que os investidores aumentaram as apostas de um potencial aumento das taxas em abril, após a reunião de política monetária do Banco Central Europeu (BCE) na quinta-feira.
Visualização técnica
Tesla Inc (TSLA)
As ações da Tesla caíram mais de 12% para fechar em US$ 182,63 na quinta-feira depois que a empresa relatou lucros abaixo do esperado no quarto trimestre do ano passado e compartilhou uma perspectiva morna para VEs em 2024. O fraco relatório de lucros, juntamente com a orientação vaga da administração, levou a uma série de rebaixamentos e cortes de metas, levando as ações ao fechamento mais baixo desde 19 de maio de 2023.
As ações da Tesla estão atualmente em tendência primária de baixa, fechando ligeiramente abaixo da linha de tendência de baixa de médio prazo em $ 183,00, com as perdas provavelmente se estendendo para $ 175,00- $ 176,00 antes de se recuperar. No lado positivo, a resistência imediata está em torno dos mínimos de novembro de US$ 195,00, seguida pela zona de US$ 205,00 a US$ 208,00. O RSI está em território de sobrevenda, indicando uma recuperação de curto prazo das perdas acentuadas. cair para $ 175,00- $ 176,00. Coloque um stop loss em US$ 169,00 e saia quando os preços se aproximarem de US$ 190,00 a US$ 194,00. Por outro lado, posições longas só devem ser tentadas se a ação fechar acima de US$ 208,00. O lugar para em $ 201,00 para uma meta de lucro de $ 237,00- $ 240,00
Tesla Inc.- Gráfico diário
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Shopify Inc. (SHOP)
SHOP fechou 0,30% mais baixo, a US$ 80,49 na quinta-feira, recuando dos máximos de quase dois anos registrados no início da semana. Embora as ações tenham reagido mais ou menos em linha com o mercado mais amplo, o Shopify continua em tendência de alta primária, mas a formação de topo duplo indica uma queda nos preços no curto prazo se quebrar abaixo da linha de pescoço.
Se os preços fecham abaixo de US$ 80,50 (o nível de rompimento do padrão de reversão de topo duplo), o declínio pode se estender para US$ 70,00-US$ 70,60, a linha horizontal que conecta os mínimos de dezembro e janeiro. Por outro lado, se a ação se recuperar para fechar acima de $ 83,50, os ganhos podem se estender até $ 103,00- $ 116,00. PLS76#Short SHOP somente se a ação fechar abaixo de $80,50. Tenha um stop loss em US$ 84,50 e saia quando os preços se aproximarem de US$ 71,00. Ao contrário, inicie posições longas se o Shopify fechar acima de US$ 84,00 ou subir acima de US$ 86,00. Coloque um stop loss em US$ 78,00 para uma meta de lucro de US$ 103,00 a US$ 115,00. Certifique-se de que os trailing stops sejam colocados nas posições longas.
Shopify Inc.- Gráfico diário
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SingaporeUS