11 mins ler
Números de dezembro revisados para cima; taxa de desemprego inalterada pelo terceiro mês consecutivo
O emprego na folha de pagamento não agrícola acelerou em janeiro, sinalizando a resiliência contínua do mercado de trabalho, o que provavelmente protegerá a economia dos EUA de uma recessão este ano, ao mesmo tempo que permite ao Federal Reserve mais É hora de manter as taxas de juros elevadas nos máximos de várias décadas.
As folhas de pagamento não-agrícolas aumentaram 353.000 em janeiro, de 333.000 revisadas para cima no mês anterior, deixando a taxa de desemprego inalterada em 3,7%, dados publicados pelo US Bureau of Labor Statistics mostrou. O sólido relatório do mercado de trabalho surpreendeu os economistas que previram que a economia criaria cerca de 180 mil a 185 mil novos empregos. Enquanto isso, os números da folha de pagamento de dezembro foram revisados para cima, de 216 mil.
Fonte: site do US Bureau of Labor Statistics
O crescimento do emprego em Janeiro foi generalizado em todos os sectores, o que é um bom presságio para uma economia saudável dos EUA, depois de relatórios anteriores terem mostrado que o emprego estava concentrado principalmente em apenas três sectores – governo, saúde e educação. Além disso, o emprego não-agrícola em Janeiro ultrapassou os 250.000 durante seis anos consecutivos, um marco significativo para o mercado de trabalho dos EUA. No entanto, alguns analistas acreditam que as novas adições à força de trabalho em Janeiro são difíceis de interpretar devido a uma grande mudança no mercado de trabalho no início do ano, onde os trabalhadores temporários contratados durante a época de férias são libertados, apesar de muitas empresas anunciarem cortes de empregos durante este período. Embora o governo tente fornecer uma imagem precisa utilizando ajustamentos sazonais, os economistas acreditam que estes ajustamentos mostraram um crescimento inflacionado do emprego em Janeiro. Dito e feito, o relatório sobre o emprego aponta para um mercado de trabalho robusto e, embora os despedimentos estejam a aumentar, as pessoas ainda conseguem encontrar emprego.
Principais destaques do relatório da folha de pagamento não agrícola dos EUA
A folha de pagamento não agrícola dos EUA e o relatório da taxa de desemprego são derivados de duas pesquisas mensais – as famílias e pesquisas de estabelecimento. O primeiro mede a situação da força de trabalho, como o desemprego, com base em características demográficas, enquanto o inquérito ao estabelecimento mede o emprego não agrícola, as horas e os rendimentos por indústria.
A pesquisa domiciliar mostrou que a taxa de desemprego ficou em 3,7% em janeiro, permanecendo inalterada pelo terceiro mês consecutivo, enquanto o número de desempregados pouco mudou, em 6,1 milhões. Entretanto, o número de pessoas sem emprego a longo prazo, ou sem emprego durante 27 semanas ou mais, situou-se em 1,3 milhões, representando 20,8% do total de desempregados. A taxa de participação da população activa manteve-se inalterada em 62,5%, com o rácio emprego-população em 60,2%, praticamente não se alterando ao longo do ano.
Dados do inquérito ao estabelecimento mostraram que o emprego assalariado aumentou numa média mensal de 255.000 em 2023, com ganhos de emprego em Janeiro observados nos cuidados de saúde, comércio a retalho, serviços profissionais e empresariais e assistência social. Por outro lado, o número de empregados diminuiu nas indústrias mineiras, extrativas e de extração de petróleo e gás. O emprego nos serviços profissionais e empresariais aumentou em 74.000 postos de trabalho em Janeiro, 70.000 nos cuidados de saúde, 45.000 no comércio a retalho, 30.000 na assistência social, 36.000 no governo e 23.000 na indústria transformadora. Contrariamente, o emprego nas indústrias mineiras, pedreiras e de extracção de petróleo e gás caiu em 5.000.
Por último, o salário médio por hora de todos os funcionários aumentou 19 centavos, ou 0,6%, para US$ 34,55 em janeiro e 4,5% ao longo do ano, mesmo com a semana de trabalho média caindo 0,2 horas para 34,1 horas em janeiro e 0,5 horas ano após ano.
Fonte: site do US Bureau of Labor Statistics
Revisão dos economistas sobre o relatório de empregos
Kevin Gordon, estrategista sênior de investimentos da Charles Schwab, disse que o trabalho relatório de estatísticas esclareceu o debate sobre o corte das taxas de março. Ele acha que o mercado esteve errado durante a maior parte do ano passado sobre a trajetória de curto prazo da política do Fed. Ele acredita que o mercado está correcto ao avaliar que a inflação mais baixa levará os decisores políticos do banco central a reduzir as taxas de juro. Mas ele pensa que o ritmo e a dimensão dos cortes nas taxas de juro dependerão do mercado de trabalho.
George Mateyo, diretor de investimentos do Key Private Bank, acredita que o relatório de empregos explosivos justificará os legisladores do Fed que descartaram um corte nas taxas de juros em março. Ele prevê que o sólido mercado de trabalho e o crescimento salarial superior ao esperado atrasarão os cortes nas taxas este ano, mesmo que alguns participantes do mercado reexaminem a sua forma de pensar.
Eric Merlis, diretor-gerente e codiretor de mercados globais do Citizens Bank, disse que, embora o crescimento do emprego aumentando em ritmo rápido anule os temores de uma recessão iminente, também está empurrando o momento de um corte na taxa do Fed ainda em 2024. Ele disse ainda que o aumento nos salários por hora pode reavivar as preocupações com a inflação.
Reação do mercado ao relatório de folhas de pagamento não agrícolas dos EUA
Os mercados de ações dos EUA subiram na sexta-feira, com as principais ações índices escalando para novos picos, liderados pela Nasdaq, de alta tecnologia, à medida que o boom impulsionado pela IA e um sólido desempenho trimestral no último trimestre por algumas das grandes empresas do espaço de TI mais do que compensaram o impacto negativo de um período mais quente que – esperado relatório de empregos de janeiro. O índice de referência S&P 500 subiu 1,07% para fechar em 4.958,61, o Dow Jones Industrial Average de 30 ações subiu 0,35% para 38.654,42, e o Nasdaq 100 saltou 1,72% para encerrar a sessão de sexta-feira em 17.642,73.
O maior ganhador foi a Meta, que subiu mais de 20%, enquanto a Amazon Inc., que divulgou resultados trimestrais otimistas após o fechamento do mercado na quinta-feira, saltou 7,87%, aumentando o impulso positivo.
No entanto, embora o S&P 500 tenha fechado mais de um por cento em alta na sexta-feira, o índice de avanço-declínio (ADR), que mede o número de ações que avançam para o número em queda, mostrou duas ações em queda para cada ação em alta. Isto aconteceu apenas duas vezes em 62 anos e traz de volta memórias de 19 de outubro de 1987, ou Segunda-feira Negra, quando o Dow Jones Industrial Average despencou cerca de 22% em 24 horas.
Os rendimentos do Tesouro subiram na sexta-feira depois que o relatório de janeiro sobre as folhas de pagamento não agrícolas surpreendeu os investidores e frustrou as esperanças de que o banco central dos EUA iria adotar cortes nas taxas em breve. O rendimento da nota de 2 anos sensível à taxa disparou 16,1 pontos base para 4,37%, o rendimento da referência TNote de 10 anos subiu 14,2 pontos base para 4,024%, marcando seu maior aumento em um dia desde setembro de 2022, enquanto o 30 O rendimento dos títulos de um ano subiu 10,3 pontos base, para 4,223%.
Após o relatório robusto sobre folhas de pagamento não-agrícolas, os participantes do mercado reduziram suas previsões de quanto o Federal Reserve reduzirá a taxa de referência dos Fed Funds em 2024. Eles agora esperam que o banco central dos EUA reduza as taxas em cerca de 127 pontos base este ano contra os mais de 160 pontos base projetados no mês passado.
Especialistas de mercado confiantes de que a Reserva Federal embarcaria no seu primeiro corte nas taxas em Março, começaram a rever as suas previsões na sequência dos dados das estatísticas laborais de sexta-feira. De acordo com Lawrence Gillum, estrategista-chefe de renda fixa da LPL Financial, o mercado de títulos está reavaliando os cortes de taxas esperados em 2024 em meio à surpresa positiva no relatório sobre as folhas de pagamento não agrícolas. Isso é evidente na ferramenta CME FedWatch, onde os traders agora projetam uma chance de 38% de que o Fed afrouxe em 25 pontos base em 20 de março. Esse número caiu drasticamente em relação aos 62% do mês anterior.
Fonte: site do cmegroup
O dólar subiu para máximos de sete semanas em relação aos seus homólogos no índice do dólar (DXY) depois que o relatório de Estatísticas do Trabalho dos EUA apontou para um sólido crescimento do emprego em janeiro, prejudicando as esperanças de cortes nas taxas de curto prazo em a Reserva Federal. O índice monetário, que mede a força do dólar americano em relação a seis moedas de países desenvolvidos, subiu pela terceira semana consecutiva, para 103,922 na sexta-feira, alta de 0,85% no dia. O EURUSD caiu 0,78% para 1,0786, o GBPUSD caiu 0,89% para 1,2630 e o USDJPY subiu 1,30% para 148,31.
De acordo com Marc Chandler, estrategista-chefe de mercado da Bannockburn Global Forex, o relatório de janeiro sobre as folhas de pagamento não agrícolas destruiu as estimativas do mercado de um corte nas taxas em março e reduziu o número de cortes nas taxas que o Fed realizará em 2024, levando a ajustes em o mercado de moedas. Ele espera que o dólar permaneça firme no futuro, embora não tenha especificado o prazo.
Visão técnica:
S&P 500 futuros de março (ESH24)
S&P 500 futuros subiram para um novo pico histórico na sexta-feira, apoiado por ações do espaço de tecnologia da informação, depois que um sólido relatório de lucros trimestrais e o primeiro pagamento de dividendos da Meta levaram as ações a subir 20%, puxando o restante das ações no setor junto. Os futuros do índice de ações de referência fecharam em 4.980,25, alta de 1,05% no dia.
Os futuros do índice estão perto do limite superior do canal de alta de longo prazo, onde provavelmente enfrentarão resistência de curto prazo na zona 5010-5025, empurrando os futuros do índice para baixo em direção à zona de suporte 4840-4870. No entanto, liquidações subsequentes acima de 5.025 garantirão que a corrida de alta se estenda em direção a 5.480-5.500, o que parece improvável no momento.
Estratégia de negociação
Venda em futuros de S&P 500 na zona 5010-5020, com um stop loss em 5060 e saída conforme o índice futuro se aproxima de 4870. Certifique-se de acompanhar seus lucros.
S&P 500 Futuros de março (ESH24) – Gráfico diário
Clique no link para visualizar o gráfico- TradingView — Acompanhe todos os mercados
Alphabet Inc. e lucro, mas ficou atrás das projeções dos analistas sobre a receita publicitária, mesmo com a empresa dizendo que pagou US$ 2,1 bilhões em indenizações e outros encargos relacionados em 2023. As ações da empresa fecharam a US$ 143,54 cada na sexta-feira, alta de 0,58% no dia, revertendo a sessão da manhã. perdas após testar o suporte principal em US$ 138,00, já que o sólido relatório de lucros do quarto trimestre da Meta, controladora do Facebook, impulsionou as ações do setor de Tecnologia da Informação.
A ação terminou ligeiramente acima da zona de suporte de curto prazo entre US$ 137,00 e US$ 138,00, um fechamento abaixo do qual os preços podem cair para US$ 132,00. No lado positivo, a zona de resistência de curto prazo está entre US$ 153,00 e US$ 157,00.
Estratégia de negociação
Inicie posições longas na Alphabet Inc. a US$ 132,00, com stop e reversão em US$ 129,00 para uma meta de lucro de US$ 138,00. No entanto, se as ordens SAR forem acionadas, mantenha as negociações curtas com um stop loss em US$ 135,00 e saia quando os preços se aproximarem de US$ 108,00. Certifique-se de rastrear seu lucro na posição curta.
Alphabet Inc. (GOOG) – Gráfico diário
Clique no link para visualizar o gráfico- TradingView — Acompanhe todo o mercado
New ZealandUS