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As vendas em automóveis e varejistas aumentaram, enquanto caíram em postos de gasolina e lojas de produtos de saúde e cuidados pessoais
As vendas em varejistas dos EUA aumentaram 0,6% em dezembro, o nível mais alto desde setembro, em meio a sólidos gastos do consumidor, para marcar o final de um ano tumultuado que sublinhou a força da economia dos EUA apoiada num mercado de trabalho robusto. Excluindo automóveis, as vendas no varejo aumentaram apenas 0,4%. Uma pesquisa com economistas realizada pelo The Wall Street Journal previu que as vendas no varejo aumentarão 0,4% e 0,2%, excluindo automóveis.
As vendas no varejo representam um terço do gasto total do consumidor e fornecem pistas sobre a resiliência da economia dos EUA. De acordo com US Census Bureau, que está sob a responsabilidade do Departamento de Comércio, as estimativas antecipadas das vendas no varejo, incluindo vendas de alimentos, aumentaram US$ 709,9 bilhões em dezembro, um aumento de 5,6% ano- no ano e 3,2% em 2023. Enquanto isso, as vendas totais no último trimestre de 2023 aumentaram 3,9% em relação ao período correspondente do ano anterior.
Vendas mais altas foram relatadas em varejistas sem lojas (1,5%), lojas de mercadorias em geral (1,3%), roupas (1,5%) e outras lojas de varejo (0,7%). Pelo contrário, as vendas caíram nas lojas de saúde e cuidados pessoais (-1,4%), lojas de gasolina (-1,3%), lojas de móveis (-1%) e lojas de eletroeletrônicos e eletrodomésticos (0,3%). As vendas básicas no varejo, que excluem vendas de automóveis, postos de gasolina, serviços de alimentação e materiais de construção, aumentaram sólidos 0,8% em dezembro, o maior desde julho.
Os dados mensais do comércio varejista não são ajustados pela inflação, sinalizando que as vendas estão aumentando mais rapidamente do que a taxa de inflação anual de 3,4%, conforme mostrado pelo índice de preços ao consumidor de dezembro ( CPI) no início deste mês. Mesmo numa base mensal, as vendas das famílias aumentaram 0,6% em Dezembro, em comparação com um aumento de 0,3% na inflação, significando gastos sólidos dos consumidores.
Embora os números robustos das vendas a retalho em Dezembro reforcem a visão de que o A economia dos EUA poderá não cair numa recessão que muitos analistas previram no ano passado, mas também reforça o argumento da Fed para esperar um pouco mais antes de cortar as taxas de juro. No entanto, os economistas do Bank of America estão cautelosos quanto aos fortes números das vendas de Dezembro. Eles acreditam que os números foram impulsionados por uma mudança substancial nos factores sazonais, que será compensada em Janeiro.
Thomas Martin, gerente sênior de portfólio da Globalt Investments, acredita que o Federal Reserve provavelmente reduzirá as taxas até o final deste ano, embora isso possa não acontecer em todas as reuniões de política monetária. Ele acredita que os traders posicionados para cortes agressivos nas taxas e que investem principalmente em ações podem diversificar suas carteiras em títulos.
Enquanto isso, os traders de futuros dos Fed Funds diminuíram suas expectativas de queda das taxas de juros em março, embora a porcentagem de traders ainda espere o banco central dos EUA para reduzir as taxas está perto de 60%. De acordo com o último CME Group’s FedWatch Tool, a taxa alvo provável, a porcentagem de traders que esperam que o Fed reduza as taxas em março, ficou em 59,5% na quarta-feira, abaixo dos 63,1% no dia anterior e 70,2% em 11 de janeiro.
Fonte: site do cmegroup
Economistas analisam o relatório mensal de vendas
Chris Larkin do Morgan Stanley disse que antes de os números das vendas no varejo serem divulgados, as autoridades do Fed estavam firmes que não se apressariam em cortar as taxas, e o relatório de vendas mais forte do que o esperado de quarta-feira reforça sua visão.
Christopher Rupkey, economista-chefe do escritório de Nova York da FWDBONDS, acredita que o crescimento econômico nos EUA é sólido e os economistas que previram uma recessão este ano terão que eliminá-lo. Ele disse ainda que, de acordo com representantes do Fed, a economia dos EUA pode ser apropriada para alguns cortes nas taxas este ano.
Quincy Krosby, estrategista-chefe global da LPL Financial em Charlotte, disse que as vendas no varejo de dezembro indicaram uma desaceleração da economia impulsionada pelos gastos das famílias em meio a um mercado de trabalho forte, uma retração nos preços da gasolina e juros taxas caindo mais.
Reação do mercado às notícias mensais do comércio de varejo
Ações dos EUA reverteu quedas iniciais, mas terminou com perdas na quarta-feira após o mais forte que o esperado As vendas no varejo dos EUA diminuíram as esperanças de que o Federal Reserve lançasse cortes nas taxas de juros a partir de março, elevando os rendimentos do dólar americano e do Tesouro, impactando as ações. Todos os benchmarks de ações terminaram no vermelho, com o Dow Jones Industrial Average registrando três sessões consecutivas de perdas. O índice de 30 ações fechou 0,25% mais baixo, em 37.266,67, liderado por uma queda de quase 3% na Walgreens (WBA) e Caterpillar (CAT), enquanto Charles Schwab (SCHW) caiu 1,3%. Entre os vencedores, a Boeing (BA) recuperou 1,3% na quarta-feira, após uma queda de mais de 25% em relação ao pico de dezembro. Enquanto isso, o S&P 500 e o Nasdaq 100 caíram 0,56%, terminando em 4.739,21 e 16.736,28, respectivamente.
De acordo com Jim Reid, estrategista do Deutsche Bank, a recente forte correlação entre ações e títulos que começou em baixa em agosto e se tornou otimista em outubro está mais uma vez sinalizando baixa. Embora a estreita correlação não dure para sempre, a relação está em sincronia por enquanto, com ambos vendendo na quarta-feira, enquanto os investidores reexaminavam as perspectivas de cortes nas taxas de curto prazo.
Os rendimentos do Tesouro subiram na quarta-feira, com o T-Note de 10 anos e os títulos de 30 anos atingindo máximos de cinco semanas depois que a inflação ao consumidor em dezembro subiu inesperadamente no Reino Unido e as vendas no varejo aumentaram para máximos de três meses nos EUA. O rendimento do título de 2 anos subiu 12,6 pontos base, para 4,363%, o fechamento mais alto desde 9 de janeiro, enquanto os rendimentos do T-Note de 10 anos e do título de 30 anos subiram 4,2 e 2,0 pontos base, para 4,109% e 4,318%. , respectivamente. Enquanto isso, a inversão do rendimento entre os títulos de 2 e 10 anos aumentou para -25 pontos base na quarta-feira, de -16 pontos base no dia anterior, o menor desde novembro do ano passado, após o relatório de vendas no varejo.
De acordo com para o gestor de carteira de renda fixa da Wellington Management, Brij Khurana, os robustos dados econômicos de curto prazo dos EUA levaram os investidores a reduzir os preços do Fed. Ele acha que há muito preço na extremidade frontal da curva de rendimentos em termos de cortes nas taxas.
O dólar americano subiu em relação aos seus homólogos pelo quarto dia consecutivo no índice USD (DXY) para encerrar a sessão de quarta-feira em 103,45, o maior nível desde 12 de dezembro, após o sólido relatório de vendas no varejo dos EUA diminuíram as expectativas sobre a pressa do banco central dos EUA em reduzir as taxas de juros em março.
O dólar americano subiu 0,07%, fechando em 1,0882 em relação ao euro na quarta-feira, enquanto em relação à libra esterlina e ao iene japonês, o dólar subiu 0,32% e 0,65% para fechar em 1,2676 e 148,14, respectivamente.
Apesar dos decisores políticos da Fed, como o governador Christopher Waller e a presidente da Fed de Cleveland, Loretta Mester, terem alertado que os responsáveis do banco central não reduzirão as taxas de forma agressiva, os mercados ainda estão a precificar um corte de 145 pontos base nas taxas este ano. De acordo com Niels Christensen, analista-chefe da Nordea, o sentimento de aversão ao risco e uma redução nas expectativas de corte das taxas são otimistas para a moeda dos EUA.
Visualização técnica
Microsoft Corp. (MSFT)
Microsoft recuou de seu pico histórico para fechar em US$ 389,47 na quarta-feira, queda de 0,20 % para a sessão. Após uma abertura moderada, a gigante da tecnologia ampliou as perdas na sessão da manhã antes de se recuperar das mínimas do dia, depois de não conseguir romper o suporte de curto prazo e o máximo histórico anterior de US$ 384,30. Um fechamento abaixo do nível poderia empurrar a ação em direção ao próximo suporte em US$ 368,00 (a linha de tendência que conecta as mínimas recentes). No lado positivo, um fechamento acima de US$ 391,00 ou uma quebra de US$ 396,00 pode levar a ação para US$ 416,00. se a ação fechar acima de US$ 391,00 ou quebrar US$ 396,00. Coloque um stop loss em US$ 388,00 e saia quando os preços se aproximarem de US$ 416,00. Os traders também podem iniciar posições longas entre US$ 369,00 e US$ 370,00, com um stop loss em US$ 364,00 e uma meta de lucro de US$ 384,00.
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Spot Gold
#PLS82OouroàvistafechouemUS$2.006,20naquarta-feira,encerrandoosegundodiaconsecutivocomperdas,depoisqueosnúmerosdasvendasnovarejodosEUA,maisfortesdoqueoesperado,elevaramosrendimentosdodólaramericanoedoTesouro,aomesmotempoemquepesaramsobreativosderisco,comoaçõesecommodities.Ometalpreciosoestáemtendênciaprimáriadealta,masnocurtoprazo,podemososcilarospreçosnafaixadeUS$1.973,00aUS$2.090,00..Noentanto,paraoiníciodapróximaetapadaalta,oouroàvistadevefecharacimadeUS$2.090,00.Noladonegativo,osuportedecurtoprazoestáem$2.002,00(mínimodequarta-feira),umfechamentoabaixodoqualasperdaspodemseestenderpara$1.973,00-$1.975,00(mínimodedezembrode2023).
Estratégia:
Opere comprado no ouro à vista entre US$ 1.973,00 e US$ 1.975,00, com um stop loss em US$ 1.962,00 e saia quando os preços se aproximarem de US$ 2.040,00. Posições longas também podem ser iniciadas se o metal precioso fechar acima de US$ 2.043,00 ou romper US$ 2.050,00. Coloque seu stop loss em US$ 2.035,00 para uma meta de lucro de US$ 2.085,00 a US$ 2.090,00. para visualizar o gráfico- TradingView — Acompanhe todos os mercados
MexicoUS