Кто выигрывает гонку на фьючерсном рынке криптовалют?

Кто выигрывает гонку на фьючерсном рынке криптовалют?

Биткоин существует более10 лет, но за это время рынки криптовалют в основном оставались далекими от более широких финансовых рынков. Это изменилось в конце 2017 года, когда Чикагская товарная биржа (CME) и Чикагская биржевая площадка опционов (CBOE) выпустили первые регулируемые фьючерсы на Биткоин для институциональных инвесторов. Даже несмотря на медвежий рынок криптовалют 2018 года, обе биржи сообщили о росте торговли этими фьючерсами на 41%  между вторым и третьим кварталами. Этот уровень интереса инвесторов привлек множество криптовалютных бирж на рынок деривативов.

Традиционные площадки и криптобиржи

И CME, и CBOE предлагают расчетные фьючерсные контракты на биткоины, которые полностью регулируются Комиссией США по торговле фьючерсами. Тем не менее, торговля здесь может оказаться сложной для рядового трейдера. В дополнение к обычному процессу регистрации учетной записи, пользователи должны показать, что они установили отношения с утвержденным расчетным центром, то есть с банком. Частным трейдерам лучше подходит торговля на других биржах. К ним можно получить доступ напрямую или через Форекс брокеров.

Фючерсные контракты на криптовалюты предлагают как известные уже криптобиржи, так и специально созданные для этого площадки. Например, Bitfinex является одной из наиболее авторитетных бирж, которая работает с 2012 года. Она облегчает P2P-торговлю, и пользователи могут предоставлять свои BTC или USD другим трейдерам для получения маржи на своих позициях. Кредитное плечо для фьючерсов ограничено до 1:3. Bitfinex открыта для пользователей из большинства мест, кроме США и нескольких других стран. Биржа несколько сложна в пользовательском интерфейсе, который может отталкивать новичков или менее опытных трейдеров. С другой стороны, у неё есть сильная репутация поддержки клиентов.

Криптобиржа BitMEX является текущим лидером рынка фьючерсов на биткойны, достигнув объема продаж в 4,5 миллиарда долларов за несколько дней. Трейдеры получают доступ к 100-кратным кредитным контрактам с расширенными возможностями торговли. Однако BitMEX также взимает комиссию с продавца и покупателя в процентах. Кроме того, эти комиссии применяются на основе полной стоимости заемной позиции, что делает кредитное плечо в 100 раз значительно дороже. Эти виды сборов могут серьезно подорвать торговую прибыль.

Ещё одна известная биржа Huobi постоянно добавляет новые функции в свою платформу обмена. Это одна из немногих, кто предлагает P2P сделки. Huobi Derivatives также предлагает торговлю фьючерсными контрактами на BTC, ETH и EOS, и ожидается, что в 2019 году будет еще больше. Максимальное кредитное плечо ограничено в 1:20, что меньше, чем во многих других биржах. 

Европейские биржи

Ситуацию в Европе можно показать на примере двух бирж. Однако стоит отметить, что пользователи не пользуются обычными гарантиями компенсации, предоставляемыми Схемой компенсации финансовых услуг FCA (FSCS). Это связано с тем, что криптовалюты не классифицируются как «деньги» в соответствии с законодательством Великобритании.

Голландский Deribit теперь предлагает бессрочные свопы с преимуществом непрерывных выплат по активным позициям. Это делает его более конкурентоспособным, чем многие биржи, такие как BitMEX, который выплачивают только каждые восемь часов. К сожалению, Deribit предлагает только фьючерсные контракты против Биткоина, в отличие от многих других в этом списке, которые предлагают различные фьючерсные контракты, обеспеченные различными активами.

Новые биржи

CoinFLEX запустил свою биржу в январе этого года, что означает, что он является одним из новых участников рынка, стремящихся заработать на фьючерсных рынках. Благодаря партнерству с компанией-разработчиком программного обеспечения Trading Technologies реализован удобный интерфейс для торговли по лестнице.

Овербит открылся в феврале этого года. Трейдеры получают доступ к целому ряду рынков, включая Форекс, индексы и металлы. Он также предлагает бессрочные контракты против различных криптовалют.

Digitex Futures  — единственная биржа в этом списке, предлагающая звездную комбинацию торговых выгод без видимых минусов. Биржа открыта исключительно для владельцев токенов DGTX, которые получают доступ к торгам с нулевой комиссией. Концепция проста – трейдерам нужен доступ к торговле с нулевой комиссией, потому что это увеличивает размер прибыли. Поэтому спрос на токен DGTX  будет определять его стоимость. В свою очередь, стоимость токена DGTX финансирует обменные операции и означает, что Digitex может продолжать предлагать торговлю с нулевой комиссией.

Digitex также реализует плазменный протокол Ethereum. Это означает, что это будет одна из первых бирж, предлагающих децентрализованные остатки на счетах, доступные только пользователю с его закрытым ключом. Другие преимущества включают в себя простой в использовании интерфейс торговой лестницы одним нажатием и доступ к целому ряду рынков, помимо криптовалют (BTC, LTC и ETH), включая Forex, индексы, товары и металлы.

Учитывая кредитное плечо 1:100 и автоматизированных маркет-мейкеров для гарантированной ликвидности, то становится ясно, что Digitex скоро будет в первых рядах.

Кто ведет гонку на фьючерсном рынке?

Понятно, что сохранение низких комиссий является приоритетом для трейдеров, которые не хотят снижать свою прибыль. Выбор биржи может быть непростым делом, так как часто существуют компромиссы между различными функциями. Начинающим трейдерам проще доверить средства брокерской компании, которая предоставляет доступ к торговле фьючерсами на криптовалюты. 

Digitex предлагает оптимальную комбинацию торговли с нулевой комиссией без ущерба для безопасности, ликвидности или простоты использования. Список ожидания Digitex насчитывает более миллиона подписчиков, что свидетельствует о явном интересе к таким биржам.