A importância do PIB e do calendário económico na negociação forex

Os traders do mercado Forex utilizam indicadores macroeconômicos em seu trabalho, ou seja, indicadores do estado da economia exibidos no calendário econômico. E o estado da economia de qualquer país afeta diretamente a taxa de câmbio da moeda nacional. O indicador macroeconómico mais importante é o produto interno bruto (PIB) ou PIB. Por que o indicador do PIB é importante para um trader? O tamanho da economia tem impacto na produção, consumo e importação de bens. Compreender quais países lideram em termos de PIB desempenha um papel fundamental na análise fundamental. O destino das economias dos 10 principais países irá certamente reflectir-se a nível global.

Nem todas as moedas desta lista são usadas para pagamentos internacionais. Por exemplo, o crescimento do PIB da China nem sempre impacta o RMB devido à baixa circulação internacional. No entanto, o declínio do PIB da China poderá impactar outras moedas, incluindo o dólar australiano, o dólar da Nova Zelândia, o dólar americano e o euro. Para um trader, a dinâmica do PIB é mais importante do que o seu tamanho. O desenvolvimento ativo da economia fortalece a sua moeda. Também é importante que o crescimento real corresponda às expectativas.

Uma mudança inesperada no PIB pode causar movimentos significativos na taxa de câmbio. Quanto maior a economia, mais o mercado reage aos menores desvios. Por exemplo, uma ligeira ultrapassagem no crescimento do PIB dos EUA poderia fortalecer o dólar.

Com a economia russa, seria necessária uma superação significativa das expectativas para influenciar a taxa de câmbio. O PIB, assim como as taxas, a inflação e o desemprego, afetam a taxa de câmbio da moeda nacional.

O que é o PIB?

O PIB mede a saúde de uma economia nacional e global, explica o Fundo Monetário Internacional (FMI). Os dados do PIB baseiam-se no valor final total de todos os bens e serviços produzidos num país durante um determinado período. A medição do PIB mostra o tamanho e a taxa de crescimento de uma economia.

Existem três formas de calcular o PIB, explica o Banco da Inglaterra, o banco central do Reino Unido. Você pode somar o valor total dos bens e serviços produzidos em um país ou pode somar a renda de todos. A terceira forma de calcular o PIB é medir quanto cada pessoa num país gastou. Isto inclui gastos das famílias, investimento, gastos do governo e exportações líquidas – o valor das exportações do seu país para outros países menos o valor das importações do seu país.

PIB foi proposto pela primeira vez como conceito durante a Grande Depressão da América em 1937, de acordo com o site de informações financeiras Investopedia. O economista Simon Smith sugeriu isto num relatório ao Congresso dos EUA. Mais tarde, tornou-se amplamente aceite como uma forma padrão de medir as economias nacionais.

Por que o PIB é importante?

O PIB ajuda os legisladores, investidores e empresas a tomar decisões através da compreensão do estado da economia. Pode ser usado para comparar diferentes países e regiões. De acordo com o FMI, quando o PIB está a aumentar, os trabalhadores e as empresas tendem a estar em melhor situação do que quando não está. Quando o PIB diminui, o emprego diminui frequentemente.

GDP ajuda os governos a decidir “quanto podem gastar em serviços públicos e quantos impostos precisam de cobrar”, explica a BBC. Se o PIB diminuir por dois trimestres consecutivos, significa que a economia está em recessão. Isto pode significar “congelamento de salários e perda de empregos”, acrescenta a BBC.

Globalmente, espera-se que a guerra na Ucrânia contribua para um “abrandamento significativo” no crescimento económico este ano, alerta o FMI. Utilizando dados do PIB real que não têm em conta o impacto da inflação sobre bens e serviços, o FMI prevê que o crescimento global abrandará de cerca de 6,1% em 2021 para 3,6% em 2022 e 2023.

O que os especialistas dizem sobre o PIB?

Os especialistas dizem que o PIB é uma medida imperfeita da saúde de uma economia por vários motivos. Por exemplo, o PIB não mede o crescimento populacional. Se o PIB do Reino Unido crescesse 2% e a população crescesse 4%, o rendimento médio por pessoa cairia, na verdade, explica o Banco de Inglaterra.

Também há coisas que inflacionam o PIB, mas não tornam o país mais próspero. Por exemplo, os gastos do governo na guerra podem aumentar o PIB. Desmatar partes da floresta amazónica e vender a madeira também poderia levar a um aumento do PIB, mas com um enorme custo ambiental.

Um argumento crescente contra o PIB é que este não mede o bem-estar de um país e do seu povo. O bem-estar, a igualdade e a inclusão são medidas fundamentais do desenvolvimento sustentável em todo o mundo – e neste contexto, o Fórum Económico Mundial em 2016 sugeriu que o PIB estava a “lutar para permanecer relevante” na sua plataforma Beyond GDP.

Uma das soluções propostas pelo Fórum é estabelecer um conjunto central comum de indicadores e divulgações recomendadas que as empresas possam utilizar para harmonizar os seus principais relatórios e, assim, trabalhar para alcançar um crescimento sustentável e inclusivo. O resultado deste trabalho é uma coligação de líderes que apoiam o progresso no desenvolvimento de normas convergentes para relatórios de sustentabilidade, e o Conselho Internacional de Normas de Sustentabilidade (ISSB) está atualmente a trabalhar para criar um padrão globalmente aceite para relatórios de sustentabilidade.

Usando indicadores de PIB

PIB nominal e real são dois indicadores-chave usados ​​para avaliar o desempenho de um sistema econômico. Compreender as diferenças entre eles é fundamental para analisar o estado da economia. Ao comparar dados sobre o PIB nominal e real, os especialistas podem revelar como a inflação afecta o desenvolvimento ou o declínio económico. Esta comparação ajuda os gestores a desenvolver estratégias monetárias e fiscais racionais destinadas a manter a estabilidade na economia. Além disso, o PIB é um dos principais indicadores para um trader na análise fundamental e na escolha de uma estratégia de negociação.

PIB Nominal

Produto Interno Total (Bruto) é a soma absoluta da atividade econômica. Este indicador fornece dados sumários sobre a situação geral e a evolução da situação económica do país. Simplificando, o PIB nominal é a repartição total de todos os bens e serviços produzidos num país durante um determinado período de tempo, na maioria das vezes expresso em dólares modernos. Nem sequer leva em conta os movimentos de preços e a inflação ao longo do tempo. Veja-o como um índice caótico de actividade económica sem influências externas.

Embora o Produto Bruto nominal forneça uma ideia geral do valor monetário da atividade económica, pode não refletir totalmente o desenvolvimento económico real. Isto ocorre porque as alterações no PIB nominal podem ser distorcidas pela inflação e pelo crescimento populacional, em vez de reflectirem alterações reais na produção ou no rendimento.

PIB real

Para superar as limitações do PIB nominal, os especialistas económicos utilizam outro indicador conhecido como PIB real. O PIB real é ajustado com base nas variações dos preços utilizando valores monetários constantes, permitindo comparações mais precisas entre períodos de tempo. Este indicador reflecte a taxa real de crescimento económico, tendo em conta o impacto da inflação.

Ao remover da análise a influência do poder de compra, o produto real proporciona uma compreensão mais clara de quanto a economia cresceu ou caiu ao longo do tempo. Isto torna mais fácil para os economistas estudarem com mais precisão as tendências e padrões da actividade económica.

Principais diferenças entre o PIB nominal e real

As agências governamentais de estatística publicam regularmente os volumes do PIB. Este é o PIB nominal, que pode ser fictício por causa da política governamental e da propaganda. Existem certas diferenças fundamentais entre a produção fictícia e a produção real.

1. A produção fictícia ignora as mudanças nos níveis de preços, não representa com precisão a prosperidade económica e pode ser enganosa durante períodos de inflação ou deflação.

2. O volume real de produção leva em consideração as mudanças no nível de preços, reflete os custos reais levando em consideração o impacto do aumento dos preços. Pode mudar dependendo da dinâmica dos preços e reflete o real desenvolvimento económico do país

3. Fornece uma estimativa mais precisa do crescimento econômico. Fornece uma medida mais confiável do sucesso econômico. Usado para comparar o PIB em diferentes períodos de tempo. Usado para comparar o PIB ao longo do tempo enquanto contabiliza a inflação.

Razões para análise do PIB

1. Força Econômica: O PIB funciona como um indicador da saúde geral da economia. Um aumento no PIB geralmente indica desenvolvimento econômico mais forte, enquanto um PIB baixo sinaliza contração econômica.

2. Ambiente Político: Governos e políticos confiam nos dados do PIB para tomar decisões informadas sobre política fiscal, política monetária e alocação de recursos. Isto os ajuda a identificar áreas que necessitam de atenção ou intervenção especial.

3. Comparando o poder econômico de diferentes países: a análise do PIB permite identificar pontos fortes e fracos no cenário mundial. É um elemento-chave nas negociações internacionais e no planeamento estratégico, fornecendo informações sobre a situação económica de vários países. Além disso, no cálculo do PIB real e nominal, são utilizados diferentes métodos que têm em conta a inflação ou a deflação, o que contribui para uma análise mais precisa do crescimento económico. O PIB real desempenha um papel importante na explicação das variações de preços, tendo em conta os movimentos de preços ao longo do tempo e ajustando-os à inflação ou deflação.

4. Produto real: Ao usar um índice especial chamado deflator, os especialistas em economia podem calcular com mais precisão a produção total sem o impacto das flutuações de preços. Este ajustamento permite comparações do desempenho económico entre diferentes anos sem ter em conta factores associados a variações de preços. Ao dividir a produção nominal (expressa em preços correntes de mercado) por um deflator, os especialistas podem eliminar os efeitos da inflação ou da deflação e obter uma imagem mais precisa da produção real.

5. Atualização de preços de mercado: os preços são refletidos no PIB nominal, que é o custo dos bens e serviços sem levar em conta a inflação. Ajuda você a analisar e monitorar rapidamente as mudanças nos padrões de gastos do consumidor. Multiplicando o volume de cada bem ou serviço pelo seu preço atual, obtém-se o PIB nominal. Fornece uma imagem instantânea da produção económica sem ter em conta as alterações nos preços ao longo do tempo. O PIB nominal é útil para medir o desempenho de curto prazo de uma economia.

Usando o PIB nas negociações

O PIB é um dos indicadores do calendário do mercado.

Calendário de mercado é uma ferramenta que permite aos traders acompanhar a programação de eventos importantes nos mercados financeiros, como divulgação de dados econômicos, relatórios de empresas, reuniões de bancos centrais, etc. Ajuda os traders a planear as suas operações comerciais e a tomar decisões informadas.

Por exemplo, ao negociar títulos, é importante usar dados macroeconômicos. Embora os principais indicadores macro sejam a taxa de inflação e a taxa do Banco Central, o PIB pode servir como um sinal indireto da saúde da economia.

Ao contrário dos eventos geopolíticos, como as reuniões do G7 ou da OPEP, os calendários económicos centram-se predominantemente em reuniões pré-agendadas e em indicadores financeiros. A análise cuidadosa destes indicadores permite que os traders obtenham informações sobre o estado da economia global. O calendário económico é uma compilação cronológica dos próximos eventos, anúncios e publicações de dados. Estes calendários contêm uma vasta gama de informações, incluindo, mas não se limitando a, indicadores económicos, reuniões de bancos centrais, relatórios governamentais e relatórios de lucros empresariais.

Para os comerciantes russos que negociam com contas em rublos, é muito importante saber qual é o PIB da Federação Russa, seu tamanho geral e valores per capita. O PIB per capita reflete com mais precisão o estado da economia e tem um impacto mais forte na taxa de câmbio do rublo em relação às moedas estrangeiras. Você pode negociar o rublo com a corretora NeoMarkets, que oferece alavancagem de 1:1000.