Najlepsi brokerzy Forex regulowani przez NFA

Krótka charakterystyka i historia National Futures Association

Światowy kryzys finansowy z 2008 roku ujawnił pewne luki w regulacjach finansowych i zarządzaniu spółkami z sektora bankowego. Właśnie wtedy większość rządów i decydentów zaczęła wprowadzać środki, które miały pomóc uregulować i ożywić system finansowy. Stany Zjednoczone nie były wyjątkiem. Wiele osób straciło domy, oszczędności, a nawet inwestycje z powodu złego zarządzania dużymi podmiotami finansowymi. Po światowej recesji w 2008 roku rząd Stanów Zjednoczonych dostrzegł potrzebę powołania jednego podmiotu, który regulowałby wszystkie firmy brokerskie Forex podlegające jurysdykcji Stanów Zjednoczonych. Chociaż NFA istnieje od 1982 roku, dopiero w 2008 roku powierzono tej organizacji regulowanie brokerów Forex i rynku kontraktów terminowych, a także innych podmiotów finansowych. Organizacja powstała jako grupa samoregulacyjna, która miała pomóc uporządkować branżę kontraktów terminowych w Stanach Zjednoczonych. Siedziba NFA mieści się w Chicago, ale organizacja ma również biuro przy Wall Street.

Warto zauważyć, że brokerzy regulowani przez NFA to jedyne firmy brokerskie, którym wolno prowadzić działalność w Stanach Zjednoczonych. Międzynarodowym brokerom regulowanym przez inne organy nadzoru zaleca się powstrzymanie od oferowania usług brokerskich Forex klientom z USA; mogą też zostać objęci zakazem ich świadczenia. Ponadto brokerzy regulowani przez NFA muszą zarejestrować się w CFTC i przestrzegać wszelkich zasad ustanowionych przez CFTC. Rygorystyczne zasady i wytyczne NFA ograniczają swobodę traderów, ale znacząco zwiększają poziom ochrony inwestorów. Dzieje się tak, ponieważ NFA ustanawia wyższe standardy dla każdego brokera, aby ograniczyć liczbę oszustw i niewłaściwych praktyk stosowanych przez te firmy.

Zadania i obowiązki NFA

NFA wykonuje szereg zadań, aby zapewnić inwestorom odpowiednią ochronę przed różnymi rodzajami oszustw na rynku. Jednym z głównych zadań tego organu nadzoru jest ochrona i wspieranie przejrzystości oraz integralności amerykańskich rynków finansowych. Ponieważ szybki rozwój inwestycji sprzyja ożywieniu gospodarki, aktywność wielu osób na rynku finansowym przyczynia się do stabilnego wzrostu gospodarczego. Warto jednak zauważyć, że NFA odpowiada nie tylko za integralność rynków finansowych, ale także za ich uczestników. Ponieważ organizacja odpowiada również za ochronę traderów detalicznych, musi ustanawiać zasady i przepisy, których muszą przestrzegać wszyscy brokerzy Forex podlegający jej jurysdykcji.

Udzielanie licencji i nadzór to kolejne ważne zadanie NFA. Aby chronić integralność rynków finansowych, organizacja musi ustanawiać zasady i dopilnować, by wszyscy brokerzy Forex ich przestrzegali. NFA ma również uprawnienia egzekucyjne i często nakłada wysokie grzywny na firmy brokerskie, które naruszają jej zasady lub przepisy. NFA jest niezależną organizacją, a jednym ze źródeł jej finansowania są grzywny nakładane na firmy brokerskie, które nie przestrzegają ustanowionych przepisów. Ponadto każdy broker Forex, który dopuszcza się nadużyć finansowych lub oszukuje klientów, podlega wysokim grzywnom.

Choć pozyskiwanie środków z kar i grzywien może wydawać się jednym z głównych sposobów finansowania organizacji, regulator NFA nie nakłada kar i grzywien pochopnie. Jednym z głównych zadań NFA jest dbanie o to, by brokerzy Forex i inne podmioty finansowe poznawali najlepsze i najbardziej etyczne praktyki finansowe. Na przykład NFA prowadzi szereg programów, których celem jest edukowanie traderów i brokerów na temat nieustannie zmieniających się platform transakcyjnych. Ponadto NFA jest gotowa współpracować ze wszystkimi podlegającymi jej brokerami, aby zapewnić ich zgodność z ustanowionymi przepisami, zanim zostaną nałożone jakiekolwiek sankcje.

Każdy podmiot, który chce dołączyć do NFA, musi przejść kompleksową weryfikację przed rejestracją. Ponieważ integralność jest fundamentem zasad NFA, każdy potencjalny członek musi przejść kontrolę swojej historii zawodowej i osobistej. Dotyczy to wszystkich firm brokerskich Forex, a także ich poszczególnych pracowników. Każda osoba, która chce zarejestrować się jako osoba fizyczna, musi również zdać kilka egzaminów sprawdzających poziom jej kompetencji.

NFA ustanawia również rygorystyczne zasady zgodności i wykorzystuje swoje uprawnienia egzekucyjne, aby zapewnić ich przestrzeganie. Jeśli członek NFA naruszy którąś z zasad, organizacja może zastosować kilka środków dyscyplinarnych. Należą do nich:

1. Wykluczenie
2. Zawieszenie na krótki okres
3. Zakaz współpracy z innymi członkami
4. Nagana
5. Upomnienie
6. Grzywny do $250,000

Wymogi dla brokera regulowanego przez NFA

Co trzeba zrobić, aby zostać brokerem regulowanym przez NFA w Stanach Zjednoczonych? Amerykańskie organy nadzoru rynku Forex słyną z rygorystycznych zasad i wymogów, zwłaszcza wobec firm i osób, które chcą założyć firmę brokerską. Jak wspomniano wyżej, wymogi te mogą wydawać się zbyt surowe, ale mają zapewnić inwestorom odpowiednią ochronę przed oszustwami i niewłaściwymi praktykami, które są powszechne w wielu jurysdykcjach.

1. Wymogi kapitałowe – Brokerzy w Stanach Zjednoczonych muszą spełniać jedne z najwyższych minimalnych wymogów kapitałowych na świecie. Brokerzy Forex regulowani przez NFA w Stanach Zjednoczonych muszą utrzymywać rezerwy kapitałowe przekraczające 20 milionów dolarów. Głównym uzasadnieniem tego wymogu jest zagwarantowanie stabilności każdego brokera i zapewnienie szybkiej realizacji wszelkich wniosków o wypłatę. W innych jurysdykcjach zdarzało się, że brokerzy Forex nie byli w stanie spełnić wymogów dotyczących wypłat dla swoich klientów. W takiej sytuacji zaufanie inwestorów do rynku znacząco spada.
2. Zasada FIFO – FIFO oznacza zasadę „pierwsze weszło, pierwsze wyszło”. Zgodnie z tą zasadą trader musi zamknąć pierwszą transakcję, jeśli ma otwartych kilka transakcji na jednej parze walutowej. Ponieważ zasada ta obowiązuje członków NFA, oznacza to, że wszyscy brokerzy Forex w Stanach Zjednoczonych muszą jej przestrzegać.
3. Dźwignia finansowa – Dźwignia finansowa to przydatne narzędzie, które traderzy mogą wykorzystywać do maksymalizowania zysków z tradingu, ale niewłaściwie stosowana może również powiększyć straty tradera. NFA wymaga, aby wszystkie firmy brokerskie na rynku stosowały limit dźwigni finansowej na poziomie około 1:50 w przypadku rynku walutowego. Należy jednak pamiętać, że brokerzy europejscy nie podlegają takim ograniczeniom i mogą stosować dźwignię finansową nawet do 1:2000.
4. Hedging – Hedging jest niedozwolony w Stanach Zjednoczonych, a brokerzy Forex w tym regionie mają obowiązek uniemożliwiać traderom stosowanie strategii hedgingowych na rynku FX. Jeśli traderowi uda się zastosować tę strategię, zyski z transakcji nie zostaną uwzględnione na koncie.
5. Zlecenia stop i limit – W Stanach Zjednoczonych zaprzestano stosowania zleceń stop loss na rzecz realizacji zleceń typu OCO (Order-Cancels-Order). Rozwiązanie to jest szczególnie odpowiednie dla transakcji z oczekującym zleceniem.

Jak sprawdzić, czy broker jest regulowany przez NFA

W przeciwieństwie do większości organów nadzoru na świecie, NFA pozwala każdemu traderowi lub członkowi społeczeństwa sprawdzić status członkostwa brokera. Dzięki temu można ustalić, czy dany członek cieszy się dobrą opinią lub utrzymuje dobre relacje zawodowe z regulatorem. Można to łatwo zrobić na stronie internetowej NFA, gdzie inwestor może sprawdzić status brokera, podając nazwę firmy brokerskiej, numer NFA ID lub nawet nazwę puli. Uzyskanie numeru ID brokera regulowanego przez NFA jest stosunkowo łatwe. Wszyscy członkowie NFA mają obowiązek podawać numery ID na swoich stronach internetowych, aby wspierać uczciwość. Wyniki pokażą, czy broker został zatwierdzony przez NFA i czy cieszy się dobrą opinią wśród powiązanych podmiotów.