7 min czytania
Ceny nieruchomości rosną dzięki odpornemu rynkowi pracy, spadkowi inflacji i niższym oprocentowaniu kredytów hipotecznych
Jak wynika z danych opublikowanych przez brytyjskiego kredytodawcę hipotecznego Halifax, w styczniu brytyjski rynek nieruchomości odnotował czwarty z rzędu miesięczny wzrost cen, czemu towarzyszyły spadek oprocentowania kredytów hipotecznych, słabnąca inflacja i odporny rynek pracy. Średnie ceny domów wzrosły w styczniu o 1.3%, co oznacza największy miesięczny wzrost od czerwca 2022 r., a w ujęciu rocznym – o 2.5%, najwięcej od roku. Największy kredytodawca hipoteczny w UK poinformował również, że średnia cena typowego domu wynosi obecnie 291,029, czyli o ponad £3,900 więcej niż miesiąc wcześniej.
Kim Kinnaird, dyrektorka ds. kredytów hipotecznych w Halifax, uważa, że odporny rynek pracy, spadająca inflacja i obniżenie oprocentowania kredytów hipotecznych w wyniku konkurencji przyczyniły się do ożywienia aktywności na rynku nieruchomości. Mimo że w ciągu ostatnich kilku miesięcy aktywność na rynku nieruchomości gwałtownie wzrosła, a popyt przewyższa podaż, zachowuje ostrożność w ocenie perspektyw i spodziewa się niewielkiego spadku cen domów z powodu problemów z dostępnością cenową i niepewności w otoczeniu makroekonomicznym.
Również w środę zastępczyni gubernatora Banku Anglii, Sarah Breeden, powiedziała, że ożywienie na rynku nieruchomości wskazuje, iż popyt jest większy, niż przewidywali przedstawiciele banku centralnego.
Tymczasem średni depozyt osób, które chcą kupić swój pierwszy dom, wzrósł do £53,414, czyli około 19% ceny zakupu, co sprawia, że ponad 60% nowych nabywców kupuje nieruchomości wspólnie.
Indeks cen domów Halifax opiera się na udzielanych przez tę instytucję kredytach hipotecznych i nie obejmuje osób kupujących nieruchomości za gotówkę ani transakcji typu buy-to-let, które stanowią około jednej trzeciej sprzedaży domów w UK. Od sierpnia ubiegłego roku Bank Anglii utrzymuje stopy procentowe na najwyższym od 16 lat poziomie 5.25%, przez co osoby kupujące dom po raz pierwszy oraz refinansujące nieruchomości ponoszą wyższe koszty finansowania.
Według Moneyfacts oprocentowanie kredytu hipotecznego o stałej stopie na dwa lata wynosiło około 5.57%, a na pięć lat – 5.22%. Sprawdź różne oprocentowanie kredytów hipotecznych w Natwest.
W zeszłym tygodniu Nationwide opublikował swój indeks cen domów, z którego wynika, że ceny wzrosły w styczniu o 0.7% – najwięcej od roku, po spadku o 1.8% w poprzednim miesiącu. Według największego towarzystwa budowlano-oszczędnościowego na świecie średnia cena domu w UK wyniosła w styczniu £257,656, co oznacza spadek o 0.2% w ciągu poprzednich 12 miesięcy. Choć Nationwide wyraził optymizm co do rynku nieruchomości w UK, główny ekonomista towarzystwa, Robert Gardner, sceptycznie oceniał szanse na szybkie odbicie cen domów w tym roku.
Ponadto dane Royal Institute of Chartered Surveyors (RICS) wykazały, że w grudniu liczba zapytań od osób zainteresowanych kupnem nowego domu spadła o 3%, co oznacza pewną poprawę po spadku o 13% w poprzednim miesiącu i wskazuje, że na rynku pojawiało się więcej nieruchomości. RICS opublikuje najnowsze badanie rynku cen nieruchomości mieszkalnych 8 lutego. Ocenia ono bieżące i przyszłe perspektywy sprzedaży oraz wynajmu nieruchomości mieszkalnych w całym UK.
Najważniejsze informacje z danych indeksu cen domów Halifax
Według danych opublikowanych przez Halifax ceny nieruchomości w Irlandii Północnej odnotowały największy wzrost w UK – ceny domów wzrosły tam w ujęciu rocznym o 5.3%. Średnia cena nieruchomości w Irlandii Północnej wynosi obecnie £195,760, czyli o £9,761 więcej niż w tym samym okresie w styczniu 2023 r. Tymczasem ceny nieruchomości w Szkocji i Walii wzrosły w ujęciu rocznym odpowiednio o 4%, do £206,087 i £219,609. Ponadto ceny domów na północnym zachodzie wzrosły w ujęciu rocznym o 3.2%, w Yorkshire i Humber o 2.8%, na północnym wschodzie o 2.0%, a w East Midlands o 0.5%.
Z kolei ceny domów na południowym wschodzie spadły bardziej niż w pozostałych regionach UK. Obniżyły się średnio o 2.3%, czyli o £8,866, do średniego poziomu £379,220.
Londyn utrzymał pierwsze miejsce pod względem najwyższych średnich cen domów w UK. Średnia cena domu w brytyjskiej stolicy wyniosła £529,528, choć w ujęciu rocznym spadła o -0.4%.
Reakcja rynku na informacje o cenach domów Halifax
W środę brytyjskie rynki akcji zakończyły sesję spadkami po tym, jak dane największego kredytodawcy hipotecznego w UK wskazały na dalszy wzrost cen domów w większości regionów. W środę indeks FTSE 100 zamknął się na poziomie 76278.75, tracąc tego dnia 0.68%. Była to piąta spadkowa sesja w ciągu sześciu, ponieważ inwestorzy obawiali się, że rosnące ceny domów podbiją ogólną inflację, zmuszając Bank Anglii do opóźnienia obniżek stóp procentowych, które obecnie utrzymują się na najwyższym od 16 lat poziomie.
W środę akcje Barratt Developments (BDEV) spadły o 5.47% do 501.00 pensa po tym, jak spółka poinformowała o przejęciu konkurencyjnej firmy Redrow (RDW) w transakcji obejmującej wyłącznie akcje, o wartości £2.52 mld. Tymczasem akcje RDW wzrosły o 14.75%, zamykając się na poziomie 688.50 pensa – najwyższym od 7 stycznia 2022 r.
Tymczasem akcje spółek budujących domy nieznacznie wzrosły po publikacji styczniowych danych indeksu cen domów Halifax, które wskazywały na pozytywne perspektywy dla sektora nieruchomości mieszkaniowych w UK
W środę funt zyskał drugi dzień z rzędu po tym, jak wyższy od oczekiwań indeks cen nieruchomości Halifax skłonił inwestorów do zainteresowania się brytyjską walutą. Oczekiwali oni, że gwałtowny wzrost cen podbije inflację konsumencką, zniechęcając Bank Anglii do rychłego przejścia do obniżek stóp procentowych. Funt osiągnął najwyższy poziom od czterech dni wobec dolara amerykańskiego oraz najwyższy od ponad tygodnia wobec wspólnej waluty europejskiej.
Choć ostatnie umocnienie funta wynikało z uporczywie wysokiej inflacji w UK, a inwestorzy prognozowali, że BoE utrzyma obecne referencyjne stopy procentowe jeszcze przez jakiś czas, nie spodziewają się w najbliższym czasie gwałtownego wzrostu wartości brytyjskiej waluty. Przeciwnie, stratedzy walutowi przewidują, że funt będzie poruszał się w przedziale 200 punktów, między 1.2560 a 1.2760, zwłaszcza w świetle solidnych danych o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym w USA opublikowanych na początku tego tygodnia oraz nadchodzących danych CPI w przyszłym tygodniu.
Analiza techniczna
Rolls Royce (RR)
Akcje Rolls Royce wzrosły w środę o 1.6% i zamknęły się na poziomie 322.90, ustanawiając kolejny rekord wszech czasów. Spółka przedłużyła ubiegłoroczny imponujący wzrost o 221.57% i zyskała kolejne 7.74% w niespełna 40 dni 2024 r., w obliczu licznych podwyżek prognoz zysków oraz solidnych perspektyw na 2024 r.
Na początku tego tygodnia kurs akcji wybił się z 25-pensowego przedziału wahań między 287.00 a 313.00 pensa i prawdopodobnie wzrośnie w ciągu najbliższych kilku tygodni do strefy 340.00–360.00 pensa. Długoterminowe perspektywy dla tych akcji pozostają pozytywne, a wzrost może sięgnąć 430.00 pensa.
Spadek poniżej 313.00 na zamknięciu może spowodować powrót kursu do strefy konsolidacji 287.00–313.00 pensa przed wybiciem, które prawdopodobnie nastąpi po ogłoszeniu przez spółkę wyników za cały 2023 r. w dniu 22 lutego.
Strategia tradingowa:
Otwórz długą pozycję na akcjach przy 313.00–314.00 pensa, ustawiając stop loss na poziomie 307.00 i cel zysku w przedziale 340.00–360.00 pensa. Pamiętaj o ustawieniu trailing stopów na swoich pozycjach.
W przypadku spadków ustaw zlecenia STOP SELL w celu otwarcia krótkich pozycji, jeśli kurs akcji zamknie się poniżej 287.00 pensa lub spadnie poniżej 280.00 pensa. Ustaw stop loss na poziomie 290.00 i zamknij pozycję, gdy ceny zbliżą się do wsparcia długoterminowej linii trendu wzrostowego na poziomie 268.00–269.00.
Rolls Royce – wykres dzienny
Kliknij link, aby wyświetlić wykres – TradingView — Track All Markets
GBPUSD – rynek spot
Funt odbił po krótkotrwałym przebiciu długoterminowej linii trendu wsparcia i w środę zakończył drugą sesję z rzędu wzrostem. Para zamknęła się na najwyższym od czterech sesji poziomie $1.2627, zyskując tego dnia 0.23%. Główne wsparcie znajduje się na poziomie $1.2565. Zamknięcie poniżej tego poziomu może zepchnąć funta do przedziału $1.2380–$1.2400 (kanał wyznaczony przez połączenie maksimów z grudnia 2022 r. i lipca 2023 r.). Po stronie wzrostów strefa oporu znajduje się na poziomie 1.2770–1.2800, a wybicie z długoterminowego kanału spadkowego – na 1.2860.
Strategia tradingowa:
Otwórz długie pozycje na parze GBPUSD przy 1.2570, ustawiając stop loss na poziomie 1.2510 i cel zysku w przedziale 1.2750–1.2770. Jeśli zlecenia stop loss zostaną aktywowane, otwórz krótką pozycję na parze po odbiciu w kierunku 1.2530/40, ustaw stop loss na poziomie 1.2580 i zamknij pozycję, gdy kurs zbliży się do 1.2400.
Możesz również otworzyć krótką pozycję na parze przy 1.2860, ustawiając zlecenie stop i reverse na poziomie 1.2900 i cel zysku na poziomie 1.2770. Jeśli zlecenia stop loss zostaną aktywowane, utrzymaj długie pozycje ze stop loss na poziomie 1.2830 i celem 1.3100–1.3140. Pamiętaj o ustawieniu trailing stopów na swoich pozycjach SAR.
GBPUSD – wykres dzienny, rynek spot
Kliknij link, aby wyświetlić wykres – TradingView — Track All Markets