Znaczenie PKB i kalendarza ekonomicznego w handlu na rynku Forex

Traderzy na rynku Forex wykorzystują w swojej pracy wskaźniki makroekonomiczne, czyli wskaźniki stanu gospodarki wyświetlane w kalendarzu ekonomicznym. A stan gospodarki dowolnego kraju wpływa bezpośrednio na kurs waluty krajowej. Najważniejszym wskaźnikiem makroekonomicznym jest produkt krajowy brutto (PKB), czyli PKB. Dlaczego wskaźnik PKB jest ważny dla tradera? Wielkość gospodarki ma wpływ na produkcję, konsumpcję i import towarów. Zrozumienie, które kraje przodują pod względem PKB, odgrywa kluczową rolę w analizie fundamentalnej. Losy gospodarek pierwszej dziesiątki krajów z pewnością znajdą odzwierciedlenie na poziomie globalnym.

Nie wszystkie waluty na tej liście są używane w płatnościach międzynarodowych. Na przykład wzrost PKB w Chinach nie zawsze wpływa na RMB ze względu na niski obrót międzynarodowy. Jednakże spadek PKB Chin może mieć wpływ na inne waluty, w tym na dolara australijskiego, dolara nowozelandzkiego, dolara amerykańskiego i euro. Dla tradera ważniejsza jest dynamika PKB niż jego wielkość. Aktywny rozwój gospodarki wzmacnia jej walutę. Ważne jest również, aby rzeczywisty wzrost odpowiadał oczekiwaniom.

Nieoczekiwana zmiana PKB może spowodować znaczne zmiany kursu walutowego. Im większa gospodarka, tym bardziej rynek reaguje na najmniejsze odchylenia. Na przykład niewielkie przekroczenie wzrostu PKB w USA mogłoby wzmocnić dolara.

W przypadku rosyjskiej gospodarki potrzeba znacznego przełamania oczekiwań, aby wpłynąć na kurs walutowy. PKB, a także stopy procentowe, inflacja i bezrobocie wpływają na kurs waluty krajowej.

Co to jest PKB?

PKB mierzy kondycję gospodarki krajowej i globalnej, wyjaśnia Międzynarodowy Fundusz Walutowy (MFW). Dane o PKB opierają się na łącznej wartości końcowej wszystkich towarów i usług wyprodukowanych w danym kraju w danym okresie. Pomiar PKB pokazuje wielkość i tempo wzrostu gospodarki.

Istnieją trzy sposoby obliczania PKB, wyjaśnia Bank Anglii, bank centralny Wielkiej Brytanii. Można zsumować całkowitą wartość towarów i usług wyprodukowanych w danym kraju lub można zsumować dochody wszystkich osób. Trzeci sposób obliczania PKB polega na zmierzeniu, ile wydał każdy mieszkaniec danego kraju. Obejmuje to wydatki gospodarstw domowych, inwestycje, wydatki rządowe i eksport netto – wartość eksportu Twojego kraju do innych krajów pomniejszona o wartość importu Twojego kraju.
Według serwisu informacji finansowych Investopedia koncepcja

PKB została po raz pierwszy zaproponowana podczas Wielkiego Kryzysu w Ameryce w 1937 roku. Ekonomista Simon Smith zasugerował to w raporcie dla Kongresu USA. Później stał się powszechnie akceptowany jako standardowy sposób pomiaru gospodarek krajowych.

Dlaczego PKB ma znaczenie?

PKB pomaga decydentom, inwestorom i przedsiębiorstwom w podejmowaniu decyzji poprzez zrozumienie stanu gospodarki. Można go używać do porównywania różnych krajów i regionów. Według MFW, gdy PKB rośnie, pracownicy i przedsiębiorstwa są zwykle w lepszej sytuacji niż wtedy, gdy tak nie jest. Kiedy PKB spada, zatrudnienie często spada.

GDP pomaga rządom decydować, „ile mogą wydać na usługi publiczne i ile podatków muszą pobrać” – wyjaśnia BBC. Jeśli PKB spada przez dwa kolejne kwartały, oznacza to, że gospodarka znajduje się w recesji. Może to oznaczać „zamrożenie płac i utratę miejsc pracy” – dodaje BBC.

Oczekuje się, że w skali globalnej wojna na Ukrainie przyczyni się w tym roku do „znaczącego spowolnienia” wzrostu gospodarczego – ostrzega MFW. Wykorzystując dane dotyczące realnego PKB, które nie uwzględniają wpływu inflacji na towary i usługi, MFW prognozuje, że światowy wzrost gospodarczy spowolni z około 6,1% w 2021 r. do 3,6% w latach 2022 i 2023.

Co eksperci mówią o PKB?

Eksperci twierdzą, że PKB jest niedoskonałym miernikiem stanu gospodarki z różnych powodów. Na przykład PKB nie mierzy wzrostu populacji. Gdyby PKB Wielkiej Brytanii wzrósł o 2%, a liczba ludności wzrosła o 4%, średni dochód na osobę w rzeczywistości spadłby, wyjaśnia Bank Anglii.

Są też rzeczy, które zawyżają PKB, ale nie czynią kraju bogatszym. Na przykład wydatki rządowe na wojnę mogą zwiększyć PKB. Wycinanie części lasów deszczowych Amazonii i sprzedaż drewna może również doprowadzić do wzrostu PKB, ale wiąże się to z ogromnymi kosztami dla środowiska.

Narastającym argumentem przeciwko PKB jest to, że nie mierzy on dobrobytu kraju i jego mieszkańców. Dobrostan, równość i włączenie społeczne to kluczowe mierniki zrównoważonego rozwoju na całym świecie – i w tym kontekście Światowe Forum Ekonomiczne w 2016 r. zasugerowało, że na platformie Beyond PKB PKB „stara się zachować znaczenie”.

Jednym z rozwiązań zaproponowanych przez Forum jest ustanowienie wspólnego podstawowego zestawu wskaźników i zalecanych ujawnień, które korporacje mogłyby wykorzystać w celu zharmonizowania swoich podstawowych sprawozdawczości, a tym samym działania na rzecz osiągnięcia zrównoważonego wzrostu sprzyjającego włączeniu społecznemu. Rezultatem tej pracy jest koalicja liderów, którzy wspierają postęp w opracowywaniu konwergentnych standardów raportowania w zakresie zrównoważonego rozwoju, a Rada Międzynarodowych Standardów Zrównoważonego Rozwoju (ISSB) pracuje obecnie nad stworzeniem akceptowanego na całym świecie standardu raportowania w zakresie zrównoważonego rozwoju.

Korzystanie ze wskaźników PKB

Nominalny i realny PKB to dwa kluczowe wskaźniki używane do oceny funkcjonowania systemu gospodarczego. Zrozumienie różnic między nimi ma kluczowe znaczenie dla analizy stanu gospodarki. Porównując dane dotyczące nominalnego i realnego PKB, eksperci mogą ujawnić, jak inflacja wpływa na rozwój lub spadek gospodarczy. Porównanie to pomaga menedżerom opracować racjonalne strategie monetarne i fiskalne, mające na celu utrzymanie stabilności w gospodarce. Ponadto PKB jest jednym z głównych wskaźników dla tradera w analizie fundamentalnej i wyborze strategii handlowej.

Nominalny PKB

Produkt krajowy ogółem (brutto) to bezwzględna suma aktywności gospodarczej. Wskaźnik ten dostarcza sumarycznych danych na temat ogólnej sytuacji i rozwoju sytuacji gospodarczej w kraju. Mówiąc najprościej, nominalny PKB to całkowity podział wszystkich towarów i usług wyprodukowanych w kraju w danym okresie, najczęściej wyrażany we współczesnych dolarach. Nie uwzględnia nawet zmian cen i inflacji w czasie. Spójrz na to jak na chaotyczny wskaźnik aktywności gospodarczej pozbawiony wpływów zewnętrznych.

Chociaż nominalny Produkt Brutto daje ogólne wyobrażenie o wartości pieniężnej działalności gospodarczej, może nie w pełni odzwierciedlać faktyczny rozwój gospodarczy. Dzieje się tak, ponieważ zmiany nominalnego PKB mogą zostać zniekształcone przez inflację i wzrost liczby ludności, zamiast odzwierciedlać rzeczywiste zmiany w produkcji lub dochodach.

Realny PKB

Aby przezwyciężyć ograniczenia nominalnego PKB, eksperci ekonomiczni wykorzystują inny wskaźnik znany jako realny PKB. Realny PKB jest korygowany na podstawie zmian cen przy użyciu stałych wartości pieniężnych, co pozwala na dokładniejsze porównania w różnych okresach. Wskaźnik ten odzwierciedla realne tempo wzrostu gospodarczego, z uwzględnieniem wpływu inflacji.

Usuwając z analizy wpływ siły nabywczej, realna produkcja pozwala lepiej zrozumieć, jak bardzo gospodarka wzrosła lub spadła w czasie. Ułatwia to ekonomistom dokładniejsze badanie trendów i wzorców działalności gospodarczej.

Główne różnice między nominalnym a realnym PKB

Rządowe agencje statystyczne regularnie publikują wielkości PKB. Jest to nominalny PKB, który może być fikcyjny na potrzeby polityki rządu i propagandy. Istnieją pewne zasadnicze różnice między produkcją fikcyjną a rzeczywistą.

1. Fikcyjna produkcja ignoruje zmiany poziomów cen, nie odzwierciedla dokładnie dobrobytu gospodarczego i może wprowadzać w błąd w okresach inflacji lub deflacji.

2. Rzeczywista wielkość produkcji uwzględnia zmiany poziomu cen, odzwierciedla rzeczywiste koszty z uwzględnieniem wpływu rosnących cen. Może zmieniać się w zależności od dynamiki cen i odzwierciedla rzeczywisty rozwój gospodarczy kraju

3. Zapewnia dokładniejsze oszacowanie wzrostu gospodarczego. Zapewnia bardziej wiarygodną miarę sukcesu gospodarczego. Służy do porównywania PKB w różnych okresach. Służy do porównywania PKB w czasie z uwzględnieniem inflacji.

Powody analizy PKB

1. Siła gospodarcza: PKB funkcjonuje jako wskaźnik ogólnego stanu gospodarki. Wzrost PKB zwykle oznacza silniejszy rozwój gospodarczy,, podczas gdy niski PKB sygnalizuje kurczenie się gospodarki.

2. Środowisko polityczne: Rządy i politycy opierają się na danych dotyczących PKB przy podejmowaniu świadomych decyzji dotyczących polityki fiskalnej, pieniężnej i alokacji zasobów. Pomaga im to zidentyfikować obszary wymagające szczególnej uwagi lub interwencji.

3. Porównywanie siły gospodarczej różnych krajów: Analiza PKB pozwala zidentyfikować mocne i słabe strony na arenie światowej. Jest kluczowym elementem negocjacji międzynarodowych i planowania strategicznego, zapewniając wgląd w sytuację gospodarczą różnych krajów. Dodatkowo przy obliczaniu realnego i nominalnego PKB stosuje się różne metody uwzględniające inflację lub deflację, co pozwala na dokładniejszą analizę wzrostu gospodarczego. Realny PKB odgrywa ważną rolę w wyjaśnianiu zmian cen poprzez uwzględnienie zmian cen w czasie i dostosowanie się do inflacji lub deflacji.

4. Real Output: Dzięki zastosowaniu specjalnego indeksu zwanego deflatorem eksperci ekonomii mogą dokładniej obliczyć całkowitą produkcję bez wpływu wahań cen. Korekta ta umożliwia porównanie wyników gospodarczych w różnych latach bez uwzględnienia czynników związanych ze zmianami cen. Dzieląc produkcję nominalną (wyrażoną w bieżących cenach rynkowych) przez deflator, eksperci mogą wyeliminować skutki inflacji lub deflacji i uzyskać dokładniejszy obraz rzeczywistej produkcji.

5. Aktualizacja cen na rynku: ceny odzwierciedlane są w nominalnym PKB, czyli koszcie towarów i usług bez uwzględnienia inflacji. Pomaga szybko analizować i monitorować zmiany we wzorcach wydatków konsumenckich. Mnożąc wolumen każdego towaru lub usługi przez jego aktualną cenę, otrzymuje się nominalny PKB. Zapewnia migawkowy obraz produkcji gospodarczej bez uwzględnienia zmian cen w czasie. Nominalny PKB jest przydatny do pomiaru krótkoterminowych wyników gospodarki.

Wykorzystanie PKB w handlu

PKB jest jednym ze wskaźników kalendarza rynkowego.

Kalendarz rynkowy to narzędzie, które pozwala traderom śledzić harmonogram ważnych wydarzeń na rynkach finansowych, takich jak publikacje danych ekonomicznych, raporty spółek, spotkania banku centralnego itp. Pomaga inwestorom planować operacje handlowe i podejmować świadome decyzje.

Na przykład przy obrocie obligacjami ważne jest korzystanie z danych makroekonomicznych. Chociaż głównymi wskaźnikami makro będzie stopa inflacji i stopa Banku Centralnego, PKB może służyć jako pośredni wskaźnik kondycji gospodarki.

W przeciwieństwie do wydarzeń geopolitycznych, takich jak spotkania G7 czy OPEC, kalendarze ekonomiczne skupiają się głównie na wcześniej zaplanowanych spotkaniach i wskaźnikach finansowych. Dokładna analiza tych wskaźników pozwala traderom uzyskać wgląd w stan światowej gospodarki. Kalendarz ekonomiczny to chronologiczne zestawienie nadchodzących wydarzeń, ogłoszeń i publikacji danych. Kalendarze te zawierają szeroki zakres informacji, w tym między innymi wskaźniki ekonomiczne, posiedzenia banku centralnego, raporty rządowe i raporty o wynikach przedsiębiorstw.

Dla rosyjskich traderów handlujących na rachunkach rublowych bardzo ważna jest wiedza o PKB Federacji Rosyjskiej, jego ogólnej wielkości i wartości na mieszkańca. PKB na mieszkańca dokładniej odzwierciedla stan gospodarki i ma silniejszy wpływ na kurs rubla do walut obcych. Możesz handlować rublem u brokera NeoMarkets, który zapewnia dźwignię 1:1000.