8 mins read
Akcje w USA rosną pomimo wzrostu rentowności obligacji i gwałtownego wzrostu dolara
Zatrudnienie w sektorze pozarolniczym wzrosło w marcu o 303 000, najwięcej od maja 2023 r., na czele z służbą zdrowia, rządem, rozrywką i budownictwem, jak podaje Departament Pracy Bureau of Labor Statistics podano w piątek. Tymczasem stopa bezrobocia spadła z 3,9% w lutym do 3,8% w zeszłym miesiącu, podczas gdy płace rosły umiarkowanie z miesiąca na miesiąc i nie zmieniły się przez cały rok. Marcowy raport o zatrudnieniu pokazał, że amerykańskie firmy zatrudniły znacznie większą siłę roboczą niż 150 000–250 000 oczekiwane przez ekonomistów z Wall Street, mimo że w lutym dane o zatrudnieniu obniżono z 275 000 do 270 000.
Raport o solidnym zatrudnieniu zasygnalizował również, że gospodarka USA ma mocne podstawy, budząc obawy o odbicie inflacji, co potencjalnie opóźni obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w najbliższym czasie.
ŹRÓDŁO: STRONA URZĘDU STATYSTYKI PRACY
Chris Larkin z Morgan Stanley uważa, że raport o płacach mógł jeszcze nie zamknąć drzwi do czerwcowej obniżki stóp procentowych. Jeśli jednak raporty o CPI i PPI z tego tygodnia okażą się gorętsze niż oczekiwano, może to podważyć zaufanie rynku do zobowiązania Fed do obniżenia stóp procentowych gdzieś w trzecim kwartale.
Jego pogląd podzielili urzędnicy Fed, którzy mówili o gospodarki i stóp procentowych w piątek. Podczas wydarzenia na Duke University prezes Fed w Dallas Lorrie Logan stwierdziła, że nie jest pewna, czy inflacja będzie w tym roku wykazywać tendencję spadkową, i uważa, że jest za wcześnie, aby mówić o obniżkach stóp procentowych. Z drugiej strony gubernator Rezerwy Federalnej Michelle Bowman uważa, że istnieje kilka potencjalnych zagrożeń dla inflacji i uważa, że stopy procentowe będą musiały wzrosnąć, aby ją kontrolować.
Tymczasem solidne dane o płacach i spadek bezrobocia stopy procentowej zmusiły inwestorów Fed Funds Futures do obniżenia prognozy czerwcowej obniżki stóp. Według CME FedWatch Tool około 51% traderów spodziewa się obniżki stóp procentowych przez amerykański bank centralny w czerwcu i choć nadal stanowią oni większość, liczba ta spadła z ponad 55% tydzień wcześniej .
ŹRÓDŁO: STRONA WWW CMEGROUP
Najważniejsze informacje w raporcie o zatrudnieniu i płacach poza rolnictwem
Raport o zatrudnieniu w sektorze płac poza rolnictwem zawiera statystyki z dwóch miesięcznych badań – badania gospodarstw domowych, które mierzy stan siły roboczej, np. bezrobocie, oraz miejsca zamieszkania badanie, które mierzy zatrudnienie, liczbę godzin pracy i zarobki poza rolnictwem w podziale na branże.
Według danych z badania gospodarstw domowych stopa bezrobocia od sierpnia 2023 r. utrzymuje się w przedziale 3,7–3,9%, a najnowszy raport podaje, że liczba bezrobotnych na poziomie 6,4 mln, niewiele zmieniła się w stosunku do poprzedniego miesiąca. Liczba osób pozostających bez pracy przez 27 tygodni i dłużej wyniosła 1,2 mln, co stanowiło 19,5% ogółu bezrobotnych. Natomiast zatrudnionych w niepełnym wymiarze czasu pracy ze względów ekonomicznych było 4,3 mln, a niepracujących i poszukujących pracy – 5,4 mln. Wreszcie, wskaźnik aktywności zawodowej wyniósł 62,7%, podczas gdy stosunek zatrudnienia do liczby ludności wyniósł 60,3%, co oznacza niewielką zmianę w marcu.
Dane z badania przedsiębiorstw wykazały, że zatrudnienie w sektorze pozarolniczym w marcu przekroczyło 12-miesięczny poziom średnio 231 000, przy wzroście miejsc pracy głównie w służbie zdrowia, rządzie i budownictwie, podczas gdy w pozostałych głównych sektorach miejsca pracy uległy niewielkim zmianom lub pozostały niezmienione. Jeśli chodzi o zarobki, średnie godzinowe zarobki wszystkich pracowników zatrudnionych w sektorze prywatnym poza rolnictwem wzrosły o 12 centów, czyli o 0,3% miesiąc do miesiąca i 4,1% w ciągu ostatnich 12 miesięcy.
ŹRÓDŁO: STRONA URZĘDU STATYSTYKI PRACY
Reakcja rynku na wiadomości o zatrudnieniu i stopie bezrobocia w sektorze pozarolniczym
Amerykańskie rynki akcji zamknęły się w piątek na wzrostach po cieplejszym niż oczekiwano raporcie z rynku pracy wzmocnionym prognozami zdrowej gospodarki USA. S&P 500 zakończył sesję wzrostem o 1,1%, podczas gdy Dow Jones Industrial Average i Nasdaq 100 odnotowały wzrosty odpowiednio o 0,8% i 1,28%. Wzrosty były widoczne wszędzie, ale inwestorzy zachowali ostrożność, jeśli chodzi o wpływ raportu o dobrym zatrudnieniu na inflację konsumencką i ścieżkę stóp procentowych Fed w przyszłości.
Największe zyski odnotowały akcje spółek technologicznych, przy czym Amazon, Nvidia i AMD przoduje, natomiast Tesla spadła o ponad 3% po tym, jak producent pojazdów elektrycznych odłożył na półkę plany wprowadzenia na rynek szeroko oczekiwanego, taniego samochodu.
Na rynkach instrumentów o stałym dochodzie rentowność obligacji skarbowych wzrosła po podniesieniu raportu o solidnych miejscach pracy oczekiwania, że silna aktywność gospodarcza w USA skłoni Rezerwę Federalną do utrzymania w najbliższej perspektywie stóp procentowych na najwyższym poziomie od kilkudziesięciu lat. Rentowność 2-letniej Obligacji wrażliwej na stopy procentowe wzrosła o 10,3 punktu bazowego, podczas gdy rentowność 10-letniej Obligacji i 30-letniej obligacji wzrosła odpowiednio o 9,1 bazy i 8 punktów.
Na rynkach walutowych indeks dolara amerykańskiego odbił się po trzydniowej passie spadków i zamknął się w piątek na poziomie 104,28, co oznacza wzrost o 0,08% w ciągu sesji. Podczas gdy mocny marcowy raport o zatrudnieniu i niedawne oświadczenia urzędników Rezerwy Federalnej wzmocniły oczekiwania, że amerykański bank centralny nie obniży w pośpiechu stóp procentowych, rosnące napięcie geopolityczne na Bliskim Wschodzie również wsparło światową walutę rezerwową.
Widok techniczny
Spot USD/JPY
Para JPY dolar amerykański zamknęła się w piątek w pobliżu 34-letnich maksimów na poziomie 151,60 jenów, co oznacza wzrost o 0,18% w trakcie sesji. W ciągu ostatnich kilku tygodni para oscylowała w wąskim paśmie 100 pipsów pomiędzy 151,00 a 152,00 jenów, podczas gdy inwestorzy szukali kierunku w obliczu szeregu wydarzeń makroekonomicznych i geopolitycznych, przy czym to drugie będzie miało znacznie większy wpływ w najbliższej perspektywie. Rynki pozostają na krawędzi w związku z rosnącymi napięciami geopolitycznymi na Bliskim Wschodzie po tym, jak Izrael zbombardował w zeszłym tygodniu ambasadę Iranu w Syrii, a ta poprzysięgła zemstę. Chociaż rynki nie są pewne, kiedy i w jaki sposób Irańczycy dokonają odwetu, prawdopodobnie określi, czy para USD/JPY zmierza w stronę 156,00 jenów, czy też spadnie do 149,00 jenów.
Trading Strategy
Zajmij pozycję długą na miejscu USD /JPY po 151,00 jenów ze stopem i rewersem po 150,60 jenów dla docelowego zysku w wysokości 151,90 jenów. Jeśli uruchomione zostaną stopery, utrzymaj krótkie pozycje ze stopem na 151,30 jenów i wyjdź na 149,50 jenów.
Z drugiej strony, jeśli jen odbuduje straty z piątkowego zamknięcia, skróć parę na 152,00 jenów z zatrzymaniem i biegiem wstecznym przy cenie 152,40 jenów dla wartości docelowej 151,00 jenów. Jeżeli przystanki zostaną usunięte, trzymaj się długich pozycji ze stopem na poziomie 151,70 jenów i wyjdź, gdy para zbliża się do 156,00 jenów. Upewnij się, że śledzisz zyski z transakcji SAR.
Spot USD/JPY – Wykres dzienny
Kliknij link, aby wyświetlić wykres- TradingView — Śledź wszystkie rynki
Arista Networks Inc (ANET)
Akcje firmy zajmującej się sieciami w chmurze podskoczyły w piątek na giełdzie nowojorskiej o 3,06% do 297,60 dolarów, całkiem dobrze wyznaczając krótkoterminowy poziom wsparcia, pomimo dużej zmienności na rynku ostatni tydzień. Akcje zbliżają się do kluczowego poziomu przełamania na poziomie 302 USD, powyżej którego ceny mogą wzrosnąć do nowych historycznych maksimów na poziomie 314 USD, przy średnioterminowym celu na poziomie 330–340 USD. Z drugiej strony, natychmiastowe wsparcie wynosi 290 USD, a zamknięcie poniżej którego ceny mogą spaść w przedziale od 254 USD do 280 USD.
Strategia handlowa:
Zajmij długą pozycję na akcjach po cenie 280,00 USD, stop i odwrócenie na poziomie 275 USD, aby osiągnąć docelowy zysk w wysokości 292–300 USD. Jeśli jednak zostaną uruchomione stopery, trzymaj się krótkich pozycji, zatrzymując się na poziomie 283 USD i wyjdź, gdy ANET zbliży się do 255 USD. Długie pozycje można również inicjować, jeśli ANET zamknie się powyżej 303 USD, ze stop-lossem na poziomie 297 USD, a docelowy zysk wyniesie 314 USD.
Arista Networks – Wykres dzienny
Kliknij link, aby wyświetlić wykres- TradingView — Śledź wszystkie rynki
ChinaUS