Sprzedaż detaliczna spadła w styczniu do najniższych poziomów od 10 miesięcy

Sprzedaż ważona niską pogodą i korektami sezonowymi; oczekuje się odbicie w przyszłym miesiącu

Sprzedaż detalistów w USA spadła w styczniu o 0,8% miesiąc do miesiąca, co oznacza najniższy odczyt od 10 miesięcy, głównie na skutek spadku wpływów na stacjach benzynowych i u dealerów samochodowych, dane opracowane przez Biuro Spisu Ludności Departamentu Handlu pokazane w czwartek. Zrewidowano natomiast w dół dane o sprzedaży detalicznej za grudzień z 0,6% do 0,4%. Sondaż ekonomistów przeprowadzony przez „Wall Street Journal” przewidywał spadek o 0,2%, głównie ze względu na spadek sprzedaży samochodów w styczniu. Po wyłączeniu samochodów sprzedaż spadła o 0,6% z +0,4% w grudniu.

Sprzedaż detaliczna stanowi jedną trzecią wszystkich wydatków konsumenckich, co świadczy o sile amerykańskiej gospodarki . Niższe niż oczekiwano wpływy zostały obniżone przez zimowe burze, które po solidnym sezonie świątecznym zatrzymały kupujących w domach. Ponadto do spadku przyczyniają się także korekty sezonowe w styczniu. Jednak, jak widzieliśmy w ostatnich miesiącach, sprzedaż detaliczna zazwyczaj odbiła po spadku. Mimo to wpływ tej sytuacji będzie prawdopodobnie odczuwalny, gdy Biuro Analiz Ekonomicznych ogłosi w kwietniu dane o PKB za pierwszy kwartał.

Jednak pomimo słabszego niż oczekiwano raportu o sprzedaży detalicznej, szanse na majową obniżkę stóp procentowych wyniosły 32%, przy szansie, że Fed obniży stopy w czerwcu na poziomie 53%, CME FedWatch Tool pokazano.

Źródło:strona cmegroup

Najważniejsze dane dotyczące wcześniejszej miesięcznej sprzedaży usług detalicznych i gastronomicznych

Wstępne szacunki sprzedaży detalicznej i usług gastronomicznych w USA, skorygowane o zmienność sezonową oraz święta i handel- różnice dzienne, z wyłączeniem zmian cen, wyniosły w styczniu 700,3 miliarda dolarów miesiąc do miesiąca, co oznacza spadek o 0,8% w porównaniu z poprzednim miesiącem i wzrost o 0,6% w porównaniu ze styczniem 2023 r.

Przychody od sprzedawców detalicznych poza sklepami wzrosły o 6,4% w porównaniu w zeszłym roku, podczas gdy liczba osób korzystających z usług gastronomicznych i napojów wzrosła w tym samym okresie o 6,3%. Wyższą sprzedaż zanotowano także w punktach gastronomicznych, działach i sklepach spożywczych.

Z kolei sprzedaż pojazdów mechanicznych i części zamiennych spadła o 1,7% miesiąc do miesiąca, a benzyny o 1,7%. na stacjach benzynowych, 1,1% w sklepach ze zdrową żywnością i higieną osobistą oraz 3,0% w różnych sklepach detalicznych.

Możesz wyświetlić wszystkie szczegóły dotyczące wstępnych szacunków dotyczących usług handlu detalicznego i żywności w USA TUTAJ

Recenzja raportu Departamentu Handlu przez ekonomistów

Bill Adams, główny ekonomista Comerica Bank, uważa, że spadek sprzedaży w styczniu szybko się odwróci, gdy pogoda się poprawi, gdy gospodarstwa domowe będą nadrabiać zaległości w realizacji planów wydatków, które zostały opóźnione z powodu zimnej pogody. Uważa on, że Rezerwa Federalna przeoczy ten raport, ponieważ jest to problem przejściowy.

Robert Frick, ekonomista korporacyjny w Federalnej Unii Kredytowej Marynarki Wojennej, stwierdził, że styczniowy raport o sprzedaży detalicznej jest słaby, ale nie sygnalizuje zasadniczej zmiany w wydatkach gospodarstw domowych. Nie spodziewa się, że wydatki konsumenckie będą w tym roku solidne, ale wierzy, że gospodarka będzie nadal się rozwijać w obliczu rosnącego zatrudnienia i wzrostu płac.

Neville Javeri, zarządzający portfelem w Allspring Global Investments, uważa, że rynki cieszą się ze słabych danych o sprzedaży detalicznej i negują wpływ wyższej niż oczekiwano inflacji konsumenckiej w styczniu.

Reakcja rynku na raport o sprzedaży detalicznej w USA

Giełdy akcji w USA w czwartek drugi dzień z rzędu rosły po słabszym niż- oczekiwane dane o sprzedaży detalicznej ponownie rozbudziły nadzieje na obniżki stóp procentowych w obliczu oczekiwań, że gospodarka amerykańska może spowalniać. 30-akcji Dow Jones Industrial Average (DJIA) wzrósł o 0,91% do 38 773,12, benchmark S&P 500 wzrósł o 0,58% do 5029,73, odnotowując jedenaste rekordowe zamknięcie w tym roku, podczas gdy Nasdaq 100 wzrósł o 0,21% do 17 845,72.

Chociaż inwestorzy pozostali optymistami, niektórzy ekonomiści uważali, że złe wieści z frontu gospodarczego są dobre dla rynków, ponieważ podnoszą potencjalną obniżkę stóp procentowych Fed. Na początku tego tygodnia gorętsze niż oczekiwano dane o CPI przesunęły oczekiwania dotyczące obniżki stóp procentowych Fed do czerwca, co spowodowało spadki na giełdach.

Do sektorów, które w czwartek najlepiej radziły sobie, należały usługi użyteczności publicznej, materiały i energia, których wzrost do niedawna brnęły. Z drugiej strony Apple (AAPL) znalazło się pod presją po tym, jak Berkshire Hathaway (BRK) Warrena Buffetta obcięło swoje udziały, a zarząd funduszu George’a Sorosa całkowicie wycofał się. Pozostali przegrani to Alphabet, spółka dominująca Google (GOOG), która spadła o ponad 2% po rozwiązaniu udziałów przez ThirdPoint.

Amerykańskie dłużne papiery wartościowe wzrosły w czwartek, a rentowności spadły drugi dzień z rzędu po mieszanej porcji danych ekonomicznych z USA. Podczas gdy sprzedaż detaliczna spadła w styczniu o 0,8%, łagodząc obawy przed odbiciem inflacji, niższy niż oczekiwano tygodniowy raport o liczbie bezrobotnych osłabił nadzieje na szybkie ochłodzenie się rynku pracy.

Rentowność obligacji wrażliwej na stopy procentowe 2- roczna Obligacja spadła o 0,6 punktu bazowego do 4,576%, podczas gdy rentowność referencyjnej 10-letniej Obligacji i 30-letniej Obligacji spadła odpowiednio o 2,3 punktu bazowego do 4,236% i 2,5 punktu bazowego do 4,412%.

Według Andrew Huntera, zastępcy głównego ekonomisty USA ds. Capital Economics, spowolnienie sprzedaży detalicznej może częściowo wynikać z problemów pogodowych obserwowanych w przeszłości, chociaż łagodzi to sugestie o dobrej aktywności gospodarczej. Oczekuje, że wzrost gospodarczy w USA w pierwszym kwartale będzie umiarkowany.

Na rynkach forex dolar osłabił się w stosunku do sześciu rywali w indeksie dolara amerykańskiego (DXY) po tym, jak słabsze od oczekiwań dane o sprzedaży detalicznej pokazały pewne oznaki osłabienia gospodarki, choć cotygodniowe dane o zasiłkach dla bezrobotnych wskazywały na ciasny rynek pracy. Indeks sześciowalutowego dolara spadł o 0,41%, kończąc czwartkową sesję na poziomie 104,296, ale jest na dobrej drodze do odnotowania piątego z rzędu tygodniowego wzrostu. Spadek wartości dolara przypisuje się głównie słabym raportom o sprzedaży detalicznej, chociaż oddzielna lektura wniosków o zatrudnienie w tygodniu poprzedzającym 10 lutego wykazała utratę 212 000 miejsc pracy, znacznie mniej niż 220 000 oczekiwane przez ekonomistów.

Według Christophera Wonga, stratega walutowego w OCBC-Singapore, aktywność gospodarcza w USA wykazuje oznaki spowolnienia, co odbija się na dolarze amerykańskim, i uważa, że łagodniejszy odczyt styczniowych danych PPI doprowadzi do dalszego osłabienia USD.

Technical View

Tesla Inc (TSLA)

Akcje Tesli podskoczyły w czwartek o 6,2% do 200,45 dolarów, ustanawiając najwyższy poziom zamknie się za trzy tygodnie, wyłamując się tym samym z kluczowego trendu odwrócenia tendencji wzrostowej. Akcje odbiły o ponad 16% po spadku do wielomiesięcznych minimów na początku lutego, po tym jak spółka ogłosiła słabe zyski za czwarty kwartał 2023 r. i przedstawiła słabe perspektywy na ten rok.

W ciągu ostatnich kilku tygodni akcje producenta pojazdów elektrycznych utworzyły odwróconą formację głowy z ramionami, a wybicie nastąpiło ostatecznie w czwartek. Przełamanie zwyżkowego wzoru odwrócenia na poziomie 195,00 USD może w ciągu najbliższych kilku dni doprowadzić ceny do 216,00 USD, a jeśli dynamika się utrzyma, wzrosty mogą posunąć się dalej w kierunku kluczowego długoterminowego oporu na poziomie 229,00–231,00 USD.

Na rynku Minusem jest to, że natychmiastowe wsparcie znajduje się na poziomie przełamania 195,00 USD, a następnie 180,00 USD.

Strategia:

Kup akcje Tesli, jeśli ceny spadną do 195,00 USD, ze stop-lossem na poziomie 189,00 USD, przy docelowym zysku wynoszącym 216,00–230,00 USD. Jeżeli jednak ceny akcji będą nadal rosły po czwartkowym wzroście, zainicjuj długie pozycje na przełamaniu 211,00 USD, ze stop-lossem na poziomie 202,00 USD i wyjdź, gdy ceny zbliżą się do 230,00 USD.

Upewnij się, że śledzisz swoje zyski.

Tesla Inc – Wykres dzienny

Kliknij link, aby wyświetlić wykres- TradingView — Śledź wszystkie rynki

Spot USDJPY

W czwartek USD odreagował w stosunku do jena japońskiego, zamykając się o 0,42% niżej na poziomie 149,89 jenów po gwałtownym spadku w handlu detalicznym w USA dane o sprzedaży w styczniu spowodowały spadek amerykańskiej waluty w stosunku do wszystkich jej głównych odpowiedników, co z nawiązką zrównoważyło ponure dane gospodarcze z kraju azjatyckiego.

Jednak spadek zostanie przetestowany przez krótkoterminowe wsparcie na poziomie 149,20 jenów/ 25, z kolejnymi zamknięciami poniżej, spychając parę USDJPY w kierunku strefy 142,00-145,00 jenów. Z drugiej strony, dolar może przedłużyć zyski w stronę kolejnej strefy oporu na poziomie 151,75–152,00 jenów – szczytów z lat 2022/2023.

Strategia:

Zajmij pozycję długą na parze USDJPY po 149,25/30 ze stopem i rewersem (SAR) po 148,75, aby osiągnąć docelowy zysk w wysokości 151,50-152,00 jenów. Jeśli zostanie uruchomiony SAR, trzymaj krótkie pozycje ze stop-lossem na poziomie 149,75 jenów i wyjdź, gdy para zbliża się do 145,00 jenów.

Z drugiej strony, jeśli dolar amerykański przedłuży zyski z bieżącego poziomu, skróć parę po 151,75-152,00 jenów ze stop lossem po 152,50 i wyjdź po 149,50-150,00 jenów.