W lutym w USA wzrosło zatrudnienie w sektorze pozarolniczym, sygnalizując silny rynek pracy

Jednak dane mieszane pokazały wzrost stopy bezrobocia i spadek dynamiki płac

Gospodarka amerykańska dodała w lutym 275 000 nowych miejsc pracy, powyżej średniej z 12 miesięcy wynoszącej 230 000 i znacznie więcej niż ekonomiści prognozy na 198 tys. Miesięczne dane z US Bureau of Labor Statistics wykazały wzrost zatrudnienia w sektorach opieki zdrowotnej, usług gastronomicznych, administracji publicznej, pomocy społecznej, transportu i magazynowania. Jednakże gwałtowny wzrost liczby zatrudnionych został w pewnym stopniu zrównoważony wzrostem stopy bezrobocia w USA do 3,9% z 3,7% w styczniu i 3,6% rok wcześniej, mimo umiarkowanego wzrostu płac. Ponadto wzrost zatrudnienia w grudniu i styczniu został zrewidowany w dół, odpowiednio z 333 tys. do 290 tys. i 353 tys. do 229 tys. Rewizja danych o zatrudnieniu za poprzednie miesiące i umiarkowany wzrost płac w lutym dodały otuchy inwestorom, podtrzymując nadzieję na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w czerwcu.

Tymczasem „realna stopa bezrobocia, alternatywny miernik wskaźnika zatrudnienia, obejmujący zniechęconych pracowników i osoby wybierające pracę w niepełnym wymiarze godzin ze względów ekonomicznych, wzrósł do 7,3%.

Źródło: Trading Economics

Zatrudnienie poza rolnictwem obejmuje badania gospodarstw domowych i przedsiębiorstw, przy czym pierwsze mierzy status siły roboczej, a drugie zatrudnienie, płace i zarobki w branży.

Według badania gospodarstw domowych liczba bezrobotnych wzrosła w lutym o 334 tys. do 6,5 mln z 6,0 mln rok wcześniej, co spowodowało wzrost stopy bezrobocia do 3,9% z 3,6% w analogicznym okresie. Badanie ujawniło również, że wskaźnik aktywności zawodowej trzeci miesiąc z rzędu nie zmienił się na poziomie 62,5%, przy niewielkiej zmianie wskaźnika zatrudnienia do liczby ludności.

Kluczowymi sektorami przyczyniającymi się do wzrostu liczby miejsc pracy w lutym była opieka zdrowotna ( 67 000), rząd (52 000), usługi gastronomiczne i punkty gastronomiczne (42 000), pomoc społeczna (24 000), budownictwo (23 000), transport i magazynowanie (20 000) oraz handel detaliczny (19 000). Z drugiej strony badanie przedsiębiorstw wykazało, że zatrudnienie prawie się nie zmieniło w górnictwie, ropie i gazie, przemyśle wytwórczym, całym handlu i usługach finansowych.

Jeśli chodzi o zarobki, wzrosło średnie godzinowe wynagrodzenie pracowników zatrudnionych w prywatnych firmach poza rolnictwem o 0,1% w zeszłym miesiącu, co oznacza gwałtowny spadek w porównaniu ze wzrostem o 0,5% w styczniu i poniżej szacunków ekonomistów na poziomie 0,2, podczas gdy średni tydzień pracy pracowników wzrósł o 0,1% miesiąc do miesiąca.

Po nieskończeniu danych o płacach rynki skoncentrują się na lutowym raporcie dotyczącym indeksu cen towarów i usług konsumenckich (CPI) w USA, który ma się ukazać we wtorek.

Reakcja rynku na lutowy raport dotyczący statystyk pracy

Amerykańskie rynki akcji spadły w piątek, ponieważ księgowanie zysków w akcjach spółek technologicznych wpłynęło na kluczowe indeksy giełdowe niżej. Indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 0,18%, S&P 500 o 0,26%, a Nasdaq 100 o 1,53% w związku z gwałtownym spadkiem cen akcji spółek półprzewodnikowych po solidnym wzroście w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Wśród dużych przegranych znaleźli się Marvel Technology Inc., Broadcom Inc., Nvidia Corp, AMD Inc. i Monolithic Power Systems Inc. Jednak pomimo warunków wykupienia na szerszych rynkach i zeszłotygodniowego cofnięcia, wielu inwestorów pozostaje optymistycznie nastawionych do akcji, chociaż niektórzy uważają, że Piątkowe spadki rozciągają się nieco dalej.

Wśród nich jest Scott Wren, starszy specjalista ds. strategii rynku globalnego w Wells Fargo Investment Institute w St. Louis. Uważa on, że w piątek rynki spadły, ponieważ inwestorzy zdjęli ze stołu trochę pieniędzy, i nie wyklucza spadku cen akcji o 5-10% w ciągu najbliższych kilku miesięcy.

Rentowności obligacji skarbowych zakończyły w piątek głównie spadki, ale spadły z minimów z sesji po tym, jak raport Departamentu Pracy pokazał, że stopa bezrobocia wzrosła w lutym do najwyższych poziomów od 25 miesięcy, mimo że gospodarka amerykańska dodała więcej miejsc pracy. Rentowność 2-letnich obligacji skarbowych spadła o 2,8 punktu bazowego do 4,478%, rentowność referencyjnego 10-letniego TNote spadła o 0,8 punktu bazowego do 4,079%, natomiast rentowność 30-letniego TBond wzrosła o 0,9 punktu bazowego do 4,255%.

Dyrektor ds. inwestycji w Key Private Bank, George Mateyo, uważa, że lutowy raport dotyczący statystyk pracy jest niejednoznaczny – niektóre wskaźniki wykazują siłę, a inne pozostają słabe. Uważa on, że rynek pracy jest zdrowy, ale nie na tyle silny, aby decydenci Rezerwy Federalnej mogli zmienić perspektywy stóp procentowych.

Tymczasem raport o mieszanych stanowiskach pracy nie zmienił poglądu traderów Fed Funds Futures, którzy w dalszym ciągu wyceniali szanse na obniżkę stóp procentowych o 25 punktów bazowych w czerwcu wynoszą 57,4%, pokazały dane z CME FedWatch Tool .

Źródło: witryna internetowa CME Group

Dolar amerykański osłabł w piątek w stosunku do swoich odpowiedników w indeksie walutowym, wydłużając straty szóstą sesję z rzędu, gdy dane statystyczne dotyczące pracy mieszanej i łagodzenie napięć na Bliskim Wschodzie osłabiły popyt na walutę rezerwową.

Indeks dolara amerykańskiego (DXY), miernik siły dolara w porównaniu z sześcioma odpowiedniki spadł o 0,11% do 102,71, co oznacza najniższe zamknięcie od 15 stycznia. Ponadto wycofanie się z rynku akcji po dobrym początku i spadku rentowności obligacji skarbowych zwiększyło popyt na płynność dolara, powodując jego spadek.

Jeśli nic nie zmieni się drastycznie w kwestii inflacji, stratedzy walutowi oczekują, że dolar amerykański w dalszym ciągu spada w obliczu oczekiwań obniżki stóp procentowych w pierwszej połowie tego roku.

W międzyczasie jen japoński wycofał się z minimów w stosunku do waluty amerykańskiej od ponad trzech dekad w zeszłym tygodniu, osiągając najwyższy poziom od lutego Trzecie miejsce wśród doniesień, że decydenci banku centralnego mogą na tym miesiącu zrezygnować z polityki ujemnych stóp procentowych.

Widok techniczny

Marcowe kontrakty terminowe na S&P 500 (ESH24)

Kontrakty terminowe na indeksy zakończyły piątkową sesję na poziomie 5192,50, wzrost o 0,60 % w dniu i 0,90% w tygodniu. Benchmarkowy indeks giełdowy odnotował trzeci z rzędu tygodniowy wzrost i ósmy z dziewięciu, głównie za sprawą ogromnego wzrostu cen akcji spółek z branży technologicznej. Jednak piątkowe wycofanie może prowadzić do dalszych spadków, a kontrakty terminowe na S&P 500 prawdopodobnie przetestują krótkoterminową strefę wsparcia na poziomie 5100-5150. Z drugiej strony, bezpośredni opór znajduje się na poziomie 5268, czyli 50% poziomie zniesienia Fibonacciego, a następnie 5368 i 5550.

Strategia handlowa:

Zajmij pozycję długą na kontraktach terminowych na indeksy, jeśli spadną one do 5100-5130, ze stop-lossem na poziomie 5100, aby osiągnąć docelowy zysk na poziomie 5260. Upewnij się, że śledzisz swoje zyski.

Kliknij link do wyświetlenia wykresu- TradingView — Śledź wszystkie rynki

Amazon Inc (AMZN)

Akcje Amazon spadł w zeszłym tygodniu o 1,61%, zamykając się na poziomie 175,35 dolarów, odnotowując pierwszą tygodniową stratę od trzech lat w obliczu szerszej wyprzedaży na rynku. Wycofanie się ze szczytów z listopada 2021 r. pchnęło akcje spółki w stronę krótkoterminowej strefy wsparcia na poziomie 170,00–174,00 USD, sygnalizując krótkoterminowe wejście KUPUJ. Zamknięcie poniżej poziomu może prowadzić do dalszych spadków, gdyż Amazon prawdopodobnie bardzo szybko przetestuje 160,00 dolarów, z prawdopodobieństwem spadku akcji do 140,00 dolarów.

Jeśli jednak akcje utrzymają wsparcie, zyski mogą sięgnąć górnego końca długoterminowego byczego kanału i maksimów wszechczasów na poziomie 188,00–190,00 USD i dalej w kierunku 208,00–210,00 USD.