Beste CFTC gereguleerde Forex Brokers

Korte geschiedenis van CFTC

In tegenstelling tot de meeste landen waar Forex trading pas recent is geïntroduceerd, is handel in de VS een oud concept dat ongeveer 150 jaar geleden begon. Aanvankelijk was er weinig handel en dit betrof alleen de handel in landbouwproducten. In de loop der jaren zijn er andere financiële instrumenten geïntroduceerd in de Amerikaanse industrie en dit heeft geleid tot de noodzaak van een regelgevende instantie die zou helpen bij het aanpakken van enkele van de unieke uitdagingen waarmee de sector te maken had. De CFTC (Commodity Futures Trading Commission) werd in 1974 door het Amerikaanse congres opgericht om de leiding te nemen over beleggingen en futures-handel.

De CFTC werd opgericht om de financiële bescherming van de Amerikaanse forexhandelaren te verbeteren en tegelijkertijd de belangen van Amerikaanse Forex-makelaars te beschermen. De autoriteit nam de rollen van de vorige organisaties die werden ingesteld en tot stand gebracht de implementatie van nieuwe regelgeving die zorgde voor de veranderende financiële markten. De toezichthoudende instantie heeft echter haar verantwoordelijkheden en bevoegdheden gewijzigd en uitgebreid. De Commodity Futures Modernization Act (2000) vereiste bijvoorbeeld dat de CFTC en de effectenwisselingscommissie de futures moesten reguleren. Vervolgens liet de Frank Dodd Act van 2010 de CFTC toe om de swapsmarkt te reguleren. Volgens deze wet zou de CFTC nu nieuwe richtlijnen kunnen opstellen voor de geregistreerde Forex-makelaars in het land.

Samenstelling, rollen en verantwoordelijkheden van CFTC

De CFTC bestaat uit vijf leden of commissarissen die naar behoren zijn gekozen door de president, maar dezelfde moet worden goedgekeurd door de senaat. De commissarissen werken in de CFTC voor een periode van vijf jaar en één van de vijf commissarissen wordt gekozen als voorzitter van de regelgevende instantie. Er zijn in wezen vier divisies in de CFTYC, waaronder:

1. Markttoezicht. Dit is een sleutelrol van de CFTC, waarbij de commissie ervoor moet zorgen dat zij handelsuitvoeringen in het land monitoren, de sterkte van de derivatenmarkten verbetert en beoordeelt of de activiteiten in de financiële uitwisselingen van het land voldoen aan de vastgestelde regelgeving.
2. Handhaving. Een divisie die zich voornamelijk bezighoudt met het onderzoeken van gerapporteerde wetsovertredingen en tevens de vervolging van personen of bedrijven die mutaties of zelfs grondstoffenderivaten manipuleren of misbruikt, garandeert. Het zorgt ervoor dat de financiële integriteit van de markt in de VS intact is.
3. Swap dealers en intermediair oversight. Een belangrijke functie van de CFTC, namelijk het evalueren van de registratie van tussenpersonen en andere organisaties, zoals de NFA, om ervoor te zorgen dat ze voldoen aan de wet.
4. Clearing en risico. het primaire doel van deze divisie is om de deelnemers aan de markt in het clearingproces te monitoren en tegelijkertijd de risico's in de industrie te analyseren. Marktdeelnemers hier zijn commission-merchants, swap-dealers en zelfs grote detailhandelaren.

De CFTC is hoofdzakelijk verantwoordelijk voor de bescherming van alle belanghebbenden op de financiële markten en zorgt ervoor dat de integriteit van deze markten wordt gewaarborgd. Het is vanwege dit speciale mandaat dat de CFTC een breed takenpakket heeft. Een van de belangrijkste taken van de CFTC is te zorgen voor een gezonde en sterke concurrentie tussen de Forex-belanghebbenden in het land. Een manier waarop de CFTC dit bereikt is door integriteit een hoeksteen van het valutahandelproces te maken. . Als zodanig geeft m de organisatie geen financiële malversaties door aan CFTC Forex-makelaars, zoals prijsmanipulatie, frauduleuze transacties en elke vorm van misbruik in de financiële markten.

Een andere belangrijke rol van de CFTC is om voorgestelde voorwaarden en bepalingen van futures- en optiecontracten te herzien om ervoor te zorgen dat er geen gevallen van fraude of gebrek aan integriteit in deze contracten zijn. De overheid heeft een aantal voorschriften voor dergelijke contracten en alle voorgestelde voorwaarden moeten in overeenstemming zijn met deze voorschriften. Ook zorgt het ervoor dat de voorwaarden in futures-contracten in overeenstemming zijn met de bepalingen van de Commodity Exchange Act. Deze rol heeft hen de verantwoordelijkheid gegeven om regelmatig toezicht en markttoezicht uit te oefenen.

De CFTC regelt ook de professionals in de Amerikaanse futures-markt. De organisatie werkt nauw samen met de National Futures Association, die naar verwachting de voorschriften van de CFTC zal implementeren met betrekking tot de professionals die werkzaam zijn in de futures-handelssector. Van de NFA wordt verwacht dat ze ervoor zorgen dat er competente personen aan het roer staan van bedrijven die futures-handel aanbieden.

Aangezien de CFTC regels voor een aantal entiteiten opstelt en implementeert, is het absoluut noodzakelijk dat zij ervoor zorgen dat de gemaakte regels worden gehandhaafd. Bovendien stelt de CFTC ook richtlijnen op die de NFA namens hen moet volgen. Om de naleving te waarborgen, controleert de CTFC regelmatig het NFA-nalevingsprogramma.

Vereisten om een CFTC Forex-makelaar te zijn

Registratie- Het is belangrijk dat elke Forex brokerage-onderneming in de VS zich registreert bij CFTC. De organisatie controleert elke aanvraag om ervoor te zorgen dat ze voldoen aan de richtlijnen voordat een goedkeuring wordt gegeven. Elke makelaar die op de CFTC van toepassing is, moet vervolgens zijn registratienummers in zijn website bekendmaken om ervoor te zorgen dat klanten gemakkelijk kunnen bevestigen dat een Forex-makelaar CFTC-gereguleerd is. Forex-makelaars in de Verenigde Staten worden geregistreerd als handelaars in buitenlandse valuta (RFED's) of als handelaars in futures-commissie (FCM's).

Toezicht - Na registratie moet elke Forex-makelaar voldoen aan de toezichtsrichtlijnen van de CFTC. Van Forex-makelaars wordt bijvoorbeeld verwacht dat ze ervoor zorgen dat ze de juiste gegevens bijhouden en hun financiële overzichten binnen een bepaalde periode rapporteren. Dit wordt gedaan om ervoor te zorgen dat de Forex-beursvennootschappen de aanbevolen financiële praktijken volgen en ook andere financiële misdrijven zoals witwassen niet plegen.

Werkkapitaal - Een ander significant verschil tussen CFTC gereguleerde Forex brokers en beursvennootschappen uit andere jurisdicties is de hoeveelheid werkkapitaal die elk vereist is. In de VS moeten Forex-makelaars minstens 20 miljoen dollar aan kapitaal aanhouden om te kunnen opereren. Het bedrag is relatief hoger dan de meeste Forex-makelaars vereist zijn en dit toont de striktheid van de CFTC bij het reguleren van de handel in valuta's. Als gevolg hiervan is er een sterker kader voor beleggersbescherming en zijn FX-kantoren ook meer liquide.

Scheiding van fondsen - Een andere richtlijn is de scheiding van geld tussen het geld van de klant en het geld van de makelaar. Om ervoor te zorgen dat er goede zakelijke praktijken en verantwoordingsplicht zijn, moeten de fondsen van het bedrijf en de investeerders worden gescheiden.

Beperkingen opgelegd door CFTC

De CFTC gaat verder door ervoor te zorgen dat het ook de handelsvoorwaarden in de VS bepaalt. Dit gebeurt met als doel beleggers te behoeden voor verliezen en in het algemeen het risico dat gepaard gaat met forex trading te minimaliseren. Hier zijn enkele van de handelsregels die door de CFTC zijn geïmplementeerd.

FIFO. Dit staat voor de regel First in First Out. Deze regel vereist dat handelaren hun posities alleen kunnen liquideren in de volgorde waarin ze zijn geopend bij het handelen in één valutapaar. Als u bijvoorbeeld twee posities in de EUR / USD-paren wilt openen, moet de handelaar de eerste afsluiten om ook de tweede te sluiten.

Hedging. Hedging is ook verboden in de VS bij het handelen in één valutapaar. Hedging is wanneer een valutahandelaar hetzelfde valutapaar koopt en verkoopt als een manier om zich af te schermen tegen de volatiliteit van financiële markten. Een van de belangrijkste redenen waarom de CFTC de afdekking illegaal maakte, is de overtuiging dat handelaren waarschijnlijk meer verliezen zullen lijden als gevolg van de dubbele spreads die ze moeten betalen.

Leverage. De CFTC heeft ook een limiet gesteld aan de maximale hefboomwerking die Forex-makelaars hun klanten kunnen bieden. Een lage hefboomwerking is ideaal om eventuele risico's die voortvloeien uit de Forexhandel te beperken. Hoewel dit kan helpen om het risico in te perken, kunnen experts en high frequency traders dit als een afschrikmiddel zien voor hun winstgevende onderneming.