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A medida que la globalización ha aumentado dramáticamente en las últimas décadas, las empresas tratan cada vez más con proveedores y clientes de todo el mundo. Como resultado, el mercado de divisas también se ha vuelto más abierto, exponiendo a las empresas a cuentas por cobrar y a los riesgos de las llamadas “monedas exóticas”. Veremos qué son las monedas exóticas, qué riesgos existen al operar con dichos pares de divisas y qué moneda comprar en 2024.
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¿Qué son las monedas exóticas?
El término «moneda exótica» es un término general para cualquier tipo de moneda o par de divisas con el que es inusual tratar. El término se utiliza indistintamente con monedas de mercados emergentes y, más generalmente, con pares de divisas más pequeños con baja liquidez. Los operadores utilizan este término para diferenciar estos pares de divisas de las principales monedas más negociadas, más utilizadas y de mayor liquidez, como el euro o el dólar estadounidense.
A diferencia de los mercados bursátiles, donde los proveedores de índices como MSCI clasifican a los países en «mercados desarrollados», «mercados emergentes» y «mercados fronterizos», no existe una definición clara de lo que se considera «exótico» en términos monetarios. Un par de divisas exótico se encuentra de alguna manera en el territorio de los mercados emergentes y fronterizos y generalmente no tiene liquidez y se negocia poco.
Pares de divisas exóticas más populares
Normalmente, los pares secundarios con divisas más pequeñas de mercados emergentes se clasifican como exóticos. Si bien algunas personas podrían clasificar la lira turca o el real brasileño como un par de divisas menor frente al dólar estadounidense, operar con un par menor, como la libra esterlina frente a dicha moneda, probablemente se clasificaría como una moneda exótica, por ejemplo TRY/GBP.
Algunos de los pares de divisas exóticos más populares en el mercado Forex incluyen los pares GBP y EUR negociados contra TRY (lira turca), SGD (dólar de Singapur), ZAR (dólar del Sur rand africano) y BRL (real brasileño).
Algunas plataformas también clasifican como exóticos los pares comerciales menores en mercados desarrollados o monedas europeas. Sin embargo, esto es relativamente raro. Monedas como SEK (corona sueca), NOK (corona noruega) y DKK (corona danesa) generalmente se clasifican como «escandinavas», mientras que los pares distintos del euro en los mercados emergentes de Europa, como CZK (corona checa) y PLN (zloty polaco). Sería considerado “exótico”. Para los comerciantes rusos, las monedas de los países de la antigua Unión Soviética y de otros países vecinos son más interesantes.
Volumen de comercio de divisas exóticas
Las monedas exóticas, tanto de mercados emergentes como fronterizos, tienden a tener una liquidez relativamente baja en comparación con las monedas internacionales más establecidas. Según una encuesta realizada por el BIS (Banco de Pagos Internacionales), estos pares representan sólo un porcentaje muy pequeño de las transacciones diarias en el mercado Forex global, que está dominado por una gran proporción de dólares estadounidenses y euros. , yen y libra esterlina. Por lo tanto, un volumen de operaciones bajo da como resultado mayores costos de transacción, diferenciales entre oferta y demanda más amplios y, en última instancia, un mayor riesgo para las personas que desean operar en estas monedas.
Previsión del tipo de cambio de moneda exótica para 2024
Previsión del tipo de cambio Tenge para 2024
La moneda de Kazajstán ha experimentado una amplia gama de operaciones a lo largo de 2023, y se puede esperar que esta tendencia continúe durante el próximo año. A finales de año, el tenge se fortaleció y el dólar cayó a 456 tenge en una semana. Los datos de la Asociación de Financieros de Kazajstán indican que el tenge se vio respaldado por un contexto externo favorable asociado con el aumento de los precios del petróleo, la caída del dólar, los menores rendimientos de los bonos estadounidenses y un mayor apetito por el riesgo en los mercados de capital mundiales.
Durante 2023, hubo un cambio significativo en el tipo de cambio de la moneda nacional de Kazajstán. El dólar fluctuó a lo largo del año entre 445 y 480 tenge, lo que demuestra una amplia gama de operaciones. En verano, la moneda nacional se fortaleció fuertemente frente a las principales monedas, pero a principios de otoño se debilitó. Según el Banco Nacional, en el segundo trimestre del año pasado el tenge subió un 3% frente al dólar, de 462,61 en enero a 448,54 en junio. En julio, el tipo de cambio del dólar cayó a 445,20.
El otoño trajo entusiasmo al tenge, provocando un aumento en la presión y el equilibrio comerciales, así como un mayor interés en la inversión en el extranjero. Las tendencias globales y las fluctuaciones en el mercado mundial motivan a los inversores a mover sus activos. A mediados de octubre, el tipo de cambio del tenge se disparó a 480 dólares, pero a partir de noviembre empezó a recuperarse gradualmente.
Se debe prestar atención a la reducción de la inflación, ya que si el crecimiento de los precios se desacelera, el Banco Central comenzará a reducir el tipo principal, lo que reducirá el atractivo de los activos tenge para los inversores y provocará un debilitamiento de la moneda nacional. Otro factor preocupante para el tenge es la caída de los precios del petróleo. El precio del oro negro está bajando debido a las preocupaciones sobre la desaceleración de la economía mundial y el exceso de oferta en el mercado. Según los expertos, el precio actual del petróleo ya está por debajo del precio objetivo fijado en el presupuesto estatal para el período 2024-2026. La previsión para 2024 prevé un posible ajuste del presupuesto estatal en un futuro próximo, lo que requerirá redistribuciones financieras adicionales del Fondo de Apoyo Económico.
Según estimaciones de DAMU Capital Management, el tipo de cambio del tenge al dólar en 2024 estará en el rango de 480-500. Dado el alto nivel de inflación en la República de Kazajstán, se consideraría aceptable un posible debilitamiento del tenge del 10% durante el año. Por lo tanto, la perspectiva de una pérdida del 10% del poder adquisitivo y un debilitamiento de la moneda dentro de ese rango sería absolutamente aconsejable. Los tipos básicos en Rusia pueden influir en el tipo de cambio del tenge, pero no son el único factor. Los expertos advierten sobre un posible mal estado de la economía rusa en 2024, lo que podría provocar una devaluación del rublo y su reducción a 4-4,5 tenge por rublo.
La caída de precios en China es motivo de especial preocupación, ya que podría provocar un crecimiento económico más lento y una reducción del consumo, lo que a su vez afectará a los precios de las materias primas. Si el Banco Nacional decide aplicar una política monetaria conservadora y prudente y el volumen de liquidez en divisas se mantiene en el nivel requerido, el tenge conservará su estabilidad. Un año es un período de tiempo enorme y, en condiciones de inestabilidad global, las expectativas pueden ser muy diversas. La previsión principal es que el tipo de cambio del dólar puede fluctuar en el rango de 440 a 485 tenge, y el tipo de cambio del euro en el rango de 470 a 520 tenge.
Los factores externos, como la política y la economía rusas, tienen un impacto local en Kazajstán. Sin embargo, sujeto a una modernización e inversión exitosas en diversos sectores, el tenge podrá mantener un tipo de cambio neutral. Los expertos recomiendan reformas a largo plazo, diversificación económica, desarrollo de infraestructura e inversión en esferas sociales para garantizar la estabilidad de la moneda nacional.
Previsión del tipo de cambio del dirham para 2024
UAE Dirham es una de las monedas más fiables y estables del mercado financiero mundial. El país es conocido por su rico sistema económico; su moneda también refleja esta fortaleza. Además de estar vinculado a la moneda más importante del mundo, el dólar estadounidense, el dirham de los EAU también está impulsado por el sólido sistema económico, el sector petrolero, los prósperos negocios y el próspero sector turístico de Dubai. Por estas razones, los comerciantes experimentados creen que el dirham es un activo rentable para cualquiera que invierta en el mercado de divisas. Si está buscando agregar la moneda a su cartera, aquí está el rendimiento potencial del dirham el próximo año.
Las últimas estadísticas muestran que se estima que la situación económica de los EAU aumentará un 4% en 2024, impulsada por el reciente crecimiento exponencial del sector no petrolero del país. La mayor fortaleza de los EAU a lo largo de los años ha sido su sector petrolero. Sin embargo, el gobierno produjo un 7,3% menos de petróleo crudo a mediados de 2023 y recientemente anunció que recortaría la producción. A pesar de estos acontecimientos, los EAU están progresando en el desarrollo de su economía.
El crecimiento económico de los EAU es el cuarto más grande en Medio Oriente y actualmente tiene un PIB bruto de 499 mil millones de dólares en 2023. Las principales contribuciones no petroleras a la economía del país son actualmente los bienes raíces, el turismo, los servicios financieros, los negocios y el comercio. A pesar de tener reservas de petróleo y un fondo soberano de riqueza de más de 1,3 billones de dólares, el país está expandiendo su economía a otros sectores como el mercado comercial mundial, el turismo y los servicios financieros.
La dinámica economía de los Emiratos Árabes Unidos ha sido un mercado de exportación líder para las principales economías como Estados Unidos, Europa, Asia y África desde 2009. Esto también convierte a la moneda AED en un objetivo para la inversión en el mercado de divisas y el comercio de CFD entre los inversores. La relación entre la condición económica de un país y su moneda suele ser directamente proporcional. Estos dos factores tienen una clara relación de causa y efecto ya que la fortaleza de la economía afecta directamente el tipo de cambio de una moneda. La inflación, las tasas de interés y los flujos de capital son factores económicos que afectan el tipo de cambio de una moneda.
Los últimos datos muestran que la tasa de inflación de Dubai cayó al 3,6% en el primer trimestre de 2024 y al 4,6% en el cuarto trimestre de 2023. Las previsiones actuales son que la inflación caerá significativamente o se detendrá en 2024. El país también explota sus sectores no petroleros. para aumentar su PIB. En medio de la recuperación de la pandemia, también hay noticias de que Dubái ha liquidado su deuda de 29.000 millones de dirhams para finales de 2023. El reembolso combina deuda privada y de mercado y apunta a un fuerte crecimiento económico pospandemia. El país se está beneficiando de la recuperación de las llegadas de turistas, que han mejorado significativamente desde la recuperación de la pandemia. El sector inmobiliario también es un factor importante, y las empresas vinculadas al Gobierno de Dubai (GRE) están contribuyendo a la actual recuperación económica del país. En general, las condiciones económicas tienen perspectivas positivas y se espera que el valor de la moneda dirham se aprecie para 2024.
Los datos globales de conversión de dólar estadounidense a AED indican que la moneda ha disminuido durante el año pasado. Sin embargo, el dirham tiene perspectivas positivas para 2024, con previsiones que sugieren un posible crecimiento del 66,698% para el próximo año. Esto significa que de aquí a noviembre de 2024 el precio podría subir de 3,672 dírhams a 6,6669 dírhams. AED/USD es una gran inversión.
Previsión del tipo de cambio de la lira turca para 2024
Los analistas bancarios globales pronostican que la lira turca se debilitará aproximadamente un tercio frente al dólar en 2024 y alcanzará un nuevo mínimo histórico, ya que los fuertes aumentos de las tasas de interés no ayudarán mucho a frenar la inflación interna o persuadir a los turcos a que sostengan una lira débil.
Dado el desempeño de la demanda interna mejor de lo esperado, S&P Global ha actualizado sus previsiones de crecimiento para la economía turca para 2023 y 2024. El grupo elevó sus previsiones de crecimiento para Turquía del 2,3% al 2,4% en 2024 y del 3,5% al 3,7. % en 2023. Las estimaciones de crecimiento se revisaron del 2,9% al 2,7% para 2025 y del 3,1% al 3,0% para 2026. Según la evaluación, se espera que la tasa de inflación promedio de Turquía sea del 53,7% este año y del 50,3% el próximo, con estimaciones para 2025 y 2026 del 29,1% y 18,0% respectivamente. S&P pronostica que la lira turca cotizará a 40,0 frente al dólar estadounidense a finales de 2024, 42,0 a finales de 2025 y 43,0 a finales de 2026.
El banco de inversión JPMorgan ha respaldado un repunte de la lira turca como una de sus apuestas clave en los mercados emergentes para 2024. “El primer tema (de 2024) son los acuerdos de recuperación”, dijo JPMorgan, destacando a Turquía junto con Polonia, Sudáfrica e Israel. «Estamos añadiendo contratos forward cortos de TRY a 6 meses a nuestra sobreponderación de TRY existente», agregaron, refiriéndose a la apuesta a que la lira turca suba frente al dólar.
ING pronostica que la lira turca se debilitará en 2024, pero no tanto como se esperaba. El banco holandés prevé que la lira turca se negociará a 33,00 liras turcas por dólar estadounidense en el primer trimestre de 2024 y descenderá a 38,00 a finales de año. Este pronóstico bajista del precio de la lira turca se basa en un objetivo de déficit fiscal elevado a pesar de los esfuerzos por reducir la inflación: el umbral del 3%. Teniendo esto en cuenta, la previsión presupuestaria para el próximo año no ayuda plenamente al BCT en el proceso de deflación”.
Previsión del tipo de cambio del dram armenio para 2024
Según las previsiones del Banco Euroasiático de Desarrollo, en 2024 el tipo de cambio del dram podría alcanzar los 414 drams por dólar. La Dirección de Análisis del BDE, que presentó el Pronóstico Macroeconómico 2024-2026, destacó que la disminución de las tasas de exportación y el aumento de las importaciones debido a la demanda interna activa serán los principales factores que influirán en el tipo de cambio de la moneda nacional.
Parece que la inflación podría alcanzar alrededor del 3,6% en 2024, frente al 0,3% en 2023. Se prevé que el crecimiento de los precios en el primer semestre de 2024 pueda estar por debajo del nivel objetivo fijado por el banco central, debido al impacto de la deflación en los precios mundiales de las materias primas y los recursos, así como a las menores expectativas de inflación. Un aumento de la demanda interna en el contexto de la actual política fiscal de estímulo creará las condiciones para un aumento posterior de la tasa de inflación al nivel deseado. Se supone que para finales de 2024 la tasa de refinanciación podrá reducirse al 8% anual.
El débil crecimiento de los precios y el lento movimiento económico hasta la mitad de 2024 permitirán que la tasa de interés clave siga reduciéndose. En un futuro próximo, se espera una inflación estable y un crecimiento económico estable, lo que conducirá a mantener la tasa clave en alrededor del 8% en 2025-2026. Según las previsiones del Banco Euroasiático de Desarrollo (BED), el tipo de cambio medio del dólar frente al dram armenio en 2024 será de 414 drams. El BDE anunció un aumento de los flujos financieros, inyecciones extranjeras y un aumento del flujo de turistas, lo que contribuirá al fortalecimiento de la moneda nacional, pero se prevé una ligera caída del valor del dram armenio.
Previsión del tipo de cambio del dólar de Hong Kong para 2024
El dólar estadounidense (USD) está bajo presión debido a las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento y la posibilidad de recortes de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, según las últimas previsiones y actualizaciones del mercado de divisas. Una decepcionante publicación del PMI de servicios del ISM contribuyó al debilitamiento del dólar estadounidense. El próximo testimonio del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ante el Congreso podría impactar aún más al dólar estadounidense, ya que se espera un momento más específico para los recortes de las tasas de interés, lo que podría provocar una caída del dólar estadounidense.
Por otro lado, se espera que el dólar de Hong Kong (HKD) se mantenga relativamente estable en febrero. La Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) mantuvo su política monetaria y sus tipos de interés, contribuyendo a la estabilidad del HKD. A pesar de algunas debilidades en el desempeño económico de Hong Kong, el dólar de Hong Kong ha mostrado resistencia en comparación con otras monedas asiáticas importantes. La reciente retención de las tasas de interés por parte de la HKMA en respuesta a las decisiones de la Reserva Federal indica una postura firme sobre la política en el futuro.
El tipo de cambio entre el dólar estadounidense y el dólar de Hong Kong, actualmente en torno a 7,8245, se cotiza en un rango estable cerca de su promedio de 3 meses. Dado que el dólar enfrenta una presión a la baja y se espera que el dólar de Hong Kong se mantenga estable, los analistas de divisas sugieren monitorear la evolución de los indicadores económicos estadounidenses, los posibles recortes de las tasas de interés y las tensiones geopolíticas para evaluar los movimientos futuros en el tipo de cambio entre el dólar estadounidense y el dólar de Hong Kong.
¿Qué moneda comprar?
Las monedas exóticas son de interés para los comerciantes, en primer lugar, como una oportunidad para diversificar activos y, en segundo lugar, debido a la posibilidad de que su tipo de cambio suba o baje. Entre todos los pares de divisas exóticos analizados en este artículo, el dírham árabe (AED) tiene el mayor potencial de crecimiento y la lira turca (TRY) tiene el mayor potencial de caída. Opere con AED y TRY con un apalancamiento de hasta 1:10000 con FxPro.
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