Indeks Harga Pengguna AS meningkat lebih daripada jangkaan pada bulan Januari

Ekuiti menjunam, hasil bon dan dolar AS meningkat apabila harapan pengurangan kadar semakin pudar

Indeks harga pengguna di AS, ukuran harga yang dibayar oleh pengguna bandar untuk sekumpulan barangan dan perkhidmatan, meningkat 0.3% bulan ke bulan pada bulan Januari, tidak berubah daripada bulan sebelumnya dalam keadaan kos perlindungan yang lebih tinggi, Biro Perangkaan Buruh AS dilaporkan pada hari Selasa. Bagi tahun ini, inflasi merosot sedikit daripada 3.4% pada Disember kepada 3.1% bulan lepas. Pakar ekonomi meramalkan inflasi utama meningkat sebanyak 0.2% bulan ke bulan dan 2.9% setiap tahun.

Sementara itu, inflasi teras, tolok inflasi pengguna ditolak harga makanan dan tenaga, meningkat 0.4% pada Januari, meningkat daripada 0.3% sebulan sebelumnya dan 3.9% setiap tahun, tidak berubah daripada bulan sebelumnya, sekali lagi mengatasi ramalan ahli ekonomi sebanyak 0.3 % dan 3.7% meningkat, masing-masing.

Sumber: tapak web Biro Statistik Buruh AS

Indeks harga pengguna mencatatkan peningkatan paling ketara dalam tempoh empat bulan pada bulan Januari, terutamanya daripada lonjakan kos tempat perlindungan, yang merangkumi dua pertiga daripada semua item dalam angka tajuk utama. Indeks itu meningkat pada kadar terpantas sejak September 2023 di tengah-tengah pasaran buruh yang kukuh dan ekonomi berdaya tahan, menjejaskan harapan pemotongan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan dalam masa terdekat.

Menurut Alat CME FedWatch, 62% pedagang menjangkakan Fed mengekalkan status quo pada kadar pada bulan Mei selepas laporan harga pengguna hari Selasa daripada 39.3% hanya sehari sebelumnya. Sementara itu, kira-kira 51% menjangkakan bank pusat AS akan menurunkan kadar faedah penanda aras pada bulan Jun.

Sumber: laman web cmegroup

Sorotan utama laporan Indeks Harga Pengguna

Komponen utama inflasi tajuk, indeks perlindungan, melonjak 0.6% bulan ke- bulan Januari, manakala indeks makanan meningkat 0.4% dan indeks tenaga jatuh 0.9%. Sepanjang 12 bulan yang lalu, indeks tempat perlindungan meningkat sebanyak 6.0%, indeks makanan melonjak sebanyak 2.6%, dan indeks tenaga jatuh sebanyak 4.6%.

Antara komponen indeks tempat perlindungan, yang menyumbang dua pertiga daripada angka inflasi utama, sewa kediaman utama menyumbang kepada peningkatan 0.4% pada bulan Januari, manakala sewa kediaman bersamaan pemilik meningkat 0.6%.

Sumber: tapak web Biro Statistik Buruh AS

Ahli ekonomi menyemak data inflasi pengguna

Seema Shah, ketua ahli strategi global di Pengurusan Aset Utama, percaya bahawa laporan inflasi pengguna oleh Biro Statistik Buruh bukanlah sesuatu yang pasaran atau Fed akan suka, tetapi dia mengingatkan agar tidak membuat kesimpulan bahawa inflasi telah muncul semula. Pada pandangan beliau, pemotongan kadar Mac adalah di luar jadual, tetapi jika aktiviti ekonomi menjadi perlahan daripada kenaikan kadar faedah yang lalu, kita masih mempunyai peluang untuk Fed berputar pada bulan Mei.

Art Hogan, ketua strategi pasaran di B. Riley Financial, berkata inflasi pengguna yang lebih panas daripada jangkaan adalah alasan untuk pelabur menempah keuntungan daripada pasaran yang terlalu panas. Walaupun data indeks harga pengguna lebih tinggi sedikit, terdapat cukup bukti bahawa inflasi menuju ke bawah.

Kevin Gordon, ahli strategi pelaburan kanan dengan Charles Schwab, berpendapat pasaran berada dalam wilayah berbuih, yang membawa kepada keluaran data indeks harga pengguna Januari. Beliau percaya bahawa bahagian melekit yang mengekalkan inflasi tinggi, seperti kos perlindungan dan pasaran buruh yang sihat, akan mendorong pegawai Fed untuk mengekalkan kadar faedah yang lebih tinggi untuk lebih lama. Beliau menggesa pelabur untuk mempercayai pembuat dasar apabila mereka berkata mereka tidak akan mengambil jalan keluar untuk mengurangkan kadar sehingga inflasi bergerak ke arah sasaran tahunan mereka sebanyak 2%.

Reaksi pasaran terhadap data indeks harga pengguna Januari

Pasaran ekuiti AS jatuh pada hari Selasa selepas pengguna Januari angka inflasi melenyapkan sebarang harapan penurunan kadar pada bulan Mac, walaupun kebanyakan pelabur kekal ragu-ragu terhadap Fed yang beralih kepada kadar yang lebih rendah pada bulan Mei. Tiga indeks saham utama jatuh lebih daripada satu peratus, dengan Purata Perindustrian Dow Jones mencatatkan penurunan peratusan terbesar sehari dalam hampir sebelas bulan. Indeks 30 saham ditutup pada 38,272.75, turun 1.35%, manakala penanda aras S&P 500 ditutup 1.37% lebih rendah pada 4,953.17, dan Nasdaq 100 turun 1.58% untuk mengakhiri sesi Selasa pada 17.600.

Angka inflasi yang lebih tinggi daripada jangkaan telah mengurangkan jangkaan penurunan kadar pada Mei dan Mei, dengan kebanyakan peniaga kini menjangkakan Fed akan bertindak pada bulan Jun. Bagaimanapun, pemulihan yang menakjubkan dalam ekuiti AS pada hari Selasa membingungkan, dengan beberapa penganalisis membuat spekulasi bahawa ekonomi AS mungkin menunjukkan bahawa ia tidak memerlukan kadar faedah yang lebih rendah.

Menurut penganalisis dari Goldman Sachs, rali pasaran saham telah didorong terutamanya oleh gergasi teknologi Magnificent Seven- Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Meta Platforms (META), Alphabet (GOOG), Amazon (AMZN). ), Nvidia (NVDA), dan Tesla (TSLA). Tujuh saham ini bersama-sama menjana pulangan kira-kira 76% tahun lepas, manakala baki 493 saham dalam S&P 500 mengembalikan 14% yang sedikit. Setakat tahun ini, Magnificent Seven meningkat 8% berbanding keuntungan 3% dalam saham S&P 500 yang lain.

hasil Perbendaharaan AS meningkat pada hari Selasa, dengan hasil pada Nota 10 tahun melonjak ke paras tertinggi dua setengah bulan. Sebaliknya, Nota 2 tahun yang sensitif dasar meningkat kepada paras tertinggi sembilan bulan selepas bacaan inflasi pengguna yang lebih tinggi daripada jangkaan mendorong ramalan penurunan kadar lebih jauh tahun ini. Pedagang kini menjangkakan Fed menurunkan kadar pada bulan Jun daripada anggaran sebelumnya pemotongan 25 mata asas pada Mac.

Pada 3 petang waktu Timur pada hari Selasa, hasil pada Nota 2 tahun melonjak 18.7 mata asas kepada 4,654%, manakala hasil pada Nota 10 tahun dan bon 30 tahun meningkat 14.5 dan 9.6 mata asas kepada 4.315% dan 4.466%, masing-masing.

Menurut FedWatch, laporan pasaran buruh yang kukuh pada minggu pertama Februari dan kejutan menaik pada hari Selasa dalam inflasi pengguna telah menurunkan mendadak jangkaan pemotongan kadar untuk 2024 daripada 160 mata asas kepada di bawah 90 mata asas. Ini telah memberi kesan kepada keputusan kadar faedah oleh bank pusat di seluruh dunia, dengan peniaga kini menjangkakan Reserve Bank of Australia (RBA) untuk memotong hanya sekali tahun ini. Selain itu, terdapat skop minimum untuk bank pusat daripada ekonomi sedang pesat membangun untuk melonggarkan menjelang Rizab Persekutuan kerana ia boleh menyebabkan kejatuhan mendadak dalam mata wang domestik berbanding dolar AS.

Dolar AS meningkat kepada paras tertinggi tiga bulan berbanding rakan sejawatannya dalam indeks dolar (DXY) selepas data inflasi panas menolak semula pertaruhan pemotongan kadar kepada Jun tahun ini, memacu permintaan untuk dolar AS. Indeks dolar AS ditutup pada 104.96, meningkat sebanyak 0.76% pada hari Selasa, dengan dolar AS memperoleh 0.59% berbanding euro, 0.29% berbanding sterling dan 0.96% berbanding yen Jepun. Mata wang AS meningkat melebihi 150 yen buat kali pertama dalam tempoh hampir tiga bulan, mendorong gesaan untuk campur tangan sekiranya berlaku penurunan pesat, spekulatif dalam mata wang Asia.

Sementara itu, peniaga Niaga Hadapan Dana Fed menetapkan harga dalam peluang yang lebih rendah daripada 50% bahawa bank pusat AS akan beralih kepada kadar faedah yang lebih rendah pada bulan Mei dan akan terus memantau komen daripada pegawai bank pusat AS mengenai tafsiran mereka terhadap laporan inflasi.

Menurut Kristoffer Kjaer Lomholt, pengarah untuk FX dan strategi kadar di Danske Bank, dolar AS akan kekal kukuh dalam tempoh terdekat disebabkan oleh kadar faedah yang agak tinggi di AS, dan sebarang pembetulan dalam aset risiko akan menambah lagi. kepada permintaan dolar. Beliau seterusnya berkata bank itu memegang kedudukan panjang dalam mata wang AS berbanding euro, paun sterling dan krona Norway.

Pandangan Teknikal

Niaga hadapan Mac Purata Perindustrian Dow Jones (YMH24)

The 30- saham niaga hadapan Dow Jones Industrial Average (DJIA) jatuh 1.42% pada hari Selasa kepada 38,333, ditutup pada paras terendah hampir satu setengah bulan selepas data inflasi pengguna yang lebih tinggi daripada jangkaan membawa kepada penjualan di Wall Street, dengan saham jatuh merentasi papan.

Niaga hadapan indeks dibuka di bawah sokongan garis arah aliran jangka pendek dan menjunam lebih daripada 1.5% ke arah tahap pelarian 19 Januari pada sesi pagi sebelum membalikkan beberapa kerugian untuk berakhir pada paras terendah hampir dua minggu.

Sokongan jangka pendek adalah pada 38,012, dan penutupan di bawah paras boleh menolak niaga hadapan indeks kembali ke zon penyatuan 37,390-38,010. Sebaliknya, niaga hadapan indeks sepatutnya ditutup di atas paras tertinggi sepanjang masa baru-baru ini iaitu 39,012 untuk mendapatkan semula momentum, yang akan memacunya sehingga ke 40,300-40,800.

Strategi:

Pergi panjang pada niaga hadapan Dow pada 38,010, dengan berhenti dan berbalik pada 37,800 untuk sasaran keuntungan 39,000. Jika hentian dicetuskan, pegang pada kedudukan jual, dengan henti rugi pada 38,100, dan keluar apabila niaga hadapan indeks menghampiri 37,400.

Anda juga boleh memulakan posisi beli jika niaga hadapan Dow ditutup di atas 39,012 atau menembusi 39,150. Kekalkan stop loss pada 38800 dan keluar apabila niaga hadapan indeks menghampiri 40,300.

Markets berkemungkinan kekal tidak menentu dalam beberapa minggu akan datang. Jadi, pastikan untuk mengekori keuntungan anda.

Dow Jones Industrial Average niaga hadapan Mac- Carta harian

Klik pautan untuk melihat carta- TradingView — Jejaki Semua Pasaran

Broadcom Inc (AVGO)

Broadcom melantun semula selepas menguji sokongan garis arah aliran pada $1230.00 untuk menamatkan sesi Selasa pada $1251.65, turun sebanyak 1.06%. Syarikat cip gergasi itu melonjak lebih daripada 12% tahun setakat ini dan meningkat 6% pada bulan Februari kerana kegilaan Kecerdasan Buatan (AI) telah membawa kepada pembelian besar-besaran dalam saham semikonduktor seperti Broadcom, Nvidia Corp (NVDA), dan Advanced Micro Devices (AMD). )/

Sokongan jangka pendek untuk saham kini berada pada $1240.00, dan penutupan di bawah paras boleh mendorong harga lebih jauh ke arah terendah Januari $1174.00. Di bahagian atas, zon rintangan berada pada paras tertinggi sepanjang masa baru-baru ini iaitu $1285.00-$1295.00. Penutupan di atas zon ini jelas menunjukkan bahawa kenaikan harga belum selesai, dan rali mungkin akan berlanjutan ke rintangan garis arah aliran seterusnya pada $1355.00-$1360.00.