Fed membiarkan kadar faedah tidak berubah pada paras tertinggi berbilang dekad

Ekuiti rali manakala dolar AS dan hasil bon jatuh

The Rizab Persekutuan AS mengekalkan kadar faedah pada paras tertinggi berbilang dekad 5.25%-5.50% berikutan mesyuarat dasar monetari dua hari pada hari Rabu, walaupun Pengerusi Jerome Powell mengulangi bahawa penggubal dasar akan menunggu inflasi untuk meneruskan trajektori menurunnya sebelum menurunkan kadar Dana Persekutuan. Keputusan kadar faedah FOMC telah dijangka secara meluas, dan sementara bank pusat AS tidak membuat sebarang perubahan ketara pada penyata dasarnya, beberapa pengumuman dovish Powell menggembirakan pelabur, mendorong harga ekuiti, pendapatan tetap dan komoditi lebih tinggi.

Kadar Dana Persekutuan AS

Sumber: Ekonomi Perdagangan

Imbasan semula apa yang dikatakan Powell pada sidang akhbar selepas mesyuarat FOMC

Pengerusi Fed percaya inflasi akan mengambil laluan tidak linear ke bawah dan menjangkakan ia menjadi bergelombang menunggang. Beliau bagaimanapun, membatalkan kenyataan lepas daripada pegawai Fed yang mengaitkan kadar pengangguran yang rendah dengan kenaikan inflasi dan menyatakan bahawa pasaran buruh yang kukuh tidak akan menghalang penggubal dasar daripada menurunkan kos pinjaman kerana mereka yakin bahawa kekangan bekalan akibat pandemik mencetuskan pelbagai dekad- inflasi yang tinggi pada 2022. Beliau juga berkata bahawa kadar dasar berkemungkinan berada pada kemuncaknya kitaran ini dan yakin bahawa inflasi akan turun lebih rendah secara beransur-ansur, yang akan mendorong Fed untuk mendail kembali kadar pada tahun ini.

Dalam yang lain langkah mengejut, Pengerusi Fed berkata bank pusat AS tidak lama lagi akan memperlahankan kadar program pengurangan kunci kira-kiranya.

Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan menaikkan kadar faedah buat kali terakhir pada bulan Julai, dan pembuat dasar lebih kurang yakin bahawa kadar faedah telah memuncak. Walau bagaimanapun, sementara dot plot Fed menunjukkan tiga pemotongan kadar tahun ini, anggaran median kadar sasaran Dana Fed berdetik lebih tinggi sebanyak 25 mata asas kepada julat 3.75%-4.00% pada 2025 dan kepada julat 3.00%-3.25 % pada penghujung tahun 2026. Tetapi, walaupun demikian,

Sesetengah ahli ekonomi tidak yakin bahawa Fed akan memotong secara agresif seperti yang ditunjukkan tahun ini.

Matt Higgins, Ketua Pegawai Eksekutif dan pengasas bersama RSE Ventures, berpendapat Rizab Persekutuan tidak mungkin akan mengurangkan kadar faedah tiga kali tahun ini walaupun apa yang dikatakan Powell dan plot titik itu didedahkan. Malah, dia tidak menjangkakan Fed akan menurunkan kadar pada 2024, dan walaupun mereka melakukannya, ia boleh menjadi pemotongan kadar tunggal pada tahun ini.

Sementara itu, selepas mesyuarat FOMC hari Rabu, peniaga niaga hadapan Dana Fed telah meningkatkan kemungkinan pemotongan kadar Jun kepada 68.3% daripada 67.4% sehari sebelumnya dan 52.9% pada bulan sebelumnya.

Sumber: laman web cmegroup

Reaksi pasaran terhadap keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan

Pasaran saham AS ditutup lebih tinggi pada hari Rabu selepas Rizab Persekutuan membiarkan kos pinjaman tidak berubah dan memberi isyarat tiga pemotongan kadar tahun ini, walaupun ia tidak menyatakan bila. Di samping itu, komen dovish oleh Pengerusi Fed Jerome pada sidang media selepas mesyuarat menaikkan sentimen pelabur dan mendorong penanda aras S&P 500 ke dalam wilayah rekod.

Indeks utama meningkat 0.89% untuk mengakhiri sesi Rabu pada 5,224.62, Purata Perindustrian Dow Jones 30 saham ditutup pada 39,512.13, naik 1.03%, dan Nasdaq 100 ditutup pada 18,240.11, lebih tinggi sebanyak 1.15%. Keuntungan dalam indeks saham utama diterajui oleh sektor budi bicara pengguna, yang meningkat 1.5%, walaupun sembilan daripada sebelas sektor maju, dengan lima melonjak lebih daripada peratus.

Sementara itu, niaga hadapan saham menunjukkan positif dibuka pada hari Khamis, dengan saham teknologi mendahului semula. Micron Technologies (MU) dijangka dibuka kira-kira 17% lebih tinggi selepas pembuat cip itu melaporkan keuntungan suku kedua yang kukuh dan meningkatkan panduan suku ketiganya lebih awal daripada anggaran Wall Street.

Dalam pasaran mata wang, dolar AS membalikkan penurunan sesi Asianya pada Khamis untuk didagangkan tidak berubah pada 103.45 di Eropah. Pemulihan dalam dolar AS didorong oleh pemotongan kadar suku mata oleh Swiss National Bank (SNB) berikutan mesyuarat dasar monetarinya pada Khamis, yang membawa kadar faedah penanda arasnya kepada 1.5%. SNB ialah bank pusat global utama pertama selain China yang menurunkan kadar dalam keadaan tekanan inflasi yang perlahan. Langkah itu mendorong franc Swiss lebih rendah berbanding rakan sejawatannya, meningkatkan harapan bahawa bank pusat lain akan mengikutinya, walaupun pelabur amat menantikan keputusan pengumuman dasar monetari oleh Bank of England (BoE) lewat hari ini.

Pada tengah hari di Eropah, mata wang AS tidak berubah pada 1.0915 berbanding euro, manakala ia didagangkan 0.19% lebih rendah pada 1.2760 dan 150.98 berbanding paun sterling dan yen Jepun, masing-masing. Franc Switzerland didagangkan 0.72% lebih rendah pada 0.8932 berbanding dolar AS dan turun sebanyak 0.59% berbanding euro pada 0.9742.

Sekuriti Perbendaharaan AS meningkat pada hari Rabu, dengan hasil pada Nota 2 tahun yang sensitif kadar jatuh ke paras terendah enam sesi pada 4.604% selepas kenyataan Pengerusi Rizab Persekutuan yang dovish menimbulkan harapan untuk pengurangan kadar pada bulan Jun dan dua lagi tahun ini. Sementara itu, hasil pada Nota 10 tahun penanda aras susut sebanyak 1.6 mata asas kepada 4.277%, dan hasil bon 30 tahun meningkat sebanyak 1.3 mata asas kepada 4.456%.

Menjelang penyata dasar Fed, peniaga. menjangkakan bank pusat AS akan memberi isyarat dua pemotongan kadar pada 2024 kerana kedua-dua inflasi harga pengeluar dan pengguna kekal lekat dalam dua bulan pertama, berikutan penurunan mendadak tahun lepas. Tetapi Fed mengejutkan pasaran, menghantar hasil lebih tinggi secara ringkas apabila pelabur bergegas ke posisi dilindungi.

Sementara itu, lebih daripada 80% bon gred pelaburan yang diterbitkan oleh syarikat AS didagangkan pada harga diskaun pada hari Rabu selepas pegawai Fed kekal tidak komited pada apabila mereka akan mula mereda. Angka itu turun daripada 92% pada Oktober tahun lalu apabila hasil pada T-Note 10 tahun meningkat kepada 5%.

Pandangan Teknikal

Spot Gold

Spot Gold meningkat lebih 1.3% pada hari Rabu untuk ditutup pada rekod tertinggi $2186 a troy ounce selepas keluar daripada zon penyatuan $15 yang ketat selepas Rizab Persekutuan membiarkan kadar faedah tidak berubah pada mesyuarat Macnya. Logam kuning melanjutkan rali semalam ke sesi Asia pada hari Khamis dan berada di landasan untuk berakhir dengan kenaikan mingguan- yang keempat dalam lima minggu.

Logam berharga berundur selepas mencecah rintangan jangka terdekat pada $2225, dan sebarang keuntungan selanjutnya ke arah saluran kenaikan harga jangka panjang pada $2320 akan berlaku hanya jika harga ditutup melebihi $2225. Pada sisi negatifnya, sebarang penarikan balik mungkin akan disokong pada $2190-2195, yang merupakan tahap kemasukan BELI yang baik.

Strategi Dagangan:

Mulakan kedudukan panjang pada $2190-$2195, dengan berhenti dan berbalik pada $2180 untuk sasaran keuntungan $2220. Jika harga mencecah $2180, pendekkan logam berharga, dengan stop loss pada $2200 untuk sasaran keuntungan $2135-$2155. Pastikan untuk mengekori keuntungan anda.

Carta harian Spot Gold

Klik pautan untuk melihat carta- TradingView — Jejaki Semua Pasaran

Netflix Inc (NFLX)

Netflix melepasi zon penyatuan tiga minggu untuk menyelesaikan 1.12% lebih tinggi pada $627.69 pada hari Rabu, ia penutupan terkuat setakat ini. Penembusan zon penyatuan dan rali pasaran yang lebih luas mungkin akan memacu saham penyedia perkhidmatan hiburan ke arah rintangan jangka panjang pada $715.

Pada sisi negatifnya, sokongan jangka terdekat adalah pada $624, a tutup di bawah yang mana harga boleh turun ke zon sokongan seterusnya pada $595-600.

Strategi Dagangan:

Lakukan Netflix jika harga menarik kembali ke arah $624-$626, tahap pelarian, dengan stop loss pada $610 untuk sasaran keuntungan tiga minggu hingga tiga bulan sebanyak $715. Pastikan untuk mengekori keuntungan anda.

Carta harian Netflix

Klik pautan untuk melihat carta- TradingView — Track Semua Pasaran