Gaji bukan ladang AS melonjak pada Januari; penurunan kadar harapan pada bulan Mac

Sumber: tapak web Biro Statistik Buruh AS

Pertumbuhan pekerjaan pada bulan Januari meluas merentas sektor, yang memberi petanda baik untuk ekonomi AS yang sihat selepas laporan awal menunjukkan pekerjaan tertumpu terutamanya dalam tiga sektor – kerajaan, penjagaan kesihatan dan pendidikan. Di samping itu, penggajian bukan ladang pada bulan Januari telah melebihi 250,000 selama enam tahun berturut-turut, satu peristiwa penting bagi pasaran buruh AS. Walau bagaimanapun, sesetengah penganalisis percaya bahawa penambahan baharu kepada tenaga buruh pada bulan Januari adalah sukar untuk ditafsirkan disebabkan oleh peralihan besar dalam pasaran buruh pada awal tahun, di mana pekerja sementara yang diupah semasa musim cuti dibebaskan, walaupun seperti yang diumumkan oleh banyak syarikat. pemberhentian kerja dalam tempoh ini. Walaupun kerajaan cuba memberikan gambaran yang tepat menggunakan pelarasan bermusim, ahli ekonomi percaya pelarasan ini telah menunjukkan pertumbuhan pekerjaan yang melambung pada bulan Januari. Semua yang dikatakan dan dilakukan, laporan pekerjaan menunjukkan pasaran buruh yang teguh, dan walaupun pemberhentian pekerja semakin meningkat, orang ramai masih boleh mencari pekerjaan.

Sorotan utama laporan gaji bukan ladang AS

Laporan gaji bukan ladang AS dan laporan kadar pengangguran diperoleh daripada dua tinjauan bulanan- isi rumah dan tinjauan pertubuhan. Yang pertama mengukur status tenaga buruh, seperti pengangguran, berdasarkan ciri demografi, manakala tinjauan pertubuhan mengukur pekerjaan bukan pertanian, jam kerja dan pendapatan mengikut industri.

Tinjauan isi rumah menunjukkan bahawa kadar pengangguran berada pada 3.7% pada bulan Januari, tidak berubah untuk bulan ketiga berturut-turut, manakala bilangan individu menganggur berubah sedikit, iaitu 6.1 juta. Sementara itu, bilangan orang yang tidak mempunyai pekerjaan dalam jangka panjang, atau mereka yang tidak bekerja selama 27 minggu atau lebih, berjumlah 1.3 juta, menyumbang 20.8% daripada jumlah pengangguran. Kadar penyertaan tenaga buruh tidak berubah pada 62.5%, dengan nisbah pekerjaan-penduduk pada 60.2%, hampir tidak berubah sepanjang tahun.

Data daripada tinjauan pertubuhan menunjukkan bahawa pengambilan gaji meningkat purata bulanan sebanyak 255,000 pada 2023, dengan peningkatan pekerjaan pada bulan Januari dilihat dalam penjagaan kesihatan, perdagangan runcit, perkhidmatan profesional dan perniagaan serta bantuan sosial. Sebaliknya, bilangan pekerja merosot dalam industri perlombongan, kuari dan pengekstrakan minyak dan gas. Pekerjaan dalam perkhidmatan profesional dan perniagaan melonjak sebanyak 74,000 pekerjaan pada Januari, 70,000 dalam penjagaan kesihatan, 45,000 dalam perdagangan runcit, 30,000 dalam bantuan sosial, 36,000 dalam kerajaan, dan 23,000 dalam pembuatan. Sebaliknya, pekerjaan dalam industri perlombongan, kuari, dan pengekstrakan minyak dan gas jatuh sebanyak 5,000.

Akhir sekali, purata pendapatan setiap jam untuk semua pekerja meningkat sebanyak 19 sen, atau 0.6%, kepada $34.55 pada bulan Januari dan sebanyak 4.5% sepanjang tahun, walaupun purata minggu kerja susut sebanyak 0.2 jam kepada 34.1 jam pada bulan Januari dan sebanyak 0.5 jam tahun ke tahun.

Sumber: tapak web Biro Statistik Buruh AS

Ahli ekonomi menyemak laporan pekerjaan

Kevin Gordon, ahli strategi pelaburan kanan di Charles Schwab, berkata buruh laporan statistik menjelaskan perbahasan penurunan kadar Mac. Beliau berpendapat pasaran adalah salah untuk kebanyakan tahun lepas mengenai trajektori jangka pendek dasar Fed. Beliau percaya pasaran adalah betul untuk menilai bahawa inflasi yang lebih rendah akan mendorong pembuat dasar bank pusat menurunkan kadar faedah. Tetapi, beliau berpendapat bahawa kadar dan saiz pemotongan kadar faedah akan bergantung kepada pasaran buruh.

George Mateyo, ketua pegawai pelaburan di Key Private Bank, percaya bahawa laporan pekerjaan meledak itu akan membuktikan penggubal dasar Fed yang menolak pemotongan kadar faedah pada bulan Mac. Beliau meramalkan bahawa pasaran buruh yang kukuh dan pertumbuhan gaji yang lebih tinggi daripada jangkaan akan menangguhkan pemotongan kadar tahun ini, walaupun beberapa peserta pasaran mengkaji semula pemikiran mereka.

Eric Merlis, pengarah urusan dan ketua bersama pasaran global di Citizens Bank, berkata bahawa walaupun pertumbuhan pekerjaan yang meningkat pada kadar yang pantas menghilangkan kebimbangan tentang kemelesetan yang akan datang, ia juga mendorong masa untuk kadar Fed dipotong lebih jauh ke 2024. Beliau seterusnya berkata bahawa kenaikan gaji setiap jam mungkin memulihkan kebimbangan inflasi.

Reaksi pasaran terhadap laporan senarai gaji bukan ladang AS

Pasaran ekuiti AS meningkat pada hari Jumaat, dengan saham utama indeks meningkat kepada kemuncak baharu, diterajui oleh Nasdaq yang berteknologi tinggi, sebagai ledakan dikuasakan AI dan prestasi suku tahunan yang kukuh pada suku terakhir oleh beberapa syarikat besar dalam ruang IT lebih daripada mengimbangi kesan negatif daripada yang lebih panas daripada- dijangka laporan pekerjaan Januari. Penanda aras S&P 500 melonjak 1.07% untuk ditutup pada 4958.61, Purata Perindustrian Dow Jones 30 saham meningkat 0.35% kepada 38654.42, dan Nasdaq 100 melonjak 1.72% untuk mengakhiri sesi Jumaat pada 17642.73.

Pendapat terbesar ialah Meta, yang meningkat lebih daripada 20%, manakala Amazon Inc., yang melaporkan keputusan suku tahunan yang memberangsangkan selepas waktu pasaran pada hari Khamis, melonjak 7.87%, menambah momentum positif.

Walau bagaimanapun, sementara S&P 500 ditutup lebih satu peratus lebih tinggi pada hari Jumaat, nisbah pendahuluan-penurunan (ADR), yang mengukur bilangan saham yang meningkat kepada jumlah yang menurun, menunjukkan dua saham merosot untuk setiap kenaikan saham. Ini berlaku hanya dua kali dalam 62 tahun dan mengimbau kembali kenangan 19 Oktober 1987, atau Black Monday, apabila Purata Perindustrian Dow Jones menjunam sekitar 22% dalam 24 jam.

Hasil Perbendaharaan meningkat pada hari Jumaat selepas laporan gaji bukan ladang Januari mengejutkan pelabur dan melenyapkan harapan bahawa bank pusat AS akan beralih kepada pemotongan kadar dalam masa terdekat. Hasil pada Nota 2 tahun yang sensitif kadar melonjak 16.1 mata asas kepada 4.37%, hasil pada penanda aras TNNote 10 tahun meningkat 14.2 mata asas kepada 4.024%, menandakan lonjakan sehari terbesarnya sejak September 2022, manakala 30 hasil bon tahun meningkat 10.3 mata asas kepada 4.223%.

Berikutan laporan gaji bukan ladang yang teguh, peserta pasaran telah menurunkan ramalan mereka tentang jumlah Rizab Persekutuan akan mengurangkan kadar penanda aras Dana Fed pada 2024. Mereka kini menjangkakan bank pusat AS menurunkan kadar sekitar 127 mata asas tahun ini berbanding lebih daripada 160 mata asas yang diunjurkan bulan lepas.

Pakar pasaran yakin bahawa Rizab Persekutuan akan memulakan pemotongan kadar pertamanya pada bulan Mac telah mula menyemak semula ramalan mereka berikutan data statistik buruh pada hari Jumaat. Menurut Lawrence Gillum, ketua ahli strategi pendapatan tetap di LPL Financial, pasaran bon menetapkan semula harga pemotongan kadar yang dijangka pada 2024 di tengah-tengah kejutan menaik dalam laporan senarai gaji bukan ladang. Itu terbukti pada CME FedWatch Tool, di mana peniaga kini mengunjurkan peluang 38% bahawa Fed akan berkurangan sebanyak 25 mata asas pada 20 Mac. Jumlah itu menurun secara mendadak daripada 62% sebulan lalu.

Sumber: laman web cmegroup

Dolar dolar AS meningkat kepada paras tertinggi tujuh minggu berbanding rakan sejawatannya dalam indeks dolar (DXY) selepas laporan Statistik Buruh AS menunjukkan pertumbuhan pekerjaan yang kukuh pada Januari, menjejaskan harapan pemotongan kadar jangka pendek sebanyak Rizab Persekutuan. Indeks mata wang, pengukur kekuatan dolar AS berbanding enam mata wang dari negara maju, meningkat untuk minggu ketiga berturut-turut untuk ditutup pada 103.922 pada hari Jumaat, meningkat 0.85% untuk hari itu. EURUSD jatuh 0.78% kepada 1.0786, GBPUSD susut 0.89% kepada 1.2630, dan USDJPY meningkat 1.30% kepada 148.31.

Menurut Marc Chandler, ketua strategi pasaran di Bannockburn Global Forex, laporan senarai gaji bukan ladang pada bulan Januari melesetkan anggaran pasaran mengenai pemotongan kadar Mac dan mengurangkan jumlah pemotongan kadar yang akan diberikan oleh Fed pada 2024, yang membawa kepada pelarasan dalam pasaran mata wang. Dia menjangkakan dolar akan kekal kukuh pada masa hadapan, walaupun dia tidak menyatakan jangka masanya.

Pandangan Teknikal:

S&P Niaga hadapan 500 Mac (ESH24)

S&P 500 niaga hadapan meningkat ke puncak baharu sepanjang masa pada hari Jumaat, disokong oleh saham dari ruang Teknologi Maklumat, selepas laporan pendapatan suku tahunan yang kukuh dan pembayaran dividen pertama daripada Meta mendorong saham lebih tinggi sebanyak 20%, menarik baki saham dalam sektor sepanjang. Niaga hadapan indeks saham penanda aras diselesaikan pada 4980.25, meningkat sebanyak 1.05% untuk hari itu.

Niaga hadapan indeks berada berhampiran hujung atas saluran kenaikkan jangka panjang, di mana ia mungkin akan menghadapi rintangan jangka pendek dalam zon 5010-5025, menolak niaga hadapan indeks lebih rendah ke arah zon sokongan 4840-4870. Walau bagaimanapun, penyelesaian seterusnya di atas 5025 akan memastikan larian naik memanjang ke arah 5480-5500, yang kelihatan tidak mungkin pada masa ini.

Strategi Perdagangan

Short S&P 500 futures dalam zon 5010-5020, dengan stop loss pada 5060 dan keluar apabila niaga hadapan indeks menghampiri 4870. Pastikan untuk mengekori keuntungan anda.

S&P 500 Mac hadapan (ESH24)- Carta harian

Klik pautan untuk melihat carta- TradingView — Jejaki Semua Pasaran

Alphabet Inc. (GOOG)

Saham Google jatuh lebih 11% selepas mencapai kemuncak sepanjang masa awal minggu ini selepas syarikat melaporkan hasil S4 yang lebih baik daripada jangkaan dan keuntungan tetapi mengekori unjuran penganalisis pada hasil iklan, walaupun syarikat itu berkata ia membayar $2.1 bilion dalam pemecatan dan caj lain yang berkaitan pada 2023. Saham syarikat ditutup pada $143.54 setiap satu pada hari Jumaat, meningkat 0.58% pada hari itu, membalikkan sesi pagi kerugian selepas menguji sokongan utama pada $138.00 kerana laporan pendapatan S4 yang kukuh daripada Meta induk Facebook meningkatkan saham sektor Teknologi Maklumat.

Saham berakhir sedikit di atas zon sokongan jangka terdekat pada $137.00-$138.00, penutupan di bawah yang mana harga boleh merosot kepada $132.00. Pada bahagian atas, zon rintangan jangka pendek ialah pada $153.00-$157.00.

Strategi Dagangan

Mulakan kedudukan beli dalam Alphabet Inc. pada $132.00, dengan berhenti dan berbalik pada $129.00 untuk sasaran keuntungan $138.00. Walau bagaimanapun, jika pesanan SAR dicetuskan, tahan pada dagangan pendek dengan henti rugi pada $135.00 dan keluar apabila harga menghampiri $108.00. Pastikan anda mengekori keuntungan anda pada kedudukan jual.

Alphabet Inc. (GOOG)- Carta harian

Klik pautan untuk melihat carta- TradingView — Jejaki Semua Pasaran