Inflasi perlahan pada bulan Februari walaupun perbelanjaan berfoya-foya- indeks harga PCE

Inflasi tahunan kekal melebihi 2.0 peratus, menekankan daya tahan ekonomi

Harga pengguna meningkat 0.3% pada Februari daripada 0.4% bulan sebelumnya, dan pada kadar tahunan 2.5% daripada 2.4% pada Januari apabila perbelanjaan pengguna meningkat semula ke paras tertinggi 13 bulan, Biro Analisis Ekonomi dilaporkan pada hari Jumaat. Sementara itu, inflasi teras, yang tidak termasuk harga makanan dan tenaga yang tidak menentu, meningkat kepada 0.3% pada Februari daripada 0.4% pada bulan sebelumnya dan daripada 2.9% kepada 2.8% dalam tempoh 12 bulan lalu, kata Jabatan Perdagangan.

Sumber: laman web Biro Analisis Ekonomi (BEA)

Inflasi pengguna ialah enjin pertumbuhan ekonomi AS, dan kali ini, lonjakan kos tenaga, kenaikan inflasi barangan dan kenaikan harga makanan merupakan penyumbang utama kepada pertumbuhan indeks harga PCE pada bulan Februari . Kos tenaga melonjak sebanyak 2.5%, inflasi barangan meningkat 0.5%, dan indeks makanan mencatatkan peningkatan 0.1%. Sebaliknya, kos perkhidmatan meningkat sebanyak 0.3% yang lebih kecil.

The Fed melihat tajuk utama dan langkah teras tetapi percaya yang kedua adalah pengukur yang lebih baik untuk menentukan tekanan inflasi jangka panjang, dan sementara bank pusat AS menyasarkan kadar inflasi tahunan sebanyak 2.0%, tahap itu masih belum dicapai dalam tempoh tiga tahun lepas.

Data inflasi bercampur-campur menimbulkan kebimbangan bahawa harga mungkin tidak jauh lebih rendah dari sini, dengan beberapa ahli ekonomi bimbang bahawa pembuat dasar Fed membuat kesilapan dasar dengan berpegang kepada prospek tiga pemotongan kadar tahun ini.

Dalam temu bual NPR pada hari Jumaat, Powell berkata beliau tidak terkejut dengan data PCE dan percaya risiko inflasi tidak dinaikkan. Beliau, bagaimanapun, mengulangi bahawa jika inflasi gagal berundur ke arah kadar sasaran Fed atau terus lebih tinggi, penggubal dasar akan mengekalkan kadar pada tahap semasa untuk lebih lama. Beliau juga menyatakan bahawa ekonomi AS tidak kelihatan seperti berada dalam kesusahan daripada paras kadar faedah semasa.

Pasaran menjangkakan Fed mengekalkan status quo pada kadar faedah pada bulan Mei sebelum memotong sebanyak 25 mata asas pada Mesyuarat 11-12 Jun. Menurut CME FedWatch Tool, mengikuti laporan indeks harga PCE, kira-kira 61% peniaga menjangkakan pegawai Fed menurunkan kadar faedah pada bulan Jun. Jumlah itu meningkat daripada 55.2% sehari sebelumnya dan 52.8% sebulan yang lalu.

Sumber: laman web cmegroup

Sorotan utama laporan indeks harga PCE Februari

Pendapatan peribadi meningkat 0.3% atau $66.5 bilion pada bulan Februari, jauh di bawah pertumbuhan 1.0% yang dilihat pada bulan Januari dan di bawah jangkaan ahli ekonomi sebanyak 0.4% bertambah. Peningkatan dalam pendapatan peribadi adalah terutamanya daripada peningkatan dalam pampasan dan resit pindahan semasa peribadi, yang lebih daripada mengimbangi penurunan dalam penerimaan pendapatan peribadi ke atas aset. Sementara itu, pendapatan peribadi boleh guna (DPI)- iaitu, pendapatan peribadi ditolak cukai, meningkat 0.2% pada Februari, sekali lagi di bawah angka bulan sebelumnya sebanyak 0.4%. Sebaliknya, DPI sebenar merosot 0.1% pada bulan Februari, dengan inflasi dalam barangan meningkat 0.1% dan perkhidmatan 0.6%.

Kemuncak laporan indeks harga PCE ialah perbelanjaan pengguna, yang melonjak kepada 13 bulan tinggi sebanyak 0.8% pada bulan Februari daripada 0.2% bulan sebelumnya, menunjukkan bahawa pengguna masih mempunyai banyak kuasa beli walaupun kadar faedah berada pada paras tertinggi berbilang tahun.

Penyumbang utama kepada peningkatan PCE dolar semasa dalam sektor perkhidmatan ialah perkhidmatan kewangan dan insurans, perkhidmatan pengangkutan, dan perumahan dan utiliti. Dalam barangan, perbelanjaan paling ketara adalah untuk kenderaan bermotor dan alat ganti.

Reaksi pasaran terhadap data perbelanjaan penggunaan peribadi (PCE)

Niaga hadapan indeks saham AS meningkat untuk hari ketiga berturut-turut pada hari Isnin selepas data inflasi Februari yang lebih lemah daripada jangkaan mengukuhkan jangkaan pasaran terhadap kadar pemotongan bermula pada bulan Jun. Selepas pembukaan positif dalam sesi Asia, indeks utama kekal kukuh kerana pasaran Eropah kekal ditutup pada hari Isnin juga. Niaga hadapan DJIA meningkat 0.30% pada 40,296, niaga hadapan S&P 500 untuk tamat tempoh Jun meningkat 0.37% kepada 2,328, dan niaga hadapan Nasdaq didagangkan 0.55% lebih tinggi pada 18,576.

Ketua pakar strategi makro Penyelidikan global di Ned Davis Joe Kalish, percaya pasaran sejajar sepenuhnya dengan Fed berdasarkan jangkaan kadar faedah, tetapi menjangkakan peningkatan turun naik jika inflasi gagal berkurangan dengan cepat.

Hasil Perbendaharaan AS bercampur-campur pada hari Isnin, hari dagangan pertama suku baharu , dengan Nota 2 tahun sensitif kadar lebih rendah sebanyak 3.5 mata asas pada 4.597%, penanda aras Nota 10 tahun turun sebanyak 0.8 mata asas pada 4.198%, dan bon 30 tahun lebih tinggi sebanyak 1.9 mata asas pada 4.368%. Ini selepas data indeks harga PCE Februari menunjukkan kenaikan inflasi teras sebanyak 0.3% bulan ke bulan yang lebih kecil. Walau bagaimanapun, kadar hutang kerajaan AS mencatatkan pendahuluan suku tahunan terbesar dalam tempoh kira-kira enam bulan, dan sementara penarikan balik dalam hasil boleh dikreditkan kepada jangkaan pasaran penurunan kadar Fed pada bulan Jun, penganalisis menjangkakan ketidaktentuan dalam pasaran bon akan berterusan untuk beberapa minggu akan datang kerana pelabur menunggu keluaran ekonomi utama, seperti data gaji bukan ladang bulan Mac dan laporan CPI.

Dolar dolar kebanyakannya tidak berubah berbanding rakan sejawatannya dalam indeks dolar AS pada hari Isnin kerana peniaga menunggu kunci data ekonomi akhir minggu ini untuk memacu mata wang penanda aras satu arah atau sebaliknya.

Pasangan EURUSD berlegar berhampiran paras terendah sebulan, manakala yen Jepun berayun berhampiran palung 34 bulan berbanding dolar, dengan laporan pedagang memantau daripada Bank of Japan secara dekat untuk tanda-tanda ciptaan. Bank pusat Jepun kali terakhir campur tangan dalam pasaran mata wang pada Oktober 2022 selepas yen merosot ke paras terendah 32 tahun pada 152.00 berbanding dolar AS.

Pandangan Teknikal

S&P 500 niaga hadapan Jun (SPM24)

Niaga hadapan penanda aras menetap hampir tidak berubah pada paras tertinggi baharu sepanjang masa 5308.50 pada hari Khamis menjelang hujung minggu cuti panjang dan sebelum pengumuman data indeks harga PCE pada hari Jumaat. Indeks menghadapi rintangan serta-merta pada 5328, penutupan di atas yang mana, keuntungan boleh berlanjutan kepada 5390-5400. Pada bahagian bawah, sokongan jangka terdekat utama adalah pada 5290. Jika niaga hadapan indeks penanda aras ditutup di bawah tahap ini atau menembusi 5260, ia boleh meluncur dengan cepat ke 5140-5160.

Strategi dagangan:

Pergi panjang pada niaga hadapan indeks pada 5290-5300, dengan berhenti dan berbalik pada 5260 untuk sasaran keuntungan 5390-5400. Jika hentian dicapai, teruskan memegang dagangan pendek dengan henti rugi pada 5320 dan keluar apabila nilai niaga hadapan indeks menghampiri 5160. Sebaliknya, jika niaga hadapan S&P 500 terus lebih tinggi daripada paras penutupan Khamis, turun pada 5390 -5400, dengan stop loss pada 5430 untuk sasaran keuntungan 5290-5300. Pastikan untuk mengekori keuntungan anda.

Klik pautan untuk melihat carta- TradingView — Jejaki Semua Pasaran

Synopsis Inc (SNPS)

Sinopsis melanjutkan kerugian untuk sesi kedua berturut-turut untuk ditutup pada $571.50 pada hari Khamis, turun 0.32%. Saham telah jatuh hampir 10% daripada paras tertinggi 26 Februari, dengan lantunan baru-baru ini gagal melepasi puncak sebelumnya, menunjukkan beberapa kelemahan dalam saham. Walau bagaimanapun, penutupan melebihi $630.00 akan mengubah paparan. Sokongan garis arah aliran jangka terdekat berada dalam zon $535.00-$565.00 dan selagi saham mengekalkan tahap ini, aliran menaik adalah utuh.