Шилдэг CFTC зохицуулалттай Forex брокер

CFTC-ийн товч түүх

Форекс арилжаа саяхан нэвтрүүлсэн ихэнх улс орнуудтай харьцуулахад АНУ-д арилжаа нь 150 жилийн өмнө эхэлсэн эртний үзэл баримтлал юм. Эхэндээ худалдаа бага байсан бөгөөд энэ нь зөвхөн хөдөө аж ахуйн бүтээгдэхүүний арилжаатай холбоотой байв. Өнгөрсөн хугацаанд Америкийн бусад салбарт санхүүгийн бусад хэрэгслүүдийг нэвтрүүлсэн нь тухайн салбарт тулгараад буй сорилтуудтай тулгарах зарим асуудлыг шийдвэрлэх зохицуулалтын эрх бүхий байгууллагыг шаардахад хүргэсэн юм. CFTC (Commodity Futures Trading Commission) нь 1974 онд АНУ-ын конгресст хөрөнгө оруулалт, фьючерсийн арилжааг хариуцахаар байгуулагдсан.

АНУ-ын Форекс арилжаачдын санхүүгийн хамгаалалтыг сайжруулахын зэрэгцээ АНУ-ын Форекс арилжааны брокеруудын эрх ашгийг хамгаалахын тулд CFTC байгуулагдсан. Эрх мэдэлтнүүдийн зүгээс санхүүгийн зах зээлийн өөрчлөлтийн шинэ дүрэм журмыг хэрэгжүүлж, өмнөх байгууллагуудын үүргийг гүйцэтгэсэн. Зохицуулах байгууллага нь үүрэг хариуцлага, эрх мэдлийг нь өөрчилсөн. Тухайлбал, Барааны ирээдүйн шинэчлэлийн тухай хууль (2000) нь CFTC болон үнэт цаасны арилжааны комисс ирээдүйн зохицуулалт хийхийг шаардсан. Дараа нь 2010 оны Фрэнк Додд Акт нь СТКК нь свопын зах зээлийг зохицуулахыг зөвшөөрсөн. Энэ дагуу CFTC нь тус улсад бүртгэгдсэн Forex брокеруудад шинэ удирдамж гаргах боломжтой.

CFTC-ийн бүтэц, үүрэг, хариуцлага

CFTC нь ерөнхийлөгчийн сонгогдсон 5 гишүүд буюу комиссоос бүрддэг боловч сенатаар батлуулах шаардлагатай байдаг. Комиссын гишүүд таван жилийн хугацаатай ажилладаг бөгөөд таван комиссараас нэгийг нь зохицуулагч байгууллагын дарга гэнэ. CFTYC-д дөрвөн хэлтэс байдаг. Үүнд:

1. Зах зээлийн хяналт. Комисс нь тус улсын худалдааны цаазыг хянаж, деривативын зах зээлийн давуу талыг сайжруулж, тухайн улсын санхүүгийн солилцооны үйл ажиллагаанууд нь тогтоосон дүрэм журмыг дагаж мөрдөж байгаа эсэхийг нягтлан шалгахад Комисс чухал үүрэгтэй.
2. Хууль сахиулах. Хуулийн зөрчлийн талаар мөрдөн шалгахад гол анхаарлаа хандуулдаг хэлтэс нь своп болон түүхий эдийн уламжлалт деривативыг залилан мөлжлөгт өртсөн, хувь хүн, прокурорыг мөрдөн шалгаж байдаг. Энэ нь АНУ-ын зах зээл дэх санхүүгийн шударга байдал бүрэн бүтэн байх болно.
3. Солилцуулагч болон зуучлагчийн хяналт. CFTC-ийн үндсэн үүрэг нь, зуучлагчдын бүртгэл болон бусад байгууллагад бүртгүүлэхэд хууль тогтоомжийг дагаж мөрдөхийн тулд тендерт оролцдог.
4. Клиринг ба эрсдэл. Энэ дэд салбарын гол зорилго нь зах зээл дэх оролцогчдыг клирингийн процесст мониторинг хийх, мөн үйлдвэрлэлийн эрсдлийн шинжилгээг хийхэд оршино. Зах зээлд оролцогчид нь комиссын худалдаачид, свап дилер, томоохон жижиглэн худалдааны худалдаачид багтдаг.

CFTC нь гол тєлєв санхїїгийн зах зээл дэх бїх сонирхогчдыг хамгаалах, эдгээр зах зээлийн шударга байдлыг бэхжїїлэхэд гол їїрэг гїйцэтгэдэг. Энэ нь тусгайлсан чиг үүрэгтэй тул CFTC нь өргөн хүрээний үүрэг хариуцлагатай байдаг. CFTC-ийн гол үүргийн нэг нь улс орны хувьд Forex-ийн сонирхогч талуудын дунд эрүүл, хүчтэй өрсөлдөөнийг бий болгох явдал юм. CFTC нь энэ арга хэмжээнд хүрэх нэг арга зам бол валютын арилжааны үйл явцын тулгын чулуу юм. . Иймээс байгууллагын зүгээс үнийн зах зээл, залилан мэхэлсэн гүйлгээ, санхүүгийн зах зээл дэх аливаа хэлбэрийн хүчирхийллийн хэлбэр зэрэг CFTC Forex брокеруудын санхүүгийн алдааг үл ойшооно.

CFTC-ийн өөр нэгэн гол үүрэг нь ирээдүйн гэрээний фьючерс болон опционы гэрээний талаар санал болгож буй нөхцөлүүдийг судлах явдал юм. Уг эрх мэдэл нь эдгээр гэрээ, дурэмд заасан зарим зохицуулалтыг бий болгосон байна. Түүнчлэн, фьючерс гэрээт хэлцлүүд нь Барааны солилцооны тухай хуулийн заалтуудтай нийцэж байгааг баталгаажуулдаг. Энэхїї їїрэг нь тэдэнд байнгын хяналт тавих, зах зээлийн хяналт тавих їїрэгтэй.

CFTC нь АНУ-ын фьючерсын зах зээлийн мэргэжилтнүүдийг зохицуулдаг. Байгууллага нь Фьючерсийн худалдааны салбарт ажиллаж буй мэргэжилтнүүдэд зориулж КТМС-ийн тогтоосон журмыг хэрэгжүүлэхээр төлөвлөж буй Үндэсний фьючерс холбоотай хамтран ажиллаж байна. Хүнс, хөдөө аж ахуй, хүнсний ногоо, жимс жимсгэнэ худалдаалах компаниудын удирдлаган дор чадварлаг хувь хүмүүс байдаг.

CFTC нь олон тооны аж ахуйн нэгжид зориулсан дүрэм журмыг бий болгож, хэрэгжүүлдэг тул тэдгээрийг бий болгосон дүрмүүд хэрэгжихийг баталгаажуулах нь чухал юм. Түүнээс гадна, БТЗҮАТ нь тэдний нэрийн өмнөөс NFA-ийг дагаж мөрдөх ёстой гэсэн удирдамжийг бий болгосон. Нийцлийн байдлыг хангахын тулд СТК нь БНБ-ын нийцлийн хөтөлбөрийг байнга хянаж байдаг.

CFTC Forex broker байх ёстой

Бүртгэл - АНУ-д зуучлагч брокерын компани бүр CFTC-т бүртгүүлэх нь чухал юм. Байгууллага нь өргөдөл тус бүрийг батлахын өмнө тогтоосон удирдамжийг дагаж мөрдөж байгааг баталгаажуулах болно. CFTC-д хамаарах брокерууд нь өөрсдийн вэбсайт дахь бүртгэлийн дугаараа илчлэхийг шаардах болно. АНУ дахь форекс брокерүүд нь жижиглэн худалдааны биржийн дилерүүд (RFED's) эсвэл фьючерсийн комиссын худалдаачид (FCM's) -ээр бүртгүүлж болно.

Хяналт - Бүртгүүлэх үедээ, брокерын брокер тус бүр CFTC-ийн хяналтын удирдамжтай уулзах ёстой. Жишээлбэл, Forex брокерууд нь зохих бүртгэл хөтөлж, санхүүгийн тайланг тодорхой хугацааны туршид тайлагнахыг баталгаажуулахаар төлөвлөж байна. Энэ нь ФХУ-ын брокерын пуусууд санхүүгийн зөвлөгөөг дагаж мөрдөж байгаа эсэхийг баталгаажуулахын зэрэгцээ мөнгө угаах зэрэг бусад санхүүгийн гэмт хэрэгт тооцогддоггүй.

Үйл ажиллагааны капитал - Бусад хууль тогтоомжийн дагуу ФХФК-ийн зохицуулалттай Forex брокер , брокерын компаниудын өөр нэг чухал ялгаа нь тус бүрт шаардагдах эргэлтийн хөрөнгийн дүн юм. АНУ-д форексийн брокерүүд 20 сая долларын хөрөнгөтэй байх шаардлагатай. Энэ хэмжээ нь ихэнх ФХФ-ны брокеруудаас харьцангуй өндөр бөгөөд энэ нь валютын арилжааны зохицуулалтанд CFTC-ийн хатуу байдлыг харуулж байна. Үүний үр дүнд хөрөнгө оруулагчдын хамгааллын хүрээ болон FX пүүсүүд илүү хүчтэй байдаг.

Санхүүжилтийг салгах - Өөр нэг удирдамж нь үйлчлүүлэгчийн мөнгө болон брокеруудын сангуудын хооронд мөнгө хуваарилах явдал юм. Бизнесийн зохистой дадал, хариуцлагатай байдлыг хангахын тулд пүүс, хөрөнгө оруулагчдын санхүүжилтийг тусгаарлах хэрэгтэй.

CFTC-ийн тогтоосон хязгаарлалт

CFTC нь АНУ-ын худалдааны нөхцөлийг тодорхойлдог. Хөрөнгө оруулагчдыг алдагдлаас үүсэх эрсдэлийг багасгах зорилготой хийгдсэн бөгөөд энэ нь Форекс арилжаатай холбоотой эрсдлийг багасгах зорилготой юм. CFTC-ийн хэрэгжүүлсэн худалдааны дүрмийн заримыг энд оруулав.

FIFO. Энэ нь First in First Out дүрмийг илэрхийлдэг. Энэ дүрэм нь нэг валют арилжаа худалдаа хийх үед нээсэн дарааллаар нь худалдаачид зөвхөн өөрсдийн байр суурийг татан буулгахыг шаарддаг. Жишээлбэл, EUR / USD хос дотогш хоёр позицийг нээхийг хүсвэл худалдаачин эхнийхыг нь хаах хэрэгтэй.

Хедж. Хеджийг нэг валютын хослолыг худалдах үед АНУ-д хууль бусаар хориглосон байдаг. Хедж нь валютын арилжаачин нь ижил валютын хосыг санхүүгийн зах зээлийн тогтворгүй байдлаас хамгаалахын тулд худалдан авах, худалдах үед юм. CFTC нь хууль бусаар хеделгеен хийлгэсэн гол шалтгаануудын нэг нь худалдаачид хохирогчдын телберийг хоёр дахин нэмэгдуулснээс илуу хохирол учруулах магадлалтай гэж уздэг.

Хөшүүрэг. CFTC нь Forex-ийн брокерууд үйлчлүүлэгчдээ санал болгодог хамгийн их хөшүүрэг болохоос гадна дээд хязгаарыг тавьдаг. Функциональ хөшүүрэг нь Форекс арилжаалснаас үүсэх аливаа эрсдэлийг бууруулахад хамгийн тохиромжтой. Энэ нь эрсдэлийг багасгахад тустай байж болох ч мэргэжилтнүүд болон өндөр давтамжтай наймаачид үүнийг ашгийн төлөө компанид саад болохуйц гэж үзэж болно.