NFA規制の外国為替ブローカー

全米先物協会の概要と歴史

2008 年の世界金融危機は、金融規制と銀行部門の企業管理の抜け穴の一部を明らかにしました。ほとんどの政府や政策立案者が金融システムの規制と活性化に役立つ措置を導入し始めたのはこの時点でした。米国も他の国と変わらなかった。大手金融機関の経営不振により、相当数の人々が住宅、貯蓄、さらには投資さえも失った。 2008 年の世界的不況の後、米国政府は、米国の管轄下にあるすべての外国為替仲介会社を規制する単一の組織を設立する必要があると考えました。 NFA は 1982 年から存在していますが、この団体が外国為替ブローカーや他の金融機関の中でも先物市場を規制する責任を負うようになったのは 2008 年になってからです。この組織は、米国の先物業界の合理化を支援する自主規制団体として設立されました。 NFA の本部はシカゴにありますが、ウォール街沿いにも別のオフィスがあります。

NFA 規制のブローカーが、米国での営業を許可されている唯一のブローカー会社であることは注目に値します。他の規制機関によって規制されている可能性のある国際ブローカーは、米国の顧客への外国為替ブローカーサービスの提供を避けるか、禁止されることをお勧めします。また、NFA の規制を受けるブローカーは、CFTC が定めたルールを遵守すると同時に、CFTC に登録することが求められます。 NFA が定めた厳格な規則とガイドラインはトレーダーの自由を制限することが知られていますが、投資家保護のレベルは大幅に向上します。これは、NFA が各ブローカーによる詐欺や不正行為を確実に少なくするために、各ブローカーに対してより高い基準を設定しているためです。

NFA の役割と責任

NFA は、投資家が市場におけるさまざまな種類の詐欺から十分に保護されるようにするために、いくつかの義務を実施しています。規制機関の主な役割の 1 つは、米国の金融市場の透明性と完全性を保護し、促進することです。急速な投資が活力ある経済を生み出すため、多くの人が金融市場で活躍することが健全な経済成長につながります。ただし、NFA は金融市場の健全性に対してだけでなく、これらの市場の市場参加者に対しても責任を負っていることは注目に値します。彼らは小売トレーダーの保護にも責任があるため、管轄内のすべての外国為替ブローカーが従うべき規則や規制を作成する必要があります。

ライセンス付与と監督もNFAの重要な役割です。この組織が金融市場の健全性を保護するには、ルールを制定し、すべての外国為替ブローカーがルールに従い、遵守するようにする必要があります。また、この機関には執行権限もあり、機関が定めたポリシーや規制に違反した証券会社には多額の罰金を科すことがよくあります。 NFA は独立した組織であるため、資金を得る方法の 1 つは、定められた規制に従わない仲介業者に罰金を課すことです。さらに、財務上の不正行為に関与したり、顧客に対して詐欺を実行したりする外国為替ブローカーには、高額の罰金が課せられます。

罰則や罰金の賦課を通じて資金を生み出す必要性は、組織が資金を集める主な方法の 1 つであるように見えるかもしれませんが、NFA 規制当局は、むやみに罰則や罰金を課しているわけではありません。 NFA の主な役割の 1 つは、外国為替ブローカーやその他の金融機関が最良かつ最も倫理的な金融慣行について教育を受けられるようにすることです。たとえば、NFA は、絶えず変化する取引プラットフォームについてトレーダーとブローカーの両方を教育することを目的としたいくつかのプログラムを実施しています。さらに、NFAは、制裁が課される前に、傘下のすべてのブローカーと協力して、定められた規制を確実に遵守するよう努めるつもりです。

NFA への参加を希望するメンバーは、登録する前に包括的な審査を受ける必要があります。誠実さは NFA 原則の基礎であるため、潜在的なメンバーは職業上および個人的な経歴調査を受ける必要があります。これには、すべての外国為替仲介会社だけでなく、その会社で働いている個々のスタッフも含まれます。個人として登録を希望する人は、熟練度を確立するためにいくつかの試験に合格する必要があります。

NFA はまた、厳格なコンプライアンス規則を設定し、その施行権限を利用して同じ規則が確実に遵守されるようにします。 NFA のメンバーが規則の一部に違反した場合、団体が設定できるいくつかの懲戒処分があります。これらには

が含まれます。

1. 追放
2. 短期間の停止
3. 他のメンバーとの交流の禁止
4. 非難
5. 叱責
6. 最高 250,000 ドルの罰金

NFA 規制のブローカーになるための要件

それでは、米国で NFA 規制のブローカーになるには何が必要ですか?米国の外国為替規制当局は、特に証券会社を設立したい企業や個人に対して厳しい規則と条件を設けていることで知られています。上で述べたように、これらの条件は厳しすぎるように思えるかもしれませんが、投資家が十分に保護され、ほとんどの法域でよくある詐欺や不正行為を経験しないことを保証するために設けられています。

1. 資本要件 – 米国のブローカーは、世界で最も高い最低資本要件を設けていることで知られています。米国のNFA規制下のブローカーは2000万ドル以上の資本準備金を保有すると予想されている。この背後にある主な理論的根拠は、すべてのブローカーのポジションが保証され、出金リクエストが迅速に処理されることを保証することです。他の法域では、外国為替ブローカーが顧客の出金要件を満たすことができなかった例があります。このような場合、市場に対する投資家の信頼は大きく損なわれます。
2. FIFO ルール – FIFO は先入れ先出しルールの略です。この規則に基づき、規制当局は、トレーダーが 1 つの通貨ペアで複数の取引を行っている場合、最初の取引を清算する必要があると規定しています。この規則は NFA のメンバーに適用されるため、本質的には米国内のすべての外国為替ブローカーがこの規則に従う必要があることを意味します。
3. レバレッジ – レバレッジは、トレーダーが取引時に利益を最大化するために使用できる便利なツールですが、適切に使用されないとトレーダーの損失を拡大する可能性もあります。 NFA は、市場のすべての証券会社に対し、通貨市場の活用に関して約 1:50 の上限を設けることを義務付けています。ただし、ヨーロッパのブローカーにはそのような制限がなく、最大 1:2000 のレバレッジを適用することさえ許可されていることに注意してください。
4. ヘッジ – これは米国では許可されておらず、この地域のすべての外国為替ブローカーは、トレーダーが外国為替市場でヘッジ戦略を立てることを禁止するよう指示されています。トレーダーがこの戦略の実行に成功した場合、取引から生じた利益は口座に認識されません。
5. ストップ注文とリミット注文 – 米国は、OCO (注文-キャンセル-注文) 形式の執行を支持して、ストップロス注文の使用を停止しました。これは、未決注文がある取引に特に適しています。

ブローカーが NFA 規制を受けているかどうかを確認する方法

世界中のほとんどの規制機関とは異なり、NFA では、トレーダーや一般の人々がブローカーの会員ステータスを確認することができます。これは、そのメンバーが良好な立場にあるか、または規制当局と良好な専門的関係を築いているかを判断するのに役立ちます。これは NFA Web サイトから簡単に行うことができ、投資家は証券会社の名前、NFA ID 番号、さらにはプール名を使用してブローカーの地位を確認できます。 NFA 規制のブローカーの ID 番号を取得するのは比較的簡単です。 NFA のすべてのメンバーは、誠実さを促進するために、それぞれの Web サイトに ID 番号を記載する必要があります。結果には、ブローカーが NFA によって承認されているかどうか、および他の関連エンティティと良好な状態にあるかどうかが表示されます。

外国為替市場でトップクラスの NFA ブローカー

FXCM

Forex Capital Markets は、1999 年に米国の外国為替仲介会社として設立され、オンラインベースの取引の最前線に参入した最初の FX 会社の 1 つです。本社はニューヨークにありますが、英国、イタリア、さらにはフランスにも小規模なオフィスがいくつかあります。同社はナスダック上場企業でもあり、3 年連続で最も急成長している企業の 1 つとして挙げられています。 FXCM レビュー は、外国法域の NFA およびその他の規制機関によって規制されており、信頼できる外国為替ブローカーであることを示しています。

オアンダ

これは、外国為替、CFD、マーケットメーカー取引で主に知られている金融サービス会社です。同社は 1996 年にニューヨークで設立されてから 20 年以上存続していますが、カナダ、アジア、ヨーロッパなどの他の市場でも存在感を示しています。同社は、インターネット上で為替レートに関する無料情報を提供する先駆的な企業の 1 つでした。現在、毎日 100 万件以上の通貨照会を処理しており、為替レートに関する最大かつ最も信頼性の高いデータベースの 1 つとして知られています。 NFA 規制の証券会社であるため、Oanda を安心して信頼して、FX 取引でよくある詐欺やその他の金融不正行為を恐れることなく優れたサービスを提供できます。

ナデックス

これはシカゴにあるデリバティブ取引所です。比較的リスクの低い商品を提供するため、一部の小売トレーダーに適しています。しかし、同社は時価総額約22億ポンドの国際金融会社であるIGグループの一員である。バイナリーオプションも提供しているにもかかわらず、米国に拠点を置いています。 Nadex のトレーダーは、指数、通貨、商品などの一般的な金融商品の 2,400 以上のバイナリー オプションにアクセスできます。 NFA によって規制されているため、世界中の他の管轄区域で見られる外国為替ブローカーよりも信頼できる外国為替ブローカーであることを確信できます。