BaFin 規制対象の外国為替ブローカー

BaFin 規制当局の簡単な歴史

BaFin は、FSI 法 (金融サービスおよび統合法) の制定に基づいて 2002 年 5 月に設立されました。この法律が制定される前、この国の金融規制は 3 つの異なる組織によって実行されていました。これら 3 つの機関には、連邦銀行監督局、連邦証券取引監督局、および連邦保険監督局が含まれます。この法律は、これら 3 つの組織を 1 つの規制当局に統合することを目的としていました。 2002 年の発足以来、この規制当局は世界で最も厳格な金融規制当局の 1 つとしての評判を得てきました。

単一の規制機関を設立する主な理由の 1 つは、金融市場のすべてのセクターを監視する単一の機関を設立することでした。当初、BaFin には、外国為替市場や CFD 取引などの一部の分野では、当時人気がなかったため、広範な権限が与えられていませんでした。ドイツにおける外国為替およびCFD取引の最近の成長を受けて、BaFinは地元の投資家だけでなくサービスプロバイダーも保護する規制の制定を促しました。ドイツ政府からの資金に依存せず、ドイツの外国為替ブローカーなどの該当する機関から資金を集めているため、自治団体となっています。 BaFin はこれまで、詐欺事件に迅速に対応し、金融犯罪を効果的に防止できるようルールブックを定期的に更新していることで知られています。

BaFin の構成、役割、および責任

BaFin は、約 1,850 の銀行組織、590 以上の保険会社、年金制度、その他 690 の金融サービスプロバイダーを含む多数の金融機関を規制しています。 BaFin には、専門銀行、地方銀行、さらには貯蓄銀行など、さまざまなカテゴリーの銀行があります。顕著な例は、BaFin の規制を受けるドイツの大手銀行であるドイツ銀行です。個人投資家とベンダーの両方を含む多数の組織が監視対象となっているため、当局は市場参加者を保護する十分な法律を制定する必要がある。 BaFin の役割と責任は簡単に 3 つに分類できます。

1. 投資家保護
2. 支払い能力の維持
3. 市場関係者を監督する

投資家保護

外国為替投資家を保護することは、国の金融規制当局の重要な役割です。通貨の取引は重要かつデリケートな問題であるため、当局は平均的な投資家が現金を失わないよう何らかの対策を講じる必要があります。当局は、ドイツの外国為替ブローカーが不正または無許可の金融取引に関与しないように24時間体制で取り組んでいます。たとえば、BaFin は、ドイツ国民が年金や保険の提供など、国内で提供されている金融サービスについて問い合わせることができるカスタマー サポートまたはヘルプラインを設立しました。ドイツの通貨トレーダーとして、金融会社や銀行機関に関する苦情を簡単に伝えることができます。

彼らがあなたの苦情に対処する権限を持っている場合、彼らはその権限を利用して、あなたに代わって銀行に解決策を要求することができます。他の例では、あなたの法的苦情には法的根拠がなく、外国為替ブローカーと直接取引する必要があると単純に主張することもあります。さらに、当局は、顧客がより責任ある将来を持てるようにするため、年金やその他の金融商品の提供などの問題も推進しています。

支払能力保護

BaFin は、銀行、外国為替仲介会社、その他の金融サービス機関が支払い能力を維持できるようにする役割も担っています。金融規制当局にとって、監督対象の企業が顧客に約束したとおり財務上の義務を確実に履行できるようにすることは重要です。これは、外国為替ブローカーが最低限の運転資本を確保し、クライアントが行う金銭取引に対応できる財務準備金を確保することによって行われます。 FX 業界では、顧客に支払いができなかったり、資本不足により効果的に業務を遂行できなかったりする詐欺ブローカーが存在するため、支払い能力の保護は非常に重要です。

支払能力保護を確保するもう 1 つの理由は、各外国為替ブローカーの信用力が損なわれていないことを確認するためです。ドイツの各外国為替仲介会社が信用に値することを確認することで、当局はすべての顧客の金融投資が安全であることを知ることができます。各ブローカーの信用力を監視することで、地元の投資家が富を失うことを防ぐことができます。

市場監督

金融取引を公正かつ透明に実行できることは、世界中の金融市場で有価証券を取引するための基礎です。 BaFin は、違法取引、証券の財務操作、さらにはインサイダー取引を防止することでこれを確実に達成します。規制当局は疑惑があると思われる場合には制裁を発動する権限を持っている。規制当局は、市場監督の役割の下、その傘下のすべての企業と銀行が国の金融法を遵守することを保証する責任を負っています。たとえば、株主は規制対象企業の株式の 30% 以上を保有している場合は報告する必要があり、保護措置としてこれらの株式を他の株主に売却する義務があります。 BaFin の追加の責任は上場企業を監督することであり、この役割は財務報告執行パネルの支援を受けて実行されます。

BaFin 外国為替ブローカーの要件

金融規制当局の主な仕事は、投資家の利益を確実に保護することであり、BaFin は顧客の権利と投資資本を確実に保護するための多くの措置を講じています。当局は、ドイツの金融市場の健全性を損なう可能性のある不正行為、操作、その他の活動のリスクなく短期金融市場が効率的に運営されていることを保証するために、すべての金融会社を監視および評価する詳細な枠組みを持っています。

世界中の他の金融規制当局と比較して、BaFin は主に欧州諸国の連邦当局によって管理されているため、より積極的であると考えられています。ある国の金融市場が安定して効率的であることを保証するには、その国の金融会社と投資家の両方の権利、利益、目的の間で均衡を保つことが重要です。これは、規制機関が金融サービスプロバイダーと投資家の両方に利益をもたらすことを目的とした透明性のあるガイドラインを設定した場合にのみ満たされます。ドイツではベンダーと外国為替ブローカーの両方の利益を保護するために多くの措置が講じられていますが、ここでは BaFin 外国為替ブローカーが EU で外貨両替サービスを提供したい場合に従う必要がある規制の一部を紹介します。

1. 最低運転資金 – 各 BaFin 外国為替ブローカーは、業務を開始する前に約 750,000 ユーロの最低運転資金を保有する必要があります。ただし、最低運転資本は決まっているわけではなく、企業の規模や金融取引や業務の規模によって大きく異なります。 BaFin の管轄下にある外国為替ブローカーは、内部リスクと外部リスクの両方で起こり得るあらゆるリスクを軽減するために、この額を保有すると同時に、顧客が調達できない運営コストを賄うことが義務付けられています。
2. 投資家の資金 – BaFin 規制の外国為替ブローカーは、投資家の資金を集約口座で管理する必要があります。この規制では、BaFin 傘下の各外国為替ブローカーがコメルツ銀行とドイツ銀行に口座を持つことも義務付けられています。この 2 つの銀行は、ドイツ最大の銀行であるだけでなく、国内の主要な流動性プロバイダーでもあるため、推奨されます。
3. 信用度 – ドイツにショップを開設しようとする外国為替仲介会社にとって、当局に対して自社の信用度を証明することも非常に重要です。 BaFinがこれを承認するには、証券会社が予期せぬ市場リスクが生じた場合に備えて経営戦略の一部を表明できる必要がある。また、取り扱う投資ファンドの安全性を保証するための清算手続きを整備することも期待されています。
4. 管理 – 適切な管理は外国為替仲介ビジネスの鍵であり、BaFin はこれを認識しています。 BaFin が管理する外国為替ブローカーは、企業が日々の活動を適切に遂行できるよう、有能な専門家が会社を率いる必要があります。専門家は、取締役、エグゼクティブマネージャー、さらには CEO などの重要な管理職に就いている必要があります。さらに、連邦中央登記所と中央商業登記所の両方に明確な記録を残している必要があります。
5. 財務報告書 – すべてではないにしてもほとんどの規制機関と同様、BaFin 傘下の外国為替仲介会社も財務報告書と監査報告書の提出が義務付けられています。これは、サービス提供に伴う違法行為を警戒するためです。違法または詐欺的な金融活動が行われている場合、BaFinは憲法で調査を実施し、犯罪に応じて罰則や制裁を科す任務を負っている。これを達成するために、規制当局は監査を実施し、すべての不正行為が法によって処罰されるよう、すべての構成員を検査します。
6. 価格管理 – BaFin 傘下の外国為替ブローカーは、あらゆる市場操作戦術を控える必要があります。これらの戦術には、金融取引プラットフォームの改ざん、投資家の資金の溜め込み、さらには価格設定が含まれる場合があります。企業が有罪と判断された場合、規制当局は重い罰則の適用、刑事または民事訴訟の開始、ブローカーライセンスの取り消しなど、さまざまな制裁を科す権限を有します。

詐欺と BaFin への違反報告

BaFin は世界で最も厳格な金融規制当局の 1 つとして知られていますが、過去、特に設立当時にいくつかの告発にさらされてきました。また、2006年の汚職告発など、いくつかの汚職や横領スキャンダルにも関与しているとされている。このスキャンダルでは、BaFinの取締役数人が当局からの資金を横領しており、この犯罪の実行者は後に起訴された。また、多くの銀行が破綻した2008年の金融危機後、同組織は予防策を講じなかったとして非難された。金融不正行為を抑制するために規制当局が設立されたが、それは達成できなかった。この期間中に流出した組織の内部文書には、ほとんどの金融機関が約 8,000 億ユーロに達する不良債権を抱えていることを組織が認識していたことを示す圧倒的な証拠が含まれていました。

BaFin 傘下の外国為替ブローカー

FXTM

ForexTime として広く知られている FXTM は、短期間ではありますが、個人向け外国為替および CFD 仲介サービスを提供する世界的な有力企業になるよう努めてきました。同社の特徴と優れた顧客サービスへの取り組みがその理由の 1 つであると考えられます。たとえば、すべてのクライアントに優れた取引プラットフォームを提供します。同社のその他の魅力的な特徴には、CySEC、MiFID、さらには投資家補償基金である BaFin による適切な規制、多数の通貨、その他の取引手段が含まれます。これは、世界で最も規制が厳しく安全な外国為替ブローカーの 1 つです。

HotForex

HotForex は、過去数年間にいくつかの賞を受賞している優れた商品および外国為替ブローカーです。簡単に少額取引ができるため、外国為替市場を始めたばかりの場合に最適な証券会社です。これは、すべての個人のさまざまなニーズに応えるさまざまな種類のアカウントによって実現されます。さらに、外国為替ブローカーは取引プラットフォームに関してさまざまなオプションを提供しています。デスクトップ アプリ、モバイル アプリ、さらには Web アプリとしても利用できる MT4 プラットフォームを使用できます。また、さまざまな有益なツールにもアクセスできます。