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米国株式市場は不安定な年のスタートを切ったものの、主要3株価指数のうち2指数が過去最高値で終了し、好調のうちに2023年を終えた。前年の傾向が翌年の業績にどのような影響を与えたかの歴史が示すものであるとすれば、ほとんどのアナリストは、堅調な利益は2024年にも続く可能性が高いと考えています。通常、2023 年後半に始まるこの好調な動きは、不況懸念、地政学的緊張、数十年にわたる高金利による財務省利回りの急上昇を背景に、テクノロジーセクターが主導しました。
At 2023年の初め、米国市場が年末にかけて堅調に推移すると予想していたアナリストはほとんどいなかった。インフレの高騰、高金利、地方銀行危機、景気後退への懸念、債券ポートフォリオの価値の大幅な下落、仮想通貨投資における損失の膨れ上がり、そしてロシアとウクライナの戦争により、今年上半期は投資家は常に緊張状態にありました。しかし、年が進むにつれて、労働市場の逼迫により堅調な個人消費が確保され、米国の経済成長を牽引しているにもかかわらず、インフレが着実に沈静化していることが明らかになりました。 2023年の最終取引日である金曜日に終値の鐘が鳴ったとき、S&P500指数は年初から24.23％上昇し4,769.83で落ち着いた。終値の記録である4,796.56や、2023年に記録した史上最高値の4,808.93までは射程圏内にある。 2021. 一方、ダウ工業株30種平均は13.71%上昇して37,689.54で取引を終え、ナスダック100は2023年に3つの株式ベンチマークの中でトップパフォーマンスとなり、53.81%高の16,825.93で終了した。
セクター別のパフォーマンスと 2023 年の上位銘柄
ナスダック 100 は 2023 年に 50% 以上上昇し、明らかに他の銘柄を上回りました2つの主要指数に大差をつけています。したがって、テクノロジー業界が 56.4% 急上昇し、最も業績が良かったのは驚くことではありません。続いて通信サービスが 54.4% でした。 S&P 500 の 11 セクターのうち 8 セクターが 2023 年にプラスのリターンをもたらしましたが、生活必需品、エネルギー、公益事業の 3 セクターは損失で終了しました。
出典: MarketWatch
2023年の成績上位10銘柄をリードしたのはチップメーカーのエヌビディア（NVDA）で、同社が一連の製品を発表したことで239％急騰し、人工知能（AI）分野での足場をさらに強化した。その他の上位業績には、Meta Platforms Inc.、Royal Caribbean Group、Builders Firstsource Inc.、Uber Technologies Inc.、Carnival Corp Advanced Micro Devices Inc.、PulteGroup Inc.、Palo Alto Networks、Tesla Inc.
が含まれます。一方、ブロードコムは12月に大規模な上昇を記録し、同社の株価は前月比20％以上上昇し、半導体大手の第4四半期決算が堅調だったことを受けて年間業績は100％上昇した。アナリストによると、同社の VMware 買収と人工知能 (AI) ネットワーキング チップの発表により、2024 年には収益が 2 倍になる可能性があります。
2023 年の S&P 500 の中で最もパフォーマンスの高い銘柄
出典: MarketWatch
2024年の市場見通し
ほとんどのエコノミストやアナリストは、米国株式市場が昨年の強気相場を延長すると予想している。この分析は過去の株式市場の傾向に基づいており、主に前年の勢いによって堅調な年間業績が翌年まで続くことを示しています。 LPL リサーチが 1950 年まで遡るデータを分析したところ、S&P 500 が 1 年に 20% 上昇すると、80% の確率で翌年には平均 10% 上昇することがわかりました。
On経済面では、消費者インフレは沈静化しており、雇用の伸びは引き続き堅調で、個人消費は安定しており、これらすべてが株式にとってプラスとなっている。さらに市場は、連邦準備制度が2024年第2四半期に利下げを開始し、投資家が債券から株式などのリスク資産に向かうと予想している。 CMEフェドウォッチツールによると、トレーダーらは2024年に5回の利下げが行われる確率を50％以上織り込んでおり、年末までにベンチマークとなるフェデラルファンド金利は4.00％〜4.25％になるという。
出典: cmegroup ウェブサイト
フォーブス・アドバイザーによると、アナリストは、S&P 500構成銘柄が2024年に11.6%の利益成長を報告すると予想しており、ベンチマーク指数の平均目標株価は5,029で、12月29日の終値から5.45%上昇すると予想しています。
アナリストが2024年に注目している個別銘柄に目を向けると、2024年度第4四半期と今年残りの期間の記録的な見通しにより、NVIDIAが再び大多数のアナリストによってトップに選ばれています。アナリストのレーダーに最も高い可能性を秘めている他の銘柄は次のとおりです。
出典: MarketWatch
Technical View
E-ミニダウジョーンズ先物 (YM)
E-ミニダウジョーンズ先物は、金曜変わらず38,012で取引を終えた後、年明け初日の通常取引を前にマイナスオープンを指している前回のセッションから。しかし、主要なトレンドは引き続き強気であり、中長期的には上昇幅が 40,100 ～ 40,600 ドルに拡大する可能性があります。目先の抵抗線は38,100で、終値がこれを上回れば指数先物は強気の勢いを取り戻し、40,000の水準を超えるだろう。長期的なサポートは、2022 年 10 月と 2023 年 10 月の安値を結ぶトレンドラインによって形成される 33,250 ドルを超えており、ダウ先物がこのレベルを上回っている限り、主要な上昇トレンドはそのままです。
ただし、指数は先物はダブルトップの弱気反転パターンを形成しており、ネックラインは37,390となっている。この水準を下回る終値は、2021年の高値に代表されるサポート水準である36,700〜36,800に向けて押し上げられる可能性がある。
取引戦略
E-Mini ダウ ジョーンズ先物が 38,100 を超えて終了した場合は、ロング ポジションを開始します。ストップロスを 37,900 に設定し、指数先物が 40,000 に近づいたら終了します。ロングトレードには必ずトレーリングストップを設定してください。また、指数先物が 36,700 ～ 36,800 に下落した場合、38,000 ～ 38,100 を目標にストップロスを 36,500 に設定してロングすることもできます。
逆に、スイング トレーダーはダウ先物が 37,390 を下回って終了した場合にショート ポジションを開始できます。 。目標値 36,800 に対してストップロスを 38,200 に設定します。
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S&P 500 E-Mini 先物 (ES)
S&P 500 E-Mini 先物は金曜日、0.25% 下落して 4,820 で取引を終了しました。指数先物は2024年の最初の取引日に4,818で取引を開始したが、開始ベルの前に短期サポートである4,808を下回った。強気の主要トレンドはそのままで、4,250 を超える長期サポートと 5,450 ～ 5,500 ゾーンのレジスタンス、そして 6,300 ～ 6,400 ゾーンが続きます。
過去数回の取引で、S&P 500 先物は繰り返し反落しました。 4,800〜4,830レベル付近から上昇し、ダブルトップの反転パターンとなり、短期的なサポートは4,750となる。この水準を下回る終値はさらなる損失につながる可能性があり、ベンチマーク指数先物は4,580〜4,660に向けて下落する可能性がある。上値としては、終値が 4,830 を超えると短期的な上昇につながる可能性があり、指数先物目標値は 4,950 です。
Trading Strategy
S&P 500 先物が 4,830 を超えて終了するか 4,850 を突破した場合は、ロング ポジションを開始します。目標値 4,950 に対してストップロスは 4,780 です。長期投資家は、5,450～5,500、続いて6,300～6,400というより大きなターゲットに向けて指数先物を保有し続けることができる。長期取引では必ずトレーリングストップを設定してください。 S&P 500 先物が 4,580 ～ 4,600 のサポートゾーンに向けて下落した場合、ロングトレードにエントリーすることも可能です。ストップロスを 4,540 に設定し、指数先物が 4,800 に近づいたら終了します。
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ナスダック 100 E-Mini 先物 (ES)
ナスダック 100 E-Mini 先物は金曜日の取引を 17,023.50 で終了し、この日は 0.39% 安でした。指数先物は2024年の最初の取引日に若干安の17,019で始まり、その後取引開始のベルを前に1パーセント以上下落した。長期的な上昇トレンドはそのままで、サポートは15,100、レジスタンスは22,300です。
短期的には、価格は16,660～16,770のサポートゾーンに近づく可能性があり、新たなロングポジションをエントリーするのに適した水準となる可能性があります。 。ただし、ゾーンが解除された場合、下落幅はさらに15,900～16,100ドルに拡大する可能性がある。上向きの面としては、ナスダック 100 e-mini 先物が最近の高値を上回って終了した場合、上昇幅は 17,450 まで拡大する可能性があります。
トレーディング戦略
スイングトレーダーは、指数先物が17,200を超えて急上昇した場合、17,450を目標に17,050でストップロスを設定してロングポジションを開始できます。マイナス面としては、ナスダック 100 e-mini 先物が 16,650 未満で終了するか、16,600 を割り込んだ場合は、ストップでショート ポジションを入力し、16,100 ～ 16,200 を目標に 16,800 で反転します。ショートトレードにはトレーリングストップが設定されていることを確認してください。
長期投資家は、指数先物が17,450を超えて終了した場合にロングすることができます。ストップロスを 17,000 に設定し、先物が 22,000 に近づいたら終了します。ナスダック 100 先物が 16,050 ～ 16,100 に下落した場合にもロングポジションを開始することができます。利益目標 17,100 に対して、順位は 15,700 で止まります。利益を確実に追跡してください。
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