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Le azioni statunitensi in rialzo nonostante i rendimenti obbligazionari e l’impennata del dollaro
L’occupazione non agricola è aumentata di 303.000 unità a marzo, il massimo da maggio 2023, guidata da sanità, governo, tempo libero ed edilizia, secondo il Dipartimento del Lavoro Bureau of Labor Statistics ha riferito venerdì. Nel frattempo, il tasso di disoccupazione è sceso dal 3,9% di febbraio al 3,8% del mese scorso, mentre i salari sono aumentati moderatamente su base mensile e sono rimasti invariati nel corso dell’anno. Il rapporto sull’occupazione di marzo ha mostrato che le aziende statunitensi hanno assunto una forza lavoro significativamente più grande rispetto alle 150.000-250.000 previste dagli economisti di Wall Street, anche se i dati sui salari di febbraio sono stati abbassati da 275.000 a 270.000.
Il solido rapporto sull’occupazione ha anche segnalato che l’economia statunitense è su basi solide, sollevando preoccupazioni per la ripresa dell’inflazione, che potrebbe ritardare la Federal Reserve dal tagliare i tassi in tempi brevi.
FONTE: SITO WEB DELL’UFFICIO DI STATISTICA DEL LAVORO
Chris Larkin di Morgan Stanley ritiene che il rapporto sui salari potrebbe non aver ancora chiuso la porta ad un taglio dei tassi di giugno. Ma, se i rapporti CPI e PPI di questa settimana dovessero rivelarsi più caldi del previsto, ciò potrebbe intaccare la fiducia del mercato sull’impegno della Fed ad abbassare i tassi di interesse nel terzo trimestre.
La sua opinione è stata ripresa dai funzionari della Fed che hanno parlato di l’economia e i tassi di interesse venerdì. In un evento alla Duke University, la presidente della Fed di Dallas, Lorrie Logan, ha dichiarato di non essere sicura che l’inflazione tenderà a scendere quest’anno e ritiene che sia troppo presto per parlare di tagli dei tassi di interesse. D’altro canto, il governatore della Federal Reserve Michelle Bowman ritiene che esistano diversi potenziali rischi al rialzo per l’inflazione e ritiene che i tassi di interesse potrebbero dover aumentare per controllarla.
Nel frattempo, i solidi dati sui salari e un calo della disoccupazione hanno spinto i trader dei futures sui Fed Funds ad abbassare le loro previsioni di un taglio dei tassi a giugno. Secondo il CME FedWatch Tool, circa il 51% dei trader si aspetta che la banca centrale statunitense abbassi i tassi a giugno e, sebbene siano ancora in maggioranza, tale cifra è in calo rispetto a oltre il 55% di una settimana fa. .
FONTE: SITO WEB CMEGROUP
Principali punti salienti del rapporto sull’occupazione e sui salari non agricoli
Il rapporto sull’occupazione sui salari non agricoli comprende statistiche provenienti da due indagini mensili: l’indagine sulle famiglie, che misura lo stato della forza lavoro, come la disoccupazione, e l’establishment sondaggio, che misura l’occupazione non agricola, le ore di lavoro e i guadagni per settore.
Secondo i dati dell’indagine sulle famiglie, il tasso di disoccupazione è compreso tra il 3,7% e il 3,9% dall’agosto 2023 e l’ultimo rapporto indica il numero di disoccupati a 6,4 milioni, poco variato rispetto al mese precedente. Il numero di persone senza lavoro da 27 settimane o più ammonta a 1,2 milioni, pari al 19,5% del totale dei disoccupati. Nel frattempo, gli occupati a tempo parziale per ragioni economiche erano 4,3 milioni, mentre quelli non attivi e in cerca di lavoro erano 5,4 milioni. Infine, il tasso di partecipazione alla forza lavoro era al 62,7%, mentre il rapporto occupazione-popolazione era al 60,3%, poco cambiato a marzo.
I dati dell’indagine sull’establishment hanno mostrato che l’occupazione non agricola a marzo era superiore alla media annuale una media di 231.000, con aumenti di posti di lavoro principalmente nella sanità, nel governo e nell’edilizia, mentre sono rimasti poco cambiati o invariati negli altri settori principali. Sul fronte dei guadagni, la retribuzione oraria media di tutti i dipendenti privati non agricoli è aumentata di 12 centesimi, ovvero dello 0,3% su base mensile e del 4,1% negli ultimi 12 mesi.
FONTE: SITO WEB DELL’UFFICIO DI STATISTICA DEL LAVORO
Reazione del mercato alle notizie sulle buste paga non agricole e sul tasso di disoccupazione
I mercati azionari statunitensi hanno chiuso in rialzo venerdì poiché il rapporto sul mercato del lavoro più caldo del previsto ha rafforzato le proiezioni di un’economia americana sana. L’S&P 500 ha chiuso in rialzo dell’1,1%, mentre il Dow Jones Industrial Average e il Nasdaq 100 hanno registrato guadagni rispettivamente dello 0,8% e dell’1,28%. I guadagni sono stati osservati a tutti i livelli, ma gli investitori sono rimasti cauti sull’impatto del forte rapporto sull’occupazione sull’inflazione al consumo e sul percorso dei tassi di interesse della Fed in futuro.
I titoli tecnologici sono stati i maggiori guadagni, con Amazon, Nvidia e AMD è in testa, mentre Tesla perde oltre il 3% dopo che il produttore di veicoli elettrici ha accantonato i piani per il lancio di un’auto a basso costo ampiamente attesa.
Nei mercati a reddito fisso, i rendimenti dei titoli del Tesoro sono aumentati dopo la pubblicazione del solido rapporto sull’occupazione aspettative che la robusta attività economica statunitense spingerà la Federal Reserve a mantenere i tassi di interesse ai massimi pluridecennali nel breve termine. Il rendimento della banconota a 2 anni sensibile al tasso è aumentato di 10,3 punti base, mentre il rendimento della banconota a 10 anni e dell’obbligazione a 30 anni è salito rispettivamente di 9,1 basi e 8 punti.
Nei mercati valutari , l’indice del dollaro USA è rimbalzato da una serie di perdite di tre giorni per chiudere venerdì a 104,28, in rialzo dello 0,08% per la sessione. Mentre il forte rapporto sull’occupazione di marzo e le recenti dichiarazioni dei funzionari della Federal Reserve hanno rafforzato le aspettative che la banca centrale americana non abbasserà i tassi di interesse in fretta, la crescente tensione geopolitica in Medio Oriente ha anche sostenuto la valuta di riserva mondiale.
Visualizzazione tecnica
Spot USD/JPY
La coppia dollaro statunitense JPY ha chiuso venerdì vicino ai massimi di 34 anni di ¥ 151,60, in rialzo dello 0,18% per la sessione. La coppia ha oscillato in una fascia ristretta di 100 pips tra ¥ 151,00 e ¥ 152,00 nelle ultime due settimane, mentre i trader cercavano la direzione in mezzo a una serie di eventi macroeconomici e geopolitici, con questi ultimi che hanno avuto molta più influenza nel breve termine. I mercati restano sull’orlo delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente in aumento dopo che la settimana scorsa Israele ha bombardato l’ambasciata iraniana in Siria, e quest’ultima ha giurato vendetta. Anche se i mercati rimangono incerti su quando e come gli iraniani reagiranno, ciò probabilmente determinerà se il cambio USD/JPY si dirigerà verso ¥ 156,00 o scivolerà a ¥ 149,00.
Strategia di trading
Aprire posizioni long sull’USD spot /JPY a ¥ 151,00 con uno stop and reverse a ¥ 150,60 per un obiettivo di profitto di ¥ 151,90. Se gli stop vengono attivati, mantieni le posizioni short con uno stop a ¥ 151,30 ed esci a ¥ 149,50.
D’altra parte, se lo yen estende le perdite dalla chiusura di venerdì, shorta la coppia a ¥ 152,00 con uno stop and reverse a ¥ 152,40 per un obiettivo di ¥ 151,00. Se gli stop vengono rimossi, mantieni le operazioni lunghe, con uno stop a ¥ 151,70, ed esci quando la coppia si avvicina a ¥ 156,00. Assicurati di seguire i profitti sulle operazioni SAR.
Spot USD/JPY – Grafico giornaliero
Fai clic sul collegamento per visualizzare il grafico – TradingView: monitora tutti i mercati
Arista Networks Inc (ANET)
Le azioni della società di cloud networking sono balzate del 3,06% a 297,60 dollari al NYSE venerdì, guidando abbastanza bene il livello di supporto a breve termine, nonostante la forte volatilità nel corso del periodo la settimana scorsa. Il titolo si sta avvicinando a un livello chiave di breakout a 302 dollari, una chiusura al di sopra della quale i prezzi potrebbero raggiungere nuovi massimi storici di 314 dollari, con l’obiettivo a medio termine a 330-340 dollari. Sul lato negativo, il supporto immediato è a $ 290, una chiusura al di sotto della quale i prezzi potrebbero scivolare tra $ 254 e $ 280.
Strategia di trading:
Andare long sul titolo a $ 280,00, con uno stop and reverse a 275 dollari per un obiettivo di profitto di 292-300 dollari. Tuttavia, se gli stop vengono attivati, mantieni le tue operazioni short, con uno stop a $ 283, ed esci quando ANET si avvicina a $ 255. È inoltre possibile aprire posizioni long se ANET chiude sopra i 303$, con uno stop loss a 297$ per un obiettivo di profitto di 314$.
Arista Networks – Grafico giornaliero
Fai clic sul collegamento per visualizzare il grafico – TradingView – Tieni traccia di tutti i mercati
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