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#PI 5,25%-5,50% dopo la riunione di politica monetaria di due giorni di mercoledì, anche se il presidente Jerome Powell ha ribadito che i politici aspetteranno che l’inflazione continui la sua traiettoria discendente prima di abbassare il tasso dei fondi federali. La decisione sul tasso di interesse del FOMC era stata ampiamente anticipata e, sebbene la banca centrale statunitense non abbia apportato modifiche significative alla sua dichiarazione politica, alcuni annunci accomodanti di Powell hanno rallegrato gli investitori, spingendo al rialzo i prezzi di azioni, reddito fisso e materie prime.
Tasso sui fondi federali statunitensi
Fonte: Trading Economics
Riassunto di quanto affermato da Powell nella conferenza stampa successiva alla riunione del FOMC
Il presidente della Fed ritiene che l’inflazione seguirà un percorso non lineare verso il basso e si aspetta che sia accidentato passeggiata. Tuttavia, ha ribaltato le precedenti dichiarazioni dei funzionari della Fed che collegavano il basso tasso di disoccupazione all’aumento dell’inflazione e ha osservato che un mercato del lavoro forte non dissuaderebbe i politici dal ridurre i costi di finanziamento poiché sono sicuri che i vincoli di offerta dovuti alla pandemia abbiano innescato la crisi pluridecennale. elevata inflazione nel 2022. Ha anche affermato che il tasso ufficiale probabilmente raggiungerà il suo picco in questo ciclo ed è fiducioso che l’inflazione scenderà gradualmente, il che spingerebbe la Fed a ridurre i tassi quest’anno.
In un altro Con una mossa a sorpresa, il presidente della Fed ha affermato che la banca centrale americana rallenterà presto il ritmo del suo programma di riduzione del bilancio.
Il Federal Open Market Committee ha alzato i tassi di interesse per l’ultima volta a luglio e i politici sono più o meno fiduciosi che i tassi di interesse abbiano raggiunto il picco. Tuttavia, mentre il dot plot della Fed prevede tre tagli dei tassi quest’anno, la stima mediana del tasso obiettivo dei Fed Funds è aumentata di 25 punti base, raggiungendo un range del 3,75%-4,00% nel 2025 e un range del 3,00%-3,25. % alla fine del 2026. Ma, nonostante ciò,
Alcuni economisti non sono convinti che la Fed taglierà in modo così aggressivo come indicato quest’anno.
Matt Higgins, CEO e co-fondatore di RSE Ventures ritiene improbabile che la Federal Reserve taglierà i tassi di interesse tre volte quest’anno, nonostante ciò che ha detto Powell e il dot plot rivelato. In effetti, non si aspetta che la Fed abbassi i tassi nel 2024 e, anche se lo facesse, potrebbe trattarsi di un unico taglio dei tassi più avanti nel corso dell’anno.
Nel frattempo, dopo la riunione del FOMC di mercoledì, i trader dei futures sui Fed Funds hanno sollevato la possibilità di un taglio del tasso di giugno al 68,3% dal 67,4% del giorno prima e dal 52,9% del mese precedente.
Fonte: sito web cmegroup
Reazione del mercato alla decisione sul tasso di interesse della Federal Reserve
I mercati azionari statunitensi hanno chiuso in rialzo mercoledì dopo che la Federal Reserve ha lasciato invariati i costi di finanziamento e ha segnalato tre tagli dei tassi quest’anno, anche se non ha specificato quando. Inoltre, i commenti accomodanti del presidente della Fed Jerome alla conferenza stampa post-riunione hanno risollevato il sentiment degli investitori e spinto l’indice di riferimento S&P 500 in territorio record.
L’indice primario è salito dello 0,89% chiudendo la sessione di mercoledì a 5.224,62, Il Dow Jones Industrial Average a 30 titoli ha chiuso a 39.512,13, in rialzo dell’1,03%, e il Nasdaq 100 si è attestato a 18.240,11, in rialzo dell’1,15%. I guadagni nell’indice azionario primario sono stati guidati dal settore dei beni di consumo voluttuari, che è salito dell’1,5%, anche se nove settori su undici sono avanzati, di cui cinque in rialzo di oltre l’1%.
Nel frattempo, i futures azionari hanno indicato un Giovedì apertura positiva, con i titoli tecnologici di nuovo in testa. Si prevede che Micron Technologies (MU) apra in rialzo di circa il 17% dopo che il produttore di chip ha riportato un solido profitto nel secondo trimestre e ha alzato le previsioni per il terzo trimestre prima delle stime di Wall Street.
Nei mercati valutari, Giovedì il dollaro statunitense ha invertito i ribassi della sessione asiatica, per attestarsi invariato a 103,45 in Europa. Il rimbalzo del biglietto verde è stato innescato da un taglio del tasso di un quarto di punto da parte della Banca nazionale svizzera (BNS) a seguito della riunione di politica monetaria di giovedì, che ha portato il tasso di interesse di riferimento all’1,5%. La BNS è la prima grande banca centrale globale, oltre alla Cina, ad abbassare i tassi in un contesto di rallentamento delle pressioni inflazionistiche. La mossa ha spinto il franco svizzero più in basso rispetto alle sue controparti, alimentando le speranze che altre banche centrali seguiranno l’esempio, anche se gli investitori attendono con impazienza l’esito dell’annuncio di politica monetaria da parte della Banca d’Inghilterra (BoE) più tardi oggi.
A mezzogiorno in Europa, la valuta statunitense era invariata a 1,0915 contro l’euro, mentre veniva scambiata in ribasso dello 0,19% a 1,2760 e 150,98 rispettivamente contro la sterlina britannica e lo yen giapponese. Il franco svizzero è stato scambiato in ribasso dello 0,72% a 0,8932 contro il biglietto verde ed è sceso dello 0,59% contro l’euro a 0,9742.
I titoli del Tesoro USA sono saliti mercoledì, con il rendimento della banconota a 2 anni sensibile al tasso sceso ai minimi di sei sessioni del 4,604% dopo che le dichiarazioni accomodanti del presidente della Federal Reserve hanno alimentato le speranze di un taglio dei tassi a giugno e altri due quest’anno. Nel frattempo, il rendimento del titolo di riferimento a 10 anni è sceso di 1,6 punti base al 4,277%, mentre il rendimento dei titoli a 30 anni è aumentato di 1,3 punti base al 4,456%.
In vista della dichiarazione politica della Fed, i trader si aspettavano che la banca centrale statunitense segnalasse due tagli dei tassi nel 2024 poiché sia l’inflazione dei prezzi alla produzione che quella al consumo sono rimaste vischiose nei primi due mesi, dopo il forte calo dello scorso anno. Ma la Fed ha sorpreso i mercati, facendo salire brevemente i rendimenti mentre gli investitori si precipitavano a coprire posizioni.
Nel frattempo, più dell’80% delle obbligazioni investment grade emesse da società statunitensi sono state scambiate a sconto mercoledì dopo che i funzionari della Fed sono rimasti disponibili quando inizieranno ad allentarsi. Questa cifra è in calo rispetto al 92% dell’ottobre dello scorso anno, quando il rendimento del T-Note a 10 anni salì al 5%.
Visualizzazione tecnica
Spot Gold
Spot Gold è aumentato di oltre l’1,3% mercoledì chiudendo ai massimi record di $ 2186 a l’oncia troy dopo essere uscito dalla stretta zona di consolidamento di 15 dollari dopo che la Federal Reserve ha lasciato invariati i tassi di interesse nella riunione di marzo. Il metallo giallo ha esteso il rally di ieri fino alla sessione asiatica di giovedì ed è sulla buona strada per chiudere in rialzo settimanale, il quarto in cinque settimane.
Il metallo prezioso si è ritirato dopo aver toccato la resistenza a breve termine a 2225 dollari, e eventuali ulteriori guadagni verso il canale rialzista a lungo termine a 2.320 dollari si verificheranno solo se i prezzi chiuderanno sopra i 2.225 dollari. Sul lato negativo, qualsiasi pullback sarà probabilmente supportato a 2190-2195$, che sono buoni livelli di ingresso ACQUISTA.
Strategia di trading:
Initiate posizioni long a 2190$-2195$, con stop and reverse a 2180$ per un target di profitto di 2220$. Se i prezzi raggiungono i 2.180 dollari, veniamo short sul metallo prezioso, con uno stop loss a 2.200 dollari per un obiettivo di profitto di 2.135-2.155 dollari. Assicurati di seguire i tuoi profitti.
Grafico giornaliero Spot Gold
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Netflix Inc (NFLX)
Netflix è uscito da una zona di consolidamento di tre settimane per attestarsi in rialzo dell’1,12% a $ 627,69 mercoledì, il suo chiusura più forte fino ad oggi. Il superamento della zona di consolidamento e il più ampio rally del mercato spingeranno probabilmente le azioni del fornitore di servizi di intrattenimento verso la resistenza a lungo termine a 715 dollari.
Sul lato ribassista, il supporto a breve termine è a 624 dollari, un valore chiudere al di sotto della quale i prezzi potrebbero scendere alla zona di supporto successiva a 595-600$.
Strategia di trading:
Vai long su Netflix se i prezzi salgono di nuovo verso 624$-626$, il livello di breakout, con uno stop loss a 610$ per un obiettivo di profitto da tre settimane a tre mesi di 715$. Assicurati di seguire i tuoi profitti.
Grafico giornaliero Netflix
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