Pentingnya PDB dan kalender ekonomi dalam trading forex

Trader di pasar forex menggunakan indikator makroekonomi dalam aktivitas mereka, yaitu indikator kondisi perekonomian yang ditampilkan di kalender ekonomi. Kondisi perekonomian suatu negara secara langsung memengaruhi nilai tukar mata uang nasionalnya. Indikator makroekonomi yang paling penting adalah produk domestik bruto (PDB) atau GDP. Mengapa indikator PDB penting bagi trader? Besarnya perekonomian berdampak pada produksi, konsumsi, dan impor barang. Memahami negara mana yang memimpin dari segi PDB berperan penting dalam analisis fundamental. Perkembangan perekonomian 10 negara teratas tentu akan tercermin di tingkat global.

Tidak semua mata uang dalam daftar ini digunakan untuk pembayaran internasional. Contohnya, pertumbuhan PDB Tiongkok tidak selalu berdampak pada RMB karena peredarannya yang rendah secara internasional. Namun, penurunan PDB Tiongkok dapat berdampak pada mata uang lain, termasuk dolar Australia, dolar Selandia Baru, dolar AS, dan euro. Bagi trader, dinamika PDB lebih penting daripada ukurannya. Perkembangan ekonomi yang aktif memperkuat mata uangnya. Pertumbuhan aktual yang sesuai dengan ekspektasi juga penting.

Perubahan PDB yang tidak terduga dapat menyebabkan pergerakan nilai tukar yang signifikan. Semakin besar perekonomian, semakin besar reaksi pasar terhadap penyimpangan sekecil apa pun. Contohnya, pertumbuhan PDB AS yang sedikit melampaui ekspektasi dapat memperkuat dolar.

Untuk perekonomian Rusia, diperlukan penyimpangan yang signifikan dari ekspektasi untuk memengaruhi nilai tukar. PDB, serta suku bunga, inflasi, dan pengangguran, memengaruhi nilai tukar mata uang nasional.

Apa itu PDB?

PDB mengukur kesehatan perekonomian nasional dan global, jelas International Monetary Fund (IMF). Data PDB didasarkan pada nilai akhir total semua barang dan jasa yang diproduksi di suatu negara selama periode tertentu. Pengukuran PDB menunjukkan ukuran dan tingkat pertumbuhan suatu perekonomian.

Ada tiga cara untuk menghitung PDB, jelas Bank of England, bank sentral Britania Raya. Anda dapat menjumlahkan nilai total barang dan jasa yang diproduksi di suatu negara, atau menjumlahkan pendapatan semua orang. Cara ketiga untuk menghitung PDB adalah mengukur jumlah pengeluaran semua orang di suatu negara. Ini mencakup pengeluaran rumah tangga, investasi, pengeluaran pemerintah, dan ekspor neto—nilai ekspor negara Anda ke negara lain dikurangi nilai impor negara Anda.

Menurut situs informasi keuangan Investopedia, PDB pertama kali diajukan sebagai konsep pada masa Depresi Besar di Amerika pada 1937. Ekonom Simon Smith mengusulkannya dalam sebuah laporan kepada Kongres AS. Konsep ini kemudian diterima secara luas sebagai cara standar untuk mengukur perekonomian nasional.

Mengapa PDB penting?

PDB membantu pembuat kebijakan, investor, dan bisnis mengambil keputusan dengan memahami kondisi perekonomian. PDB dapat digunakan untuk membandingkan berbagai negara dan kawasan. Menurut IMF, ketika PDB meningkat, kondisi pekerja dan bisnis cenderung lebih baik dibandingkan saat PDB tidak meningkat. Ketika PDB menurun, lapangan kerja sering kali ikut berkurang.

PDB membantu pemerintah menentukan “berapa banyak yang dapat mereka belanjakan untuk layanan publik dan berapa banyak pajak yang perlu mereka pungut”, jelas BBC. Jika PDB menurun selama dua kuartal berturut-turut, artinya perekonomian sedang mengalami resesi. Ini dapat berarti “pembekuan upah dan kehilangan pekerjaan”, tambah BBC.

Secara global, perang di Ukraina diperkirakan akan berkontribusi pada “perlambatan signifikan” dalam pertumbuhan ekonomi tahun ini, IMF memperingatkan. Dengan menggunakan data PDB riil yang tidak memperhitungkan dampak inflasi terhadap barang dan jasa, IMF memperkirakan pertumbuhan global akan melambat dari sekitar 6.1% pada 2021 menjadi 3.6% pada 2022 dan 2023.

Apa kata para ahli tentang PDB?

Para ahli mengatakan bahwa PDB merupakan ukuran kesehatan perekonomian yang tidak sempurna karena berbagai alasan. Contohnya, PDB tidak mengukur pertumbuhan populasi. Jika PDB Inggris tumbuh sebesar 2% dan populasinya tumbuh sebesar 4%, pendapatan rata-rata per orang sebenarnya akan turun, jelas Bank of England.

Ada juga hal-hal yang meningkatkan PDB, tetapi tidak membuat negara lebih makmur. Contohnya, pengeluaran pemerintah untuk perang dapat meningkatkan PDB. Membuka sebagian hutan hujan Amazon dan menjual kayunya juga dapat menyebabkan lonjakan PDB, tetapi dengan biaya lingkungan yang sangat besar.

Argumen yang semakin berkembang menentang PDB adalah bahwa PDB tidak mengukur kesejahteraan suatu negara dan rakyatnya. Kesejahteraan, kesetaraan, dan inklusi merupakan ukuran utama pembangunan berkelanjutan di seluruh dunia—dan dengan latar belakang ini, World Economic Forum pada 2016 menyatakan melalui platform Beyond GDP bahwa PDB “kesulitan untuk tetap relevan”.

Salah satu solusi yang diusulkan oleh Forum tersebut adalah menetapkan seperangkat indikator inti bersama dan pengungkapan yang direkomendasikan yang dapat digunakan perusahaan untuk menyelaraskan pelaporan inti mereka, sehingga mendorong pertumbuhan yang berkelanjutan dan inklusif. Hasil dari upaya ini adalah koalisi para pemimpin yang mendukung kemajuan dalam pengembangan standar pelaporan keberlanjutan yang konvergen, dan International Sustainability Standards Board (ISSB) saat ini sedang berupaya menciptakan standar pelaporan keberlanjutan yang diterima secara global.

Menggunakan Indikator PDB

PDB nominal dan riil adalah dua indikator utama yang digunakan untuk mengevaluasi kinerja sistem ekonomi. Memahami perbedaan antara keduanya sangat penting untuk menganalisis kondisi perekonomian. Dengan membandingkan data PDB nominal dan riil, para ahli dapat mengungkap bagaimana inflasi memengaruhi perkembangan atau kemunduran ekonomi. Perbandingan ini membantu pengelola mengembangkan strategi moneter dan fiskal yang rasional untuk menjaga stabilitas perekonomian. Selain itu, PDB merupakan salah satu indikator utama bagi trader dalam analisis fundamental dan memilih strategi trading.

PDB Nominal

Produk Domestik Total (Bruto) adalah jumlah absolut aktivitas ekonomi. Indikator ini memberikan ringkasan data mengenai situasi umum dan perkembangan kondisi ekonomi di negara tersebut. Sederhananya, PDB nominal adalah rincian total semua barang dan jasa yang diproduksi di suatu negara selama periode tertentu, yang paling sering dinyatakan dalam dolar saat ini. PDB nominal bahkan tidak memperhitungkan pergerakan harga dan inflasi dari waktu ke waktu. Anggaplah sebagai indeks aktivitas ekonomi yang kacau tanpa pengaruh eksternal.

Meskipun Produk Bruto nominal memberikan gambaran umum tentang nilai moneter aktivitas ekonomi, angka ini mungkin tidak sepenuhnya mencerminkan perkembangan ekonomi yang sebenarnya. Hal ini terjadi karena perubahan PDB nominal dapat dipengaruhi oleh inflasi dan pertumbuhan populasi, alih-alih mencerminkan perubahan nyata dalam output atau pendapatan.

PDB Riil

Untuk mengatasi keterbatasan PDB nominal, para ahli ekonomi menggunakan indikator lain yang dikenal sebagai PDB riil. PDB riil disesuaikan berdasarkan perubahan harga dengan menggunakan nilai moneter konstan, sehingga memungkinkan perbandingan yang lebih akurat dari waktu ke waktu. Indikator ini mencerminkan tingkat pertumbuhan ekonomi yang sebenarnya dengan memperhitungkan dampak inflasi.

Dengan menghilangkan pengaruh daya beli dari analisis, output riil memberikan pemahaman yang lebih jelas tentang seberapa besar pertumbuhan atau penurunan perekonomian dari waktu ke waktu. Hal ini memudahkan para ekonom untuk mempelajari tren dan pola aktivitas ekonomi dengan lebih akurat.

Perbedaan utama antara PDB nominal dan riil

Lembaga statistik pemerintah secara rutin menerbitkan angka PDB. Ini adalah PDB nominal, yang mungkin bersifat fiktif demi kebijakan dan propaganda pemerintah. Ada perbedaan mendasar tertentu antara output fiktif dan riil.

1. Output fiktif mengabaikan perubahan tingkat harga, tidak secara akurat mencerminkan kemakmuran ekonomi, dan dapat menyesatkan selama periode inflasi atau deflasi.
2. Volume produksi riil memperhitungkan perubahan tingkat harga dan mencerminkan biaya riil dengan memperhitungkan dampak kenaikan harga. Nilainya dapat berubah bergantung pada dinamika harga dan mencerminkan perkembangan ekonomi riil negara tersebut.
3. Memberikan perkiraan pertumbuhan ekonomi yang lebih akurat. Memberikan ukuran keberhasilan ekonomi yang lebih andal. Digunakan untuk membandingkan PDB pada periode waktu yang berbeda. Digunakan untuk membandingkan PDB dari waktu ke waktu dengan memperhitungkan inflasi.

Alasan Menganalisis PDB

1. Kekuatan Ekonomi: PDB berfungsi sebagai indikator kesehatan ekonomi secara keseluruhan. Kenaikan PDB biasanya menunjukkan perkembangan ekonomi yang lebih kuat, sementara PDB yang rendah menandakan kontraksi ekonomi.
2. Lingkungan Politik: Pemerintah dan politisi mengandalkan data PDB untuk mengambil keputusan yang tepat mengenai kebijakan fiskal, kebijakan moneter, dan alokasi sumber daya. Hal ini membantu mereka mengidentifikasi bidang yang memerlukan perhatian atau intervensi khusus.
3. Membandingkan kekuatan ekonomi berbagai negara: Analisis PDB memungkinkan Anda mengidentifikasi kekuatan dan kelemahan di panggung dunia. Ini merupakan elemen kunci dalam negosiasi internasional dan perencanaan strategis, serta memberikan wawasan tentang situasi ekonomi berbagai negara. Selain itu, penghitungan PDB riil dan nominal menggunakan metode yang berbeda dengan memperhitungkan inflasi atau deflasi, sehingga menghasilkan analisis pertumbuhan ekonomi yang lebih akurat. PDB riil berperan penting dalam menjelaskan perubahan harga dengan memperhitungkan pergerakan harga dari waktu ke waktu dan menyesuaikan inflasi atau deflasi.
4. Output Riil: Dengan menggunakan indeks khusus yang disebut deflator, para ahli ekonomi dapat menghitung total output secara lebih akurat tanpa dampak fluktuasi harga. Penyesuaian ini memungkinkan perbandingan kinerja ekonomi antar tahun tanpa memperhitungkan faktor-faktor yang terkait dengan perubahan harga. Dengan membagi output nominal (yang dinyatakan dalam harga pasar saat ini) dengan deflator, para ahli dapat menghilangkan dampak inflasi atau deflasi dan memperoleh gambaran output riil yang lebih akurat.
5. Memperbarui harga di pasar: harga tercermin dalam PDB nominal, yaitu biaya barang dan jasa tanpa memperhitungkan inflasi. Hal ini membantu Anda menganalisis dan memantau perubahan pola belanja konsumen dengan cepat. PDB nominal diperoleh dengan mengalikan volume setiap barang atau jasa dengan harganya saat ini. Angka ini memberikan gambaran output ekonomi tanpa memperhitungkan perubahan harga dari waktu ke waktu. PDB nominal berguna untuk mengukur kinerja ekonomi dalam jangka pendek.

Menggunakan PDB dalam trading

PDB adalah salah satu indikator dalam kalender pasar.

Kalender pasar adalah alat yang memungkinkan trader melacak jadwal peristiwa penting di pasar keuangan, seperti rilis data ekonomi, laporan perusahaan, rapat bank sentral, dan sebagainya. Kalender ini membantu trader merencanakan operasi trading dan mengambil keputusan yang tepat.

Sebagai contoh, saat trading obligasi, penting untuk menggunakan data makroekonomi. Meskipun indikator makro utama adalah tingkat inflasi dan suku bunga Bank Sentral, PDB dapat menjadi tanda tidak langsung kesehatan ekonomi.

Tidak seperti peristiwa geopolitik seperti rapat G7 atau OPEC, kalender ekonomi terutama berfokus pada rapat yang telah dijadwalkan dan indikator keuangan. Analisis cermat terhadap indikator-indikator ini memungkinkan trader memperoleh wawasan tentang kondisi ekonomi global. Kalender ekonomi merupakan rangkuman kronologis peristiwa, pengumuman, dan publikasi data mendatang. Kalender ini memuat beragam informasi, termasuk namun tidak terbatas pada indikator ekonomi, rapat bank sentral, laporan pemerintah, dan laporan laba perusahaan.

Bagi trader Rusia yang trading menggunakan akun rubel, sangat penting untuk mengetahui berapa PDB Federasi Rusia, baik secara keseluruhan maupun per kapita. PDB per kapita mencerminkan kondisi ekonomi dengan lebih akurat dan memiliki dampak yang lebih besar terhadap nilai tukar rubel terhadap mata uang asing. Anda dapat trading rubel dengan broker NeoMarkets, yang menyediakan leverage 1:1000.