13 menit membaca
Seiring globalisasi meningkat pesat dalam beberapa dekade terakhir, bisnis semakin banyak berurusan dengan pemasok dan pelanggan di seluruh dunia. Akibatnya, pasar valuta asing juga menjadi lebih terbuka, sehingga perusahaan menghadapi risiko piutang dan apa yang disebut risiko “mata uang eksotis”. Kita akan membahas apa itu mata uang eksotis, risiko apa saja yang ada saat trading pasangan mata uang tersebut, dan mata uang apa yang sebaiknya dibeli pada 2024.
Artikel lain tentang topik ini:
Berapa harga perak nanti?
Berapa harga emas nanti?
Berapa harga dolar nanti?
Berapa harga euro nanti?
Berapa harga yuan nanti?
Apa itu mata uang eksotis?
Istilah "“mata uang eksotis” merupakan istilah umum untuk segala jenis mata uang atau pasangan mata uang yang tidak lazim diperdagangkan. Istilah ini digunakan secara bergantian dengan mata uang pasar berkembang dan, dalam pengertian yang lebih luas, pasangan mata uang yang lebih kecil dengan likuiditas rendah. Trader menggunakan istilah ini untuk membedakan pasangan mata uang tersebut dari mata uang utama yang lebih banyak diperdagangkan, digunakan secara luas, dan sangat likuid, seperti euro atau dolar AS.
Tidak seperti pasar saham, tempat penyedia indeks seperti MSCI mengklasifikasikan negara ke dalam "pasar maju", "pasar berkembang", dan "pasar frontier", tidak ada definisi yang jelas tentang apa yang dianggap "eksotis" dalam konteks mata uang. Pasangan mata uang eksotis berada di wilayah pasar berkembang dan pasar frontier, serta umumnya tidak likuid dan jarang diperdagangkan.
Pasangan Mata Uang Eksotis Terpopuler
Biasanya, pasangan mata uang sekunder yang melibatkan mata uang pasar berkembang yang lebih kecil diklasifikasikan sebagai eksotis. Meskipun sebagian orang mungkin mengklasifikasikan Lira Turki atau Real Brasil sebagai pasangan mata uang minor terhadap dolar AS, trading pasangan minor seperti Pound Inggris terhadap mata uang tersebut kemungkinan besar akan diklasifikasikan sebagai trading mata uang eksotis, misalnya TRY/GBP.
Beberapa pasangan mata uang eksotis terpopuler di pasar forex mencakup pasangan GBP dan EUR yang diperdagangkan terhadap TRY (Lira Turki), SGD (Dolar Singapura), ZAR (Rand Afrika Selatan), dan BRL (Real Brasil).
Beberapa platform juga mengklasifikasikan pasangan trading minor di pasar maju atau mata uang Eropa sebagai eksotis. Namun, hal ini relatif jarang. Mata uang seperti SEK (Krona Swedia), NOK (Krone Norwegia), dan DKK (Krone Denmark) biasanya diklasifikasikan sebagai "Skandinavia", sedangkan pasangan non-euro di pasar berkembang Eropa seperti CZK (Koruna Ceko) dan PLN (Zloty Polandia) akan dianggap “eksotis”. Bagi trader Rusia, mata uang negara-negara bekas Uni Soviet dan negara tetangga lainnya lebih menarik.
Volume Trading Mata Uang Eksotis
Mata uang eksotis, baik dari pasar berkembang maupun pasar frontier, cenderung memiliki likuiditas yang relatif rendah dibandingkan mata uang internasional yang lebih mapan. Menurut survei yang dilakukan oleh BIS (Bank for International Settlements), pasangan ini hanya mencakup persentase yang sangat kecil dari transaksi harian di pasar Forex global, yang didominasi oleh sebagian besar pasangan dolar AS, euro, yen, dan pound sterling. Oleh karena itu, volume trading yang rendah mengakibatkan biaya transaksi, spread bid-ask yang lebih lebar, dan pada akhirnya risiko yang lebih besar bagi orang yang ingin trading mata uang ini.
Prakiraan nilai tukar mata uang eksotis untuk 2024
Prakiraan nilai tukar tenge untuk 2024
{ "symbols": [ [ "FX_IDC:USDKZT|12M" ] ], "chartOnly": false, "width": 550, "height": 400, "locale": "en", "colorTheme": "light", "autosize": false, "showVolume": false, "showMA": false, "hideDateRanges": false, "hideMarketStatus": false, "hideSymbolLogo": false, "scalePosition": "right", "scaleMode": "Normal", "fontFamily": "-apple-system, BlinkMacSystemFont, Trebuchet MS, Roboto, Ubuntu, sans-serif", "fontSize": "10", "noTimeScale": false, "valuesTracking": "1", "changeMode": "price-and-percent", "chartType": "area", "lineWidth": 2, "lineType": 0, "dateRanges": [ "12m|1D", "60m|1W", "all|1M" ] }
Mata uang Kazakhstan mengalami rentang trading yang luas sepanjang 2023, dan tren ini diperkirakan berlanjut hingga tahun depan. Pada akhir tahun, tenge menguat dan dolar turun menjadi 456 tenge dalam waktu seminggu. Data dari Asosiasi Pemodal Kazakhstan menunjukkan bahwa tenge didukung oleh kondisi eksternal yang menguntungkan, yang berkaitan dengan kenaikan harga minyak, penurunan dolar, imbal hasil obligasi AS yang lebih rendah, dan meningkatnya selera risiko di pasar modal global.
Selama 2023, terjadi perubahan signifikan pada nilai tukar mata uang nasional Kazakhstan. Dolar berfluktuasi dalam rentang 445-480 tenge sepanjang tahun, menunjukkan rentang trading yang luas. Pada musim panas, mata uang nasional menguat tajam terhadap mata uang utama, tetapi melemah saat musim gugur dimulai. Menurut Bank Nasional, pada kuartal kedua tahun lalu, tenge menguat 3% terhadap dolar, dari 462.61 pada Januari menjadi 448.54 pada Juni. Pada Juli, nilai tukar dolar turun menjadi 445.20.
Musim gugur membawa gejolak bagi tenge, menyebabkan lonjakan tekanan trading dan ketidakseimbangan, serta meningkatnya minat untuk berinvestasi di luar negeri. Tren global dan fluktuasi di pasar dunia mendorong investor untuk memindahkan aset mereka. Pada pertengahan Oktober, nilai tukar tenge melonjak menjadi $480, tetapi mulai November nilainya berangsur-angsur kembali.
Perhatian perlu diberikan pada penurunan inflasi, karena jika kenaikan harga melambat, Bank Sentral akan mulai menurunkan suku bunga acuan, sehingga daya tarik aset tenge bagi investor berkurang dan mata uang nasional melemah. Faktor lain yang mengkhawatirkan bagi tenge adalah penurunan harga minyak. Harga emas hitam menurun karena kekhawatiran terhadap perlambatan ekonomi global dan kelebihan pasokan di pasar. Menurut para ahli, harga minyak saat ini sudah berada di bawah harga target yang ditetapkan dalam anggaran negara untuk periode 2024–2026. Prakiraan untuk 2024 menyebutkan kemungkinan penyesuaian anggaran negara dalam waktu dekat, yang akan memerlukan redistribusi keuangan tambahan dari Dana Dukungan Ekonomi.
Menurut perkiraan DAMU Capital Management, nilai tukar tenge terhadap dolar pada 2024 akan berada dalam rentang 480-500. Mengingat tingkat inflasi yang tinggi di Republik Kazakhstan, potensi pelemahan tenge sebesar 10% selama tahun tersebut akan dianggap wajar. Dengan demikian, prospek kehilangan daya beli sebesar 10% dan melemahnya mata uang dalam rentang tersebut akan sangat disarankan. Suku bunga acuan di Rusia dapat memengaruhi nilai tukar tenge, tetapi bukan satu-satunya faktor. Para ahli memperingatkan kemungkinan kondisi ekonomi Rusia yang buruk pada 2024, yang dapat menyebabkan devaluasi rubel dan penurunannya menjadi 4-4.5 tenge per rubel.
Penurunan harga di China menjadi perhatian khusus, karena hal ini dapat memperlambat pertumbuhan ekonomi dan mengurangi konsumsi, yang pada gilirannya akan memengaruhi harga komoditas. Jika Bank Nasional memutuskan untuk menerapkan kebijakan moneter yang konservatif dan berhati-hati, serta volume likuiditas valuta asing tetap berada pada tingkat yang diperlukan, tenge akan mempertahankan stabilitasnya. Satu tahun merupakan periode yang sangat panjang, dan dalam kondisi ketidakstabilan global, ekspektasi dapat sangat beragam. Prakiraan utama menunjukkan bahwa nilai tukar dolar dapat berfluktuasi dalam rentang 440–485 tenge, dan nilai tukar euro dalam rentang 470–520 tenge.
Faktor eksternal, seperti politik dan ekonomi Rusia, berdampak lokal terhadap Kazakhstan. Namun, dengan modernisasi yang berhasil dan investasi di berbagai sektor, tenge akan mampu mempertahankan nilai tukar yang netral. Para ahli merekomendasikan reformasi jangka panjang, diversifikasi ekonomi, pembangunan infrastruktur, dan investasi di bidang sosial untuk memastikan stabilitas mata uang nasional.
Prakiraan nilai tukar dirham untuk 2024
{ "symbols": [ [ "SAXO:USDAED|12M" ] ], "chartOnly": false, "width": 550, "height": 400, "locale": "en", "colorTheme": "light", "autosize": false, "showVolume": false, "showMA": false, "hideDateRanges": false, "hideMarketStatus": false, "hideSymbolLogo": false, "scalePosition": "right", "scaleMode": "Normal", "fontFamily": "-apple-system, BlinkMacSystemFont, Trebuchet MS, Roboto, Ubuntu, sans-serif", "fontSize": "10", "noTimeScale": false, "valuesTracking": "1", "changeMode": "price-and-percent", "chartType": "area", "lineWidth": 2, "lineType": 0, "dateRanges": [ "12m|1D", "60m|1W", "all|1M" ] }
Dirham UEA adalah salah satu mata uang paling tepercaya dan stabil di pasar keuangan global. Negara ini dikenal dengan sistem ekonominya yang kuat; mata uangnya juga mencerminkan kekuatan tersebut. Selain dipatok terhadap mata uang paling penting di dunia, dolar AS, dirham UEA juga didukung oleh sistem ekonomi Dubai yang kuat, sektor minyak, bisnis yang berkembang pesat, dan sektor pariwisata yang maju. Karena alasan-alasan ini, trader berpengalaman percaya bahwa dirham adalah aset yang menguntungkan bagi siapa pun yang berinvestasi di pasar valuta asing. Jika Anda ingin menambahkan mata uang ini ke portofolio, berikut potensi kinerja dirham tahun depan.
Statistik terbaru menunjukkan bahwa kondisi ekonomi UEA diperkirakan tumbuh sebesar 4% pada 2024, didorong oleh pertumbuhan eksponensial terkini di sektor nonminyak negara tersebut. Selama bertahun-tahun, kekuatan terbesar UEA adalah sektor minyaknya. Namun, pemerintah memproduksi 7.3% lebih sedikit minyak mentah pada pertengahan 2023 dan baru-baru ini mengumumkan bahwa produksi akan dipangkas. Terlepas dari perkembangan ini, UEA terus maju dalam mengembangkan ekonominya.
Pertumbuhan ekonomi UEA merupakan yang terbesar keempat di Timur Tengah dan saat ini memiliki PDB bruto sebesar $499 miliar pada 2023. Kontribusi nonminyak utama bagi perekonomian negara saat ini berasal dari real estat, pariwisata, layanan keuangan, bisnis, dan perdagangan. Meskipun memiliki cadangan minyak dan dana kekayaan negara lebih dari $1.3 triliun, negara ini memperluas perekonomiannya ke sektor lain seperti pasar perdagangan global, pariwisata, dan layanan keuangan.
Sejak 2009, perekonomian UEA yang dinamis telah menjadi pasar ekspor utama bagi perekonomian besar seperti AS, Eropa, Asia, dan Afrika. Hal ini juga menjadikan mata uang AED sebagai sasaran investasi di pasar forex dan trading CFD bagi para investor. Kondisi ekonomi suatu negara dan mata uangnya sering kali berbanding lurus. Kedua faktor ini memiliki hubungan sebab-akibat yang jelas karena kekuatan ekonomi secara langsung memengaruhi nilai tukar mata uang. Inflasi, suku bunga dan arus modal merupakan faktor ekonomi yang memengaruhi nilai tukar mata uang.
Data terbaru menunjukkan bahwa tingkat inflasi Dubai turun menjadi 3.6% pada kuartal pertama 2024 dan menjadi 4.6% pada kuartal keempat 2023. Perkiraan saat ini menunjukkan inflasi akan turun signifikan atau berhenti pada 2024. Negara ini juga memanfaatkan sektor nonminyaknya untuk meningkatkan PDB Anda. Di tengah pemulihan dari pandemi, terdapat juga kabar bahwa Dubai telah melunasi utang sebesar Dh29 miliar pada akhir 2023. Pelunasan tersebut mencakup utang pasar dan swasta serta menunjukkan pertumbuhan ekonomi yang kuat pascapandemi. Negara ini diuntungkan oleh pulihnya kedatangan wisatawan, yang meningkat signifikan sejak pemulihan dari pandemi. Real estat juga merupakan faktor penting, dan perusahaan-perusahaan yang terkait dengan Pemerintah Dubai (GRE) berkontribusi terhadap pemulihan ekonomi negara yang sedang berlangsung. Secara keseluruhan, kondisi ekonomi memiliki prospek positif dan mata uang dirham diperkirakan akan menguat nilainya pada 2024.
Data konversi dolar AS ke AED global menunjukkan bahwa mata uang ini telah melemah selama setahun terakhir. Namun, prospek dirham untuk 2024 positif, dengan perkiraan yang menunjukkan kemungkinan pertumbuhan sebesar 66.698% pada tahun depan. Ini berarti bahwa antara sekarang dan November 2024, harganya dapat naik dari Dh3.672 menjadi Dh6.6669. AED/USD adalah investasi yang bagus.
Prakiraan nilai tukar lira Turki untuk 2024
{ "symbols": [ [ "FX:USDTRY|12M" ] ], "chartOnly": false, "width": 550, "height": 400, "locale": "en", "colorTheme": "light", "autosize": false, "showVolume": false, "showMA": false, "hideDateRanges": false, "hideMarketStatus": false, "hideSymbolLogo": false, "scalePosition": "right", "scaleMode": "Normal", "fontFamily": "-apple-system, BlinkMacSystemFont, Trebuchet MS, Roboto, Ubuntu, sans-serif", "fontSize": "10", "noTimeScale": false, "valuesTracking": "1", "changeMode": "price-and-percent", "chartType": "area", "lineWidth": 2, "lineType": 0, "dateRanges": [ "12m|1D", "60m|1W", "all|1M" ] }
Analis bank global memperkirakan lira Turki akan melemah sekitar sepertiga terhadap dolar pada 2024 dan mencapai titik terendah sepanjang masa yang baru, karena kenaikan tajam suku bunga hanya sedikit membantu meredam inflasi domestik atau membujuk warga Turki untuk memegang lira yang lemah.
Mengingat kinerja permintaan domestik yang lebih baik dari perkiraan, S&P Global telah memperbarui prakiraan pertumbuhan ekonomi Turki untuk 2023 dan 2024. Grup tersebut menaikkan prakiraan pertumbuhan Turki dari 2.3% menjadi 2.4% pada 2024 dan dari 3.5% menjadi 3.7. % pada 2023. Perkiraan pertumbuhan untuk 2025 direvisi dari 2.9% menjadi 2.7% dan untuk 2026 dari 3.1% menjadi 3.0%. Menurut penilaian tersebut, tingkat inflasi rata-rata Turki diperkirakan sebesar 53.7% tahun ini dan 50.3% tahun depan, sementara perkiraan untuk 2025 dan 2026 masing-masing adalah 29.1% dan 18.0%. S&P memperkirakan lira Turki akan diperdagangkan pada 40.0 terhadap dolar AS pada akhir 2024, 42.0 pada akhir 2025, dan 43.0 pada akhir 2026.
Bank investasi JPMorgan mendukung pemulihan lira Turki sebagai salah satu taruhan utama mereka di pasar negara berkembang untuk 2024. “Tema pertama (pada 2024) adalah transaksi pemulihan,” kata JPMorgan, dengan menyebut Turki bersama Polandia, Afrika Selatan, dan Israel. “Kami menambahkan posisi short pada forward TRY 6 bulan ke posisi overweight TRY kami yang sudah ada,” tambah mereka, merujuk pada taruhan bahwa lira Turki akan menguat terhadap dolar.
ING memperkirakan lira Turki akan melemah pada 2024, tetapi tidak sebanyak yang diperkirakan oleh kontrak forward. Bank Belanda tersebut memperkirakan lira Turki akan diperdagangkan pada 33.00 lira Turki per dolar AS pada kuartal pertama 2024 dan turun menjadi 38.00 pada akhir tahun. Prakiraan harga lira Turki yang bearish ini didasarkan pada target defisit fiskal yang tinggi meskipun ada upaya untuk menurunkan inflasi ke ambang batas 3%: mengingat hal ini, prakiraan anggaran untuk tahun depan tidak sepenuhnya membantu CBT dalam proses deflasi.”
Prakiraan nilai tukar dram Armenia untuk 2024
{ "symbols": [ [ "FX_IDC:USDAMD|12M" ] ], "chartOnly": false, "width": 550, "height": 400, "locale": "en", "colorTheme": "light", "autosize": false, "showVolume": false, "showMA": false, "hideDateRanges": false, "hideMarketStatus": false, "hideSymbolLogo": false, "scalePosition": "right", "scaleMode": "Normal", "fontFamily": "-apple-system, BlinkMacSystemFont, Trebuchet MS, Roboto, Ubuntu, sans-serif", "fontSize": "10", "noTimeScale": false, "valuesTracking": "1", "changeMode": "price-and-percent", "chartType": "area", "lineWidth": 2, "lineType": 0, "dateRanges": [ "12m|1D", "60m|1W", "all|1M" ] }
Menurut prakiraan Eurasian Development Bank, nilai tukar dram dapat mencapai 414 dram per dolar pada 2024. Direktorat Analitik EDB, yang menyajikan Prakiraan Makroekonomi 2024–2026, menekankan bahwa penurunan tingkat ekspor dan peningkatan impor akibat kuatnya permintaan domestik akan menjadi faktor utama yang memengaruhi nilai tukar mata uang nasional.
Inflasi diperkirakan dapat mencapai sekitar 3.6% pada 2024, naik dari 0.3% pada 2023. Pertumbuhan harga pada paruh pertama 2024 diperkirakan mungkin berada di bawah tingkat target yang ditetapkan bank sentral, akibat dampak deflasi terhadap harga komoditas dan sumber daya global, serta ekspektasi inflasi yang lebih rendah. Peningkatan permintaan domestik di tengah kebijakan fiskal stimulatif yang berlanjut akan menciptakan kondisi bagi kenaikan tingkat inflasi berikutnya ke tingkat yang diinginkan. Diasumsikan bahwa pada akhir 2024 suku bunga refinancing dapat diturunkan menjadi 8% per tahun.
Pertumbuhan harga yang lemah dan pergerakan ekonomi yang lesu hingga pertengahan 2024 akan memungkinkan suku bunga utama terus diturunkan. Dalam waktu dekat, inflasi yang stabil dan pertumbuhan ekonomi yang stabil diperkirakan terjadi, sehingga suku bunga utama akan dipertahankan di sekitar 8% pada 2025-2026. Menurut prakiraan Eurasian Development Bank (EDB), nilai tukar rata-rata dolar terhadap dram Armenia pada 2024 akan mencapai 414 dram. EDB mengumumkan peningkatan arus keuangan, suntikan dana asing, dan peningkatan arus wisatawan, yang akan berkontribusi pada penguatan mata uang nasional, tetapi sedikit penurunan nilai dram Armenia diperkirakan terjadi.
Prakiraan nilai tukar dolar Hong Kong untuk 2024
{ "symbols": [ [ "FX_IDC:HKDUSD|12M" ] ], "chartOnly": false, "width": 550, "height": 400, "locale": "en", "colorTheme": "light", "autosize": false, "showVolume": false, "showMA": false, "hideDateRanges": false, "hideMarketStatus": false, "hideSymbolLogo": false, "scalePosition": "right", "scaleMode": "Normal", "fontFamily": "-apple-system, BlinkMacSystemFont, Trebuchet MS, Roboto, Ubuntu, sans-serif", "fontSize": "10", "noTimeScale": false, "valuesTracking": "1", "changeMode": "price-and-percent", "chartType": "area", "lineWidth": 2, "lineType": 0, "dateRanges": [ "12m|1D", "60m|1W", "all|1M" ] }
Dolar Amerika Serikat (USD) berada di bawah tekanan karena kekhawatiran akan perlambatan pertumbuhan dan kemungkinan pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve, menurut prakiraan terbaru dan pembaruan pasar mata uang. Rilis PMI jasa ISM yang mengecewakan turut melemahkan dolar AS. Kesaksian Ketua Federal Reserve Jerome Powell di hadapan Kongres mendatang dapat semakin memengaruhi dolar AS karena waktu pemangkasan suku bunga diperkirakan akan dijelaskan lebih spesifik, yang dapat menyebabkan dolar AS melemah.
Di sisi lain, dolar Hong Kong (HKD) diperkirakan relatif stabil pada bulan Februari. Hong Kong Monetary Authority (HKMA) mempertahankan kebijakan moneter dan suku bunganya, sehingga turut menjaga stabilitas HKD. Meskipun kinerja ekonomi Hong Kong menunjukkan beberapa kelemahan, dolar Hong Kong memperlihatkan ketahanan dibandingkan mata uang utama Asia lainnya. Keputusan HKMA baru-baru ini untuk mempertahankan suku bunga sebagai respons terhadap keputusan Federal Reserve menunjukkan sikap kebijakan yang tegas ke depannya.
Nilai tukar dolar AS terhadap dolar Hong Kong, yang saat ini berada di sekitar 7.8245, bergerak dalam kisaran stabil di dekat rata-rata 3 bulannya. Dengan dolar AS menghadapi tekanan ke bawah dan dolar Hong Kong diperkirakan tetap stabil, analis mata uang menyarankan untuk memantau perkembangan lebih lanjut pada indikator ekonomi AS, potensi pemangkasan suku bunga, dan ketegangan geopolitik guna memperkirakan pergerakan nilai tukar dolar AS-dolar Hong Kong ke depannya.
Mata uang apa yang sebaiknya dibeli?
Mata uang eksotis menarik minat trader, pertama, sebagai peluang untuk mendiversifikasi aset dan, kedua, karena potensi nilai tukarnya untuk naik atau turun. Di antara semua pasangan mata uang eksotis yang dibahas dalam artikel ini, Dirham Arab (AED) memiliki potensi pertumbuhan terbesar, sedangkan Lira Turki (TRY) memiliki potensi penurunan terbesar. Trading AED dan TRY dengan leverage hingga 1:10000 bersama FxPro.