7 menit membaca
Penjualan tertekan oleh cuaca dingin dan penyesuaian musiman; diperkirakan pulih bulan depan
Penjualan di peritel AS menyusut 0.8% dari bulan sebelumnya pada Januari, mencatat angka terendah dalam 10 bulan, terutama tertekan oleh penurunan penerimaan di stasiun bensin dan dealer mobil, menurut data yang dihimpun oleh Biro Sensus Departemen Perdagangan pada Kamis. Sementara itu, angka penjualan ritel untuk Desember direvisi turun dari 0.6% menjadi 0.4%. Jajak pendapat Wall Street Journal terhadap para ekonom memproyeksikan penurunan 0.2%, terutama akibat merosotnya penjualan mobil pada Januari. Tidak termasuk mobil, penjualan turun 0.6% dari +0.4% pada Desember.
Penjualan ritel menyumbang sepertiga dari seluruh belanja konsumen, sehingga memberikan petunjuk tentang kekuatan ekonomi AS. Penerimaan yang lebih rendah dari perkiraan tertekan oleh badai musim dingin, yang membuat para pembeli tetap di rumah setelah musim belanja liburan yang kuat. Selain itu, penyesuaian musiman pada Januari juga berkontribusi terhadap penurunan tersebut. Namun, seperti yang terlihat dalam beberapa bulan terakhir, penjualan ritel biasanya pulih setelah mengalami kontraksi. Meski demikian, dampaknya kemungkinan akan terasa saat Biro Analisis Ekonomi mengumumkan data PDB kuartal pertama pada April.
Namun, meski laporan penjualan ritel lebih lemah dari perkiraan, peluang pemangkasan suku bunga pada Mei berada di 32%, sementara peluang Fed beralih ke suku bunga yang lebih rendah pada Juni sebesar 53%, menurut CME FedWatch Tool .
Sumber: situs web cmegroup
Sorotan utama estimasi awal penjualan bulanan ritel dan jasa makanan
Estimasi awal penjualan ritel dan jasa makanan AS, yang disesuaikan dengan variasi musiman serta perbedaan hari libur dan hari trading, tidak termasuk perubahan harga, tercatat sebesar $700.3 miliar dari bulan sebelumnya pada Januari, menyusut 0.8% dari bulan sebelumnya dan naik 0.6% dari Januari 2023.
Penerimaan di peritel non-toko naik 6.4% dibandingkan tahun lalu, sementara penerimaan di jasa makanan dan tempat minum melonjak 6.3% selama periode yang sama. Penjualan yang lebih tinggi juga dilaporkan di jasa makanan dan tempat minum, department store, serta toko bahan makanan.
Di sisi lain, penjualan turun 1.7% dari bulan sebelumnya di dealer kendaraan bermotor dan suku cadang, 1.7% di stasiun bensin, 1.1% di toko kesehatan dan perawatan pribadi, serta 3.0% di peritel toko lainnya.
Anda dapat melihat semua detail tentang Estimasi Awal Penjualan Ritel dan Jasa Makanan AS DI SINI
Tinjauan ekonom terhadap laporan Departemen Perdagangan
Bill Adams, kepala ekonom di Comerica Bank, meyakini penurunan angka penjualan pada Januari akan segera berbalik setelah cuaca membaik, saat rumah tangga mengejar rencana belanja mereka yang tertunda akibat cuaca dingin. Menurutnya, Federal Reserve akan mengabaikan laporan ini karena masalahnya bersifat sementara.
Robert Frick, ekonom korporat di Navy Federal Credit Union, mengatakan laporan penjualan ritel Januari lemah, tetapi tidak menandakan perubahan mendasar dalam belanja rumah tangga. Ia tidak memperkirakan belanja konsumen akan kuat tahun ini, tetapi meyakini ekonomi akan terus tumbuh di tengah lonjakan lapangan kerja dan pertumbuhan upah.
Neville Javeri, manajer portofolio di Allspring Global Investments, berpendapat pasar menyambut baik angka penjualan ritel yang lemah dan mengesampingkan dampak inflasi konsumen Januari yang lebih tinggi dari perkiraan.
Reaksi pasar terhadap laporan penjualan ritel AS
Pasar saham AS naik untuk hari kedua berturut-turut pada Kamis setelah angka penjualan ritel yang lebih lemah dari perkiraan kembali memicu harapan penurunan suku bunga di tengah ekspektasi bahwa ekonomi AS mungkin sedang melambat. Dow Jones Industrial Average (DJIA) yang terdiri dari 30 saham melonjak 0.91% menjadi 38,773.12, indeks acuan S&P 500 naik 0.58% menjadi 5,029.73, mencatat penutupan rekor ke-11 tahun ini, sementara Nasdaq 100 naik 0.21% menjadi 17,845.72.
Meski investor tetap optimistis, sejumlah ekonom menilai kabar buruk mengenai perekonomian menguntungkan pasar karena meningkatkan peluang pemangkasan suku bunga oleh Fed. Awal pekan ini, data CPI yang lebih panas dari perkiraan menggeser ekspektasi pemangkasan suku bunga Fed ke Juni, sehingga mendorong saham turun.
Sektor dengan kinerja terbaik pada Kamis mencakup utilitas, material, dan energi, yang hingga baru-baru ini masih terpuruk. Di sisi lain, saham Apple (AAPL) tertekan setelah Berkshire Hathaway (BRK) milik Warren Buffett memangkas kepemilikannya, sementara Soros Fund Management sepenuhnya melepas sahamnya. Saham lain yang merugi termasuk Alphabet, induk Google (GOOG), yang turun lebih dari 2% setelah ThirdPoint melepas kepemilikannya.
Surat utang pemerintah ASnaik pada Kamis, dengan imbal hasil turun untuk hari kedua berturut-turut setelah serangkaian data ekonomi AS yang beragam. Penjualan ritel turun 0.8% pada Januari, meredakan kekhawatiran inflasi akan kembali meningkat, sementara laporan klaim pengangguran mingguan yang lebih rendah dari perkiraan meredam harapan bahwa pasar tenaga kerja akan segera mendingin.
Imbal hasil surat utang 2 tahun yang sensitif terhadap suku bunga turun 0.6 basis poin menjadi 4.576%, sementara imbal hasil surat utang acuan 10 tahun dan obligasi 30 tahun masing-masing turun 2.3 basis poin menjadi 4.236% dan 2.5 basis poin menjadi 4.412%.
Menurut Andrew Hunter, wakil kepala ekonom AS di Capital Economics, perlambatan penjualan ritel mungkin sebagian disebabkan oleh masalah terkait cuaca yang pernah terjadi sebelumnya, meskipun hal itu meredam anggapan bahwa aktivitas ekonomi sedang kuat. Ia memperkirakan pertumbuhan ekonomi AS akan melambat pada kuartal pertama.
Di pasar forex, greenback melemah terhadap enam mata uang pembandingnya dalam indeks dolar AS (DXY) setelah data penjualan ritel yang lebih lemah dari perkiraan menunjukkan beberapa tanda pelemahan ekonomi, meskipun data tunjangan pengangguran mingguan mengindikasikan pasar tenaga kerja yang ketat. Indeks dolar terhadap enam mata uang turun 0.41% dan mengakhiri sesi Kamis di 104.296, tetapi masih berada di jalur untuk mencatat kenaikan mingguan kelima berturut-turut. Kemunduran dolar terutama dikaitkan dengan laporan penjualan ritel yang lemah, meskipun data terpisah mengenai klaim pengangguran untuk pekan hingga 10 Februari menunjukkan kehilangan pekerjaan sebanyak 212,000, jauh lebih rendah daripada 220,000 yang diperkirakan para ekonom.
Menurut Christopher Wong, strateg mata uang di OCBC-Singapore, aktivitas ekonomi AS menunjukkan tanda-tanda perlambatan yang membebani dolar AS, dan ia meyakini angka PPI Januari yang lebih rendah akan menyebabkan pelemahan USD lebih lanjut.
Pandangan Teknis
Tesla Inc (TSLA)
Saham Tesla melonjak 6.2% ke $200.45 pada Kamis, mencatat penutupan tertinggi dalam tiga minggu sekaligus menembus pola pembalikan bullish utama. Saham tersebut telah pulih lebih dari 16% setelah anjlok ke level terendah dalam beberapa bulan pada awal Februari, menyusul laporan laba kuartal keempat 2023 yang lemah dan prospek suram untuk tahun ini dari perusahaan.
Selama beberapa minggu terakhir, saham produsen kendaraan listrik tersebut membentuk pola inverse head and shoulders, dengan penembusan yang akhirnya terjadi pada Kamis. Penembusan pola pembalikan bullish di $195.00 dapat mendorong harga ke $216.00 dalam beberapa hari ke depan, dan jika momentum berlanjut, kenaikan dapat berlanjut menuju resistance jangka panjang utama di $229.00-$231.00.
Pada sisi bawah, support terdekat berada di level penembusan $195.00, disusul $180.00.
Strategi:
Beli saham Tesla jika harga turun ke $195.00, dengan stop loss di $189.00 dan target profit $216.00- $230.00. Namun, jika saham terus melonjak dari reli Kamis, buka posisi long saat menembus $211.00, dengan stop loss di $202.00, dan keluar saat harga mendekati $230.00.
Pastikan untuk menggeser stop loss guna mengunci profit.
Tesla Inc- Grafik harian
Klik tautan untuk melihat grafik- TradingView — Pantau Semua Pasar
USDJPY Spot
USD melemah terhadap yen Jepang pada Kamis dan ditutup 0.42% lebih rendah di ¥149.89 setelah penurunan tajam angka penjualan ritel AS pada Januari mendorong mata uang AS melemah terhadap semua mata uang utama lainnya, lebih dari mengimbangi data ekonomi suram dari negara Asia tersebut.
Namun, penurunan ini akan diuji oleh support jangka pendek di ¥149.20/25, dengan penutupan berturut-turut di bawah level tersebut mendorong pasangan USDJPY menuju zona ¥142.00-¥145.00. Pada sisi atas, greenback dapat melanjutkan kenaikan menuju zona resistance berikutnya di ¥151.75-¥152.00—level tertinggi 2022/2023.
Strategi:
Buka posisi long pada pasangan USDJPY di ¥149.25/30 dengan stop dan reverse (SAR) di ¥148.75 untuk target profit ¥151.50-¥152.00. Jika SAR terpicu, pertahankan posisi short dengan stop loss di ¥149.75, lalu keluar saat pasangan mendekati ¥145.00.
Di sisi lain, jika dolar AS melanjutkan kenaikan dari level saat ini, buka posisi short pada pasangan tersebut di ¥151.75-¥152.00 dengan stop loss di ¥152.50 dan keluar di ¥149.50-150.00.
Pastikan untuk menggeser stop loss guna mengunci profit.
USDJPY Spot- Grafik harian
Klik tautan untuk melihat grafik- TradingView — Pantau Semua Pasar