7 menit membaca
Setelah awal tahun yang penuh ketidakpastian, pasar saham AS menutup 2023 dengan hasil gemilang, dengan dua dari tiga indeks saham utama ditutup pada rekor tertinggi. Jika sejarah dapat menjadi petunjuk tentang bagaimana tren tahun sebelumnya memengaruhi kinerja tahun berikutnya, sebagian besar analis meyakini bahwa kenaikan solid ini kemungkinan akan berlanjut hingga 2024. Kinerja kuat ini, yang biasanya dimulai pada paruh kedua 2023, dipimpin oleh sektor teknologi di tengah kekhawatiran resesi, ketegangan geopolitik, dan lonjakan imbal hasil Treasury akibat suku bunga yang mencapai level tertinggi dalam beberapa dekade.
Pada awal 2023, hanya sedikit analis yang memperkirakan pasar AS akan berkinerja sekuat itu menjelang akhir tahun. Inflasi yang melonjak, suku bunga tinggi, krisis perbankan regional, kekhawatiran resesi, penurunan besar-besaran nilai portofolio obligasi, kerugian yang membengkak dalam investasi mata uang kripto, dan perang Rusia-Ukraina membuat investor waswas selama paruh pertama tahun ini. Namun, seiring berjalannya tahun, terlihat jelas bahwa inflasi terus mereda, sementara pasar tenaga kerja yang ketat memastikan belanja konsumen tetap solid dan mendorong pertumbuhan ekonomi AS. Saat bel penutupan berbunyi pada Jumat, hari trading terakhir tahun 2023, S&P 500 telah naik 24.23% sepanjang tahun dan ditutup di 4,769.83, hanya sedikit di bawah rekor penutupan 4,796.56 dan level tertinggi sepanjang masa 4,808.93 yang dicapai pada 2021. Di sisi lain, Dow Jones Industrial Average yang terdiri dari 30 saham naik 13.71% dan ditutup di 37,689.54, sementara Nasdaq 100 menjadi yang berkinerja terbaik di antara tiga tolok ukur saham pada 2023, ditutup naik 53.81% di 16,825.93.
Kinerja per sektor dan saham-saham teratas pada 2023
Nasdaq 100 melonjak lebih dari 50% pada 2023, jelas mengungguli dua indeks utama lainnya dengan selisih yang lebar. Karena itu, tidak mengherankan jika industri teknologi menjadi yang berkinerja terbaik, melonjak 56.4%, diikuti oleh layanan komunikasi sebesar 54.4%. Delapan dari sebelas sektor di S&P 500 mencatat imbal hasil positif pada 2023, sementara tiga sektor—barang konsumsi pokok, energi, dan utilitas—berakhir dengan kerugian.
Sumber: MarketWatch
Sepuluh saham dengan kinerja terbaik pada 2023 dipimpin oleh produsen chip Nvidia (NVDA), yang melonjak 239% setelah perusahaan tersebut memperkenalkan berbagai produk, semakin memperkuat posisinya di bidang kecerdasan buatan (AI). Saham-saham lain dengan kinerja terbaik termasuk Meta Platforms Inc., Royal Caribbean Group, Builders Firstsource Inc., Uber Technologies Inc., Carnival Corp Advanced Micro Devices Inc., PulteGroup Inc., Palo Alto Networks, dan Tesla Inc.
Sementara itu, Broadcom Inc. mencatat lonjakan besar pada Desember, mendorong harga sahamnya naik lebih dari 20% dibandingkan bulan sebelumnya dan meningkatkan kinerja tahunannya sebesar 100%, setelah raksasa semikonduktor tersebut melaporkan laba kuartal keempat fiskal yang solid. Menurut para analis, akuisisi VMware oleh perusahaan tersebut dan peluncuran chip jaringan Kecerdasan Buatan (AI) kemungkinan akan menggandakan pendapatannya pada 2024.
Saham S&P 500 dengan kinerja terbaik pada 2023
Sumber: MarketWatch
Prospek pasar untuk 2024
Sebagian besar ekonom dan analis memperkirakan pasar saham AS akan melanjutkan tren bullish tahun lalu. Analisis ini didasarkan pada tren historis pasar saham yang menunjukkan bahwa kinerja tahunan yang solid akan berlanjut pada tahun berikutnya, terutama didorong oleh momentum dari tahun sebelumnya. LPL Research menganalisis data sejak 1950, yang menunjukkan bahwa setiap kali S&P 500 naik 20% dalam setahun, indeks tersebut diikuti kenaikan rata-rata 10% pada tahun berikutnya sebanyak 80% dari waktu.
Dari sisi ekonomi, inflasi konsumen mereda, pertumbuhan lapangan kerja tetap solid, dan belanja konsumen stabil—semuanya berdampak positif bagi saham. Selain itu, pasar memperkirakan Federal Reserve akan mulai memangkas suku bunga pada kuartal kedua 2024, sehingga mendorong investor beralih dari sekuritas berpendapatan tetap ke aset berisiko seperti ekuitas. Menurut CME FedWatch Tool, trader memperhitungkan probabilitas lebih dari 50% bahwa akan ada lima kali pemangkasan suku bunga pada 2024, sehingga suku bunga acuan Fed Funds berada di 4.00%-4.25% pada akhir tahun.
Sumber: situs web cmegroup
Menurut Forbes Advisor, para analis memperkirakan konstituen S&P 500 akan melaporkan pertumbuhan laba sebesar 11.6% pada 2024, dengan target harga rata-rata indeks acuan tersebut di 5,029, atau naik 5.45% dari penutupan 29 Desember.
Beralih ke saham individual yang menjadi perhatian para analis pada 2024, Nvidia sekali lagi menjadi pilihan utama sebagian besar analis karena prospek rekor lainnya untuk kuartal keempat fiskal 2024 dan sisa tahun ini. Saham lain dengan potensi tertinggi yang masuk radar analis adalah-
Sumber: MarketWatch
Tinjauan Teknis
Futures E-Mini Dow Jones (YM)
Futures E-Mini Dow Jones mengindikasikan pembukaan negatif menjelang sesi trading reguler pada hari pertama tahun ini, setelah ditutup di 38,012 pada Jumat, tidak berubah dari sesi sebelumnya. Namun, tren utama tetap bullish, dengan kenaikan yang kemungkinan berlanjut ke 40,100-40,600 dalam jangka menengah hingga panjang. Resistance jangka pendek berada di 38,100, dan penutupan di atas level tersebut seharusnya membantu futures indeks kembali mendapatkan momentum bullish dan mendorongnya melewati level 40k. Support jangka panjang berada di atas 33,250, yang terbentuk oleh garis tren yang menghubungkan titik terendah Oktober 2022 dan 2023. Selama futures Dow tetap di atas level ini, tren naik utama masih utuh.
Namun, futures indeks membentuk pola pembalikan bearish double top, dengan neckline di 37,390. Penutupan di bawah level ini dapat mendorongnya menuju 36,700-36,800, level support yang ditunjukkan oleh level tertinggi pada 2021.
Strategi Trading
Buka posisi long pada futures E-Mini Dow Jones jika ditutup di atas 38,100. Pasang stop loss di 37,900 dan keluar saat futures indeks mendekati 40,000. Pastikan trailing stop dipasang pada trading long Anda. Anda juga dapat mengambil posisi long jika futures indeks turun ke 36,700-36,800, dengan stop loss di 36,500 dan target 38,000-38,100.
Sebaliknya, swing trader dapat membuka posisi short jika futures Dow ditutup di bawah 37,390. Pasang stop loss di 38,200 dengan target 36,800.
TradingView
Futures S&P 500 E-Mini (ES)
Futures S&P 500 E-Mini ditutup di 4,820 pada Jumat, turun 0.25% selama sesi tersebut. Futures indeks mulai diperdagangkan di 4,818 pada hari trading pertama 2024 sebelum turun di bawah support jangka pendek di 4,808 menjelang bel pembukaan. Tren utama bullish masih utuh, dengan support jangka panjang di atas 4,250 dan resistance di zona 5,450-5,500, kemudian 6,300-6,400.
Dalam beberapa sesi terakhir, futures S&P 500 berulang kali terkoreksi dari kisaran 4,800-4,830, sehingga membentuk pola pembalikan double top, dengan support jangka pendek di 4,750. Penutupan di bawah level ini dapat memicu kerugian lebih lanjut, dengan futures indeks acuan kemungkinan turun menuju 4,580-4,660. Sebaliknya, penutupan di atas 4,830 dapat memicu reli jangka pendek, dengan target futures indeks di 4,950.
Strategi Trading
Buka posisi long jika futures S&P 500 ditutup di atas 4,830 atau menembus 4,850, dengan stop loss di 4,780 dan target 4,950. Investor jangka panjang dapat terus menahan futures indeks untuk target yang lebih tinggi di 5,450-5,500, kemudian 6,300-6,400. Pastikan trailing stop dipasang pada trading jangka panjang Anda. Posisi long juga dapat dibuka jika futures S&P 500 turun menuju zona support di 4,580-4,600. Pasang stop loss di 4,540 dan keluar saat futures indeks mendekati 4,800.
TradingView
Futures Nasdaq 100 E-Mini (ES)
Futures Nasdaq 100 E-Mini mengakhiri sesi Jumat di 17,023.50, turun 0.39% pada hari itu. Futures indeks dibuka sedikit lebih rendah di 17,019 pada hari trading pertama 2024 dan sejak itu turun lebih dari satu persen menjelang bel pembukaan. Tren naik jangka panjang masih utuh, dengan support di 15,100 dan resistance di 22,300.
Dalam waktu dekat, harga kemungkinan mendekati zona support di 16,660-16,770, yang dapat menjadi level yang baik untuk membuka posisi long baru. Namun, jika zona ini ditembus, penurunan dapat berlanjut lebih jauh ke 15,900-16,100. Sebaliknya, jika futures e-mini Nasdaq 100 ditutup di atas level tertinggi baru-baru ini, kenaikan dapat berlanjut ke 17,450.
Strategi Trading
Swing trader dapat membuka posisi long jika futures indeks melonjak di atas 17,200, dengan stop loss di 17,050 dan target 17,450. Sebaliknya, jika futures e-mini Nasdaq 100 ditutup di bawah 16,650 atau menembus 16,600, buka posisi short dengan stop dan reverse di 16,800 untuk target 16,100-16,200. Pastikan trailing stop dipasang pada trading short Anda.
Investor jangka panjang dapat mengambil posisi long jika futures indeks ditutup di atas 17,450. Pasang stop loss di 17,000 dan keluar saat futures mendekati 22,000. Posisi long juga dapat dibuka jika futures Nasdaq 100 turun ke 16,050-16,100. Pasang stop di 15,700 untuk target profit 17,100. Pastikan Anda mengamankan profit dengan trailing stop.
TradingView