Broker Forex teregulasi CFTC Terbaik

Sejarah singkat CFTC

Tidak seperti kebanyakan negara di mana perdagangan Forex baru saja diperkenalkan, perdagangan di AS adalah konsep lama yang dimulai sekitar 150 tahun yang lalu. Awalnya, ada sedikit perdagangan dan ini hanya melibatkan perdagangan komoditas pertanian. Selama bertahun-tahun, instrumen keuangan lainnya telah diperkenalkan di industri Amerika dan ini mendorong perlunya otoritas pengatur yang akan membantu mengatasi beberapa tantangan unik yang dihadapi industri. CFTC (Commodity Futures Trading Commission) dibentuk pada tahun 1974 oleh kongres AS untuk bertanggung jawab atas investasi dan perdagangan berjangka.

CFTC dibentuk untuk meningkatkan perlindungan finansial para pedagang Forex AS sementara juga melindungi kepentingan para broker Forex AS. Otoritas mengambil peran organisasi sebelumnya yang ditetapkan dan membawa implementasi peraturan baru yang diperuntukkan bagi perubahan pasar keuangan. Namun, badan pengawas telah mengubah dan meningkatkan tanggung jawab dan kekuatannya. Sebagai contoh, Commodity Futures Modernization Act (2000) mengharuskan CFTC dan komisi pertukaran sekuritas untuk mengatur masa depan. Selanjutnya, UU Frank Dodd tahun 2010 mengizinkan CFTC untuk mengatur pasar swap. Menurut undang-undang ini, CFTC sekarang dapat membuat pedoman baru untuk broker Forex yang terdaftar di negara tersebut.

Komposisi, peran dan tanggung jawab CFTC

CFTC terdiri dari lima anggota atau komisioner yang dipilih oleh presiden tetapi perlu disetujui oleh senat. Komisaris bekerja di CFTC untuk jangka waktu lima tahun dan satu dari lima komisioner dipilih sebagai ketua otoritas pengatur. Pada dasarnya ada empat divisi di CFTYC, yang meliputi:

1. Pengawasan pasar. Ini adalah peran kunci CFTC di mana komisi harus memastikan bahwa mereka memantau eksekusi perdagangan di negara tersebut, meningkatkan kekuatan pasar derivatif dan meninjau kembali apakah aktivitas dalam pertukaran keuangan negara tersebut mematuhi peraturan yang ditetapkan.
2. Pelaksanaan. Sebuah divisi yang terutama berurusan dengan investigasi pelanggaran hukum yang dilaporkan sementara juga memastikan penuntutan individu atau perusahaan yang ditemukan untuk memanipulasi atau menyalahgunakan swap dan bahkan turunan komoditas. Ini memastikan bahwa integritas keuangan pasar di AS tetap utuh.
3. Tukar dealer dan pengawasan perantara. Fungsi utama CFTC, yaitu untuk mengevaluasi pendaftaran perantara dan organisasi lain seperti NFA dalam upaya untuk memastikan bahwa mereka mematuhi hukum.
4. Kliring dan risiko. tujuan utama divisi ini adalah untuk memantau para peserta di pasar dalam proses kliring sambil juga membuat analisis risiko di industri. Pelaku pasar di sini termasuk pedagang komisi, pedagang swap, dan bahkan pedagang eceran besar.

CFTC terutama bertanggung jawab untuk melindungi semua pemangku kepentingan di pasar keuangan dan memastikan bahwa integritas pasar ini ditegakkan. Karena mandat khusus inilah CFTC memiliki cakupan tanggung jawab yang luas. Salah satu peran utama CFTC adalah untuk memastikan ada persaingan yang sehat dan kuat di antara para pemangku kepentingan Forex di negara ini. Salah satu cara CFTC mencapai ini adalah dengan menjadikan integritas sebagai landasan proses perdagangan mata uang. . Dengan demikian, organisasi tidak memaafkan malpraktek keuangan di antara para pialang CFTC Forex seperti manipulasi harga, transaksi curang dan segala jenis praktik pelecehan di pasar keuangan.

Peran kunci lain dari CFTC adalah untuk meninjau syarat dan ketentuan yang diusulkan dari kontrak berjangka dan opsi dalam upaya untuk memastikan bahwa tidak ada kasus penipuan atau kurangnya integritas dalam kontrak ini. Otoritas telah memiliki beberapa peraturan untuk kontrak semacam itu dan persyaratan apa pun yang diusulkan harus selaras dengan peraturan ini. Selain itu, memastikan bahwa ketentuan dalam kontrak berjangka sesuai dengan ketentuan Undang-Undang Pertukaran Komoditas. Peran ini telah memberi mereka tanggung jawab untuk melakukan pengawasan rutin dan pengawasan pasar.

CFTC juga mengatur para profesional di pasar berjangka AS. Organisasi ini bekerja sama dengan National Futures Association, yang diharapkan untuk mengimplementasikan peraturan yang ditetapkan oleh CFTC sehubungan dengan para profesional yang dipekerjakan di sektor perdagangan berjangka. NFA diharapkan untuk memastikan ada individu yang kompeten di pucuk pimpinan perusahaan yang menawarkan perdagangan berjangka.

Karena CFTC membuat dan menerapkan peraturan untuk sejumlah entitas, sangat penting bagi mereka untuk memastikan bahwa aturan yang dibuat ditegakkan. Selain itu, CFTC juga membuat pedoman yang harus diikuti oleh NFA atas nama mereka. Untuk memastikan kepatuhan, CTFC secara teratur memonitor program kepatuhan NFA.

Persyaratan untuk menjadi broker CFTC Forex

Registrasi - Penting bagi setiap perusahaan pialang Valas di AS untuk mendaftar ke CFTC. Rumah sakit akan memeriksa setiap aplikasi untuk memastikan bahwa mereka mematuhi pedoman yang ditetapkan sebelum persetujuan diberikan. Setiap broker yang berlaku untuk CFTC kemudian akan diminta untuk mengungkapkan nomor registrasi mereka di situs web mereka untuk memastikan klien dapat dengan mudah mengkonfirmasi apakah broker Forex diatur oleh CFTC. Broker valas di AS akan terdaftar sebagai pedagang valuta asing ritel (RFED) atau pedagang komisi berjangka (FCM).

Pengawasan- Setelah mendaftar, setiap broker Forex harus bertemu dengan pedoman pengawasan CFTC. Sebagai contoh, broker Forex diharapkan untuk memastikan mereka menyimpan catatan yang tepat dan melaporkan laporan keuangan mereka dalam jangka waktu tertentu. Hal ini dilakukan untuk memastikan bahwa perusahaan pialang Valas mengikuti praktik keuangan yang direkomendasikan dan juga tidak melakukan kejahatan keuangan lainnya seperti pencucian uang.

Modal operasi - Perbedaan signifikan lainnya antara broker Forex yang diatur CFTC dan perusahaan broker dari yurisdiksi lain adalah jumlah modal operasional yang harus dimiliki masing-masing. Di AS, pialang Valas diharuskan memiliki modal setidaknya 20 juta dolar agar mereka diizinkan beroperasi. Jumlahnya relatif lebih tinggi daripada kebanyakan broker Forex yang diwajibkan dan ini menunjukkan ketatnya CFTC dalam mengatur perdagangan mata uang. Akibatnya, ada kerangka kerja perlindungan investor yang lebih kuat dan perusahaan FX juga lebih likuid.

Pemisahan dana - Pedoman lain adalah pemisahan dana antara uang klien dan dana broker. Untuk memastikan ada praktik bisnis dan akuntabilitas yang tepat, dana perusahaan dan investor perlu dipisahkan.

Pembatasan yang diberlakukan oleh CFTC

CFTC melangkah lebih jauh dengan memastikan bahwa CFTC juga menentukan kondisi perdagangan di AS. Hal ini dilakukan dengan tujuan menyelamatkan investor dari kerugian dan umumnya meminimalkan risiko yang datang dengan perdagangan Forex. Berikut adalah beberapa aturan perdagangan yang telah diterapkan oleh CFTC.

FIFO. Ini adalah singkatan dari aturan First in First Out. Aturan ini mensyaratkan bahwa pedagang hanya dapat melikuidasi posisi mereka dalam urutan yang mereka buka saat memperdagangkan satu pasangan mata uang. Misalnya, jika Anda ingin membuka dua posisi dalam pasangan EUR / USD, pedagang harus menutup yang pertama agar mereka juga menutup yang kedua.

Hedging. Lindung nilai juga dilarang di AS saat memperdagangkan satu pasangan mata uang. Lindung nilai adalah ketika pedagang mata uang membeli dan menjual pasangan mata uang yang sama sebagai cara melindungi diri terhadap volatilitas pasar keuangan. Salah satu alasan utama mengapa CFTC membuat lindung nilai ilegal adalah keyakinan bahwa pedagang cenderung mengalami lebih banyak kerugian karena spread ganda yang harus mereka bayar.

Pengaruh. CFTC juga membatasi leverage maksimum yang dapat ditawarkan oleh broker Forex kepada klien mereka. Leverage rendah sangat ideal untuk mengurangi risiko yang timbul dari perdagangan Forex. Meskipun ini dapat membantu untuk mengurangi risiko, para ahli dan pedagang frekuensi tinggi dapat melihatnya sebagai pencegahan terhadap usaha mencari untung mereka.