6 menit membaca
Ekuitas AS menguat bahkan ketika imbal hasil obligasi dan dolar melonjak
Pekerjaan non-farm payroll melonjak sebesar 303.000 pada bulan Maret, terbesar sejak Mei 2023, dipimpin oleh layanan kesehatan, pemerintahan, rekreasi, dan konstruksi, #DepartemenTenagaKerjaPLS5#Biro Statistik Tenaga Kerja dilaporkan pada hari Jumat. Sementara itu, tingkat pengangguran turun dari 3,9% pada bulan Februari menjadi 3,8% pada bulan lalu, sementara upah meningkat secara moderat dari bulan ke bulan dan tidak berubah sepanjang tahun. Laporan ketenagakerjaan bulan Maret menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan AS mempekerjakan tenaga kerja yang jauh lebih besar dibandingkan perkiraan para ekonom Wall Street yaitu 150.000-250.000, bahkan ketika angka gaji di bulan Februari diturunkan dari 275.000 menjadi 270.000.
Laporan ketenagakerjaan yang solid juga menandakan bahwa perekonomian AS berada pada pijakan yang kuat, meningkatkan kekhawatiran mengenai rebound inflasi, yang berpotensi menunda Federal Reserve untuk memangkas suku bunga dalam waktu dekat.
SUMBER : WEBSITE BIRO STATISTIK KETENAGAKERJAAN
Chris Larkin dari Morgan Stanley percaya bahwa laporan penggajian mungkin belum menutup kemungkinan penurunan suku bunga di bulan Juni. Namun, jika laporan CPI dan PPI minggu ini lebih tinggi dari perkiraan, hal ini dapat mengurangi kepercayaan pasar terhadap komitmen The Fed untuk menurunkan suku bunga pada kuartal ketiga.
Pandangannya juga diamini oleh pejabat Fed yang berbicara tentang hal ini. perekonomian dan suku bunga pada hari Jumat. Pada sebuah acara di Duke University, Presiden Fed Dallas Lorrie Logan mengatakan dia tidak yakin apakah tren inflasi akan lebih rendah tahun ini dan menganggap terlalu dini untuk membicarakan penurunan suku bunga. Di sisi lain, Gubernur Federal Reserve Michelle Bowman berpendapat ada beberapa potensi risiko kenaikan terhadap inflasi dan yakin bahwa suku bunga mungkin harus dinaikkan lebih tinggi untuk mengendalikannya.
Sementara itu, data gaji yang solid dan penurunan angka pengangguran Tingkat suku bunga telah mendorong pedagang Fed Funds Futures untuk menurunkan perkiraan mereka mengenai penurunan suku bunga di bulan Juni. Menurut CME FedWatch Tool, sekitar 51% pedagang memperkirakan bank sentral AS akan menurunkan suku bunga pada bulan Juni, dan meskipun mereka masih menjadi mayoritas, angka tersebut turun dari lebih dari 55% pada minggu lalu .
SUMBER: WEBSITE CMEGROUP
Sorotan utama dari laporan nonfarm payroll dan ketenagakerjaan
Laporan ketenagakerjaan nonfarm payroll terdiri dari statistik dari dua survei bulanan – survei rumah tangga, yang mengukur status angkatan kerja, seperti pengangguran, dan perusahaan survei, yang mengukur lapangan kerja non-pertanian, jam kerja, dan pendapatan menurut industri.
Menurut data survei rumah tangga, tingkat pengangguran berada di kisaran 3,7%-3,9% sejak Agustus 2023, dan laporan terbaru menyebutkan jumlah pengangguran sebesar 6,4 juta, tidak banyak berubah dibandingkan bulan sebelumnya. Jumlah orang yang menganggur selama 27 minggu atau lebih mencapai 1,2 juta, atau mencakup 19,5% dari total pengangguran. Sementara itu, mereka yang bekerja paruh waktu karena alasan ekonomi berjumlah 4,3 juta orang, dan mereka yang bukan angkatan kerja dan sedang mencari pekerjaan berjumlah 5,4 juta orang. Terakhir, tingkat partisipasi angkatan kerja berada di angka 62,7%, sedangkan rasio lapangan kerja-penduduk berada di angka 60,3%, tidak banyak berubah di bulan Maret.
Data survei perusahaan menunjukkan pekerjaan non-pertanian pada bulan Maret berada di atas angka 12 bulan rata-rata 231.000, dengan peningkatan lapangan kerja terutama di bidang layanan kesehatan, pemerintahan, dan konstruksi, sementara sektor-sektor utama lainnya tidak banyak berubah atau tidak berubah. Dari segi pendapatan, rata-rata pendapatan per jam seluruh karyawan nonfarm payrolls swasta naik sebesar 12 sen, atau 0,3% bulan ke bulan dan 4,1% selama 12 bulan terakhir.
SUMBER : WEBSITE BIRO STATISTIK KETENAGAKERJAAN
Reaksi pasar terhadap berita upah non pertanian dan tingkat pengangguran
Pasar ekuitas AS ditutup lebih tinggi pada hari Jumat karena laporan pasar tenaga kerja yang lebih panas dari perkiraan memperkuat proyeksi perekonomian AS yang sehat. S&P 500 berakhir 1,1% lebih tinggi, sedangkan Dow Jones Industrial Average dan Nasdaq 100 mencatat kenaikan masing-masing sebesar 0,8% dan 1,28%. Kenaikan terlihat di seluruh bursa, namun investor tetap berhati-hati mengenai dampak dari laporan pekerjaan yang kuat terhadap inflasi konsumen dan arah suku bunga The Fed ke depan.
Saham-saham teknologi adalah yang memperoleh keuntungan terbesar, bersama dengan Amazon, Nvidia, dan AMD memimpin, sementara Tesla turun lebih dari 3% setelah pembuat kendaraan listrik tersebut membatalkan rencana peluncuran mobil murah yang banyak dinantikan.
Di pasar pendapatan tetap, imbal hasil Treasury naik setelah laporan pekerjaan yang solid meningkat ekspektasi bahwa aktivitas ekonomi AS yang kuat akan mendorong Federal Reserve untuk mempertahankan suku bunga pada level tertinggi dalam beberapa dekade dalam waktu dekat. Imbal hasil (yield) obligasi 2 tahun yang sensitif terhadap suku bunga naik 10,3 basis poin, sedangkan imbal hasil obligasi 10 tahun dan obligasi 30 tahun naik masing-masing 9,1 basis dan 8 poin.
Di pasar mata uang , indeks dolar AS rebound dari penurunan tiga hari berturut-turut menjadi ditutup pada 104,28 pada hari Jumat, naik 0,08% untuk sesi tersebut. Meskipun laporan pekerjaan bulan Maret yang kuat dan pernyataan terbaru dari pejabat Federal Reserve memperkuat ekspektasi bahwa bank sentral AS tidak akan segera menurunkan suku bunga, meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah juga mendukung mata uang cadangan dunia.
Pandangan Teknis
Spot USD/JPY
Pasangan JPY dolar AS ditutup mendekati level tertinggi 34 tahun di ¥151,60 pada hari Jumat, naik 0,18% untuk sesi ini. Pasangan ini telah berosilasi dalam rentang sempit 100 pip antara ¥151,00 dan ¥152,00 selama beberapa minggu terakhir karena para pedagang mencari arah di tengah sejumlah peristiwa makroekonomi dan geopolitik, dengan peristiwa terakhir yang lebih berpengaruh dalam waktu dekat. Pasar masih dalam kondisi tegang seiring meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah setelah Israel mengebom kedutaan Iran di Suriah pekan lalu, dan Suriah bersumpah akan membalas dendam. Sementara pasar masih tidak yakin kapan dan bagaimana Iran akan membalas, kemungkinan akan menentukan apakah USD/JPY menuju ¥156.00 atau meluncur ke ¥149.00.
Strategi perdagangan
Beli spot USD /JPY pada ¥151,00 dengan stop dan reverse pada ¥150,60 untuk target keuntungan ¥151,90. Jika stop terpicu, pertahankan posisi short dengan stop di ¥151.30 dan exit di ¥149.50.
Di sisi lain, jika yen melanjutkan penurunan dari penutupan hari Jumat, jual pasangan ini di ¥152.00 dengan stop dan reverse di ¥152.40 untuk target ¥151.00. Jika stop dihilangkan, pertahankan perdagangan panjang, dengan stop di ¥151.70, dan keluar saat pasangan mendekati ¥156.00. Pastikan untuk melacak keuntungan pada perdagangan SAR.
Spot USD/JPY- Grafik harian
Klik tautan untuk melihat grafik- TradingView — Lacak Semua Pasar
Arista Networks Inc (ANET)
Saham perusahaan jaringan cloud melonjak 3,06% menjadi $297,60 di NYSE pada hari Jumat, mengarahkan level support jangka pendek dengan cukup baik, meskipun ada volatilitas yang tinggi di bursa minggu lalu. Saham mendekati level penembusan utama di $302, penutupan di atasnya harga bisa melonjak ke level tertinggi baru sepanjang masa di $314, dengan target jangka menengah di $330-$340. Pada sisi negatifnya, support terdekat berada di $290, penutupan di bawahnya harga bisa turun antara $254-$280.
Strategi Trading:
Beli saham di $280,00, dengan berhenti dan mundur pada $275 untuk target keuntungan $292-$300. Namun, jika stop terpicu, pertahankan perdagangan short Anda, dengan stop di $283, dan keluar saat ANET mendekati $255. Posisi buy juga dapat dimulai jika ANET ditutup di atas $303, dengan stop loss di $297 untuk target keuntungan $314.
Arista Networks- Grafik harian
Klik tautan untuk melihat grafik- TradingView — Lacak Semua Pasar
