Penjualan ritel jatuh ke posisi terendah 10 bulan di bulan Januari

Penjualan terbebani oleh cuaca dingin dan penyesuaian musiman; diperkirakan akan pulih bulan depan

Penjualan di pengecer AS menyusut 0,8% bulan ke bulan di bulan Januari, menandai angka terendah dalam 10 bulan, terutama terbebani oleh penurunan penerimaan di pompa bensin dan dealer mobil, data disusun oleh Biro Sensus Departemen Perdagangan ditampilkan pada hari Kamis. Sementara itu, angka penjualan ritel bulan Desember direvisi lebih rendah dari 0,6% menjadi 0,4%. Jajak pendapat para ekonom oleh Wall Street Journal memproyeksikan penurunan sebesar 0,2%, terutama disebabkan oleh penurunan penjualan mobil di bulan Januari. Tidak termasuk otomotif, penjualan turun 0,6% dari +0,4% di bulan Desember.

Penjualan ritel menyumbang sepertiga dari seluruh belanja konsumen, memberikan isyarat terhadap kuatnya perekonomian AS . Penerimaan yang lebih rendah dari perkiraan ini terbebani oleh badai musim dingin, yang membuat pembeli tetap berada di rumah setelah musim belanja liburan yang padat. Selain itu, penyesuaian musiman di bulan Januari juga berkontribusi terhadap penurunan tersebut. Namun, seperti yang telah kita lihat dalam beberapa bulan terakhir, penjualan ritel biasanya kembali pulih setelah mengalami kontraksi. Meskipun demikian, dampaknya kemungkinan besar akan terasa ketika Biro Analisis Ekonomi mengumumkan data PDB kuartal pertama pada bulan April.

Namun, meskipun laporan penjualan ritel lebih lemah dari perkiraan, perkiraan penurunan suku bunga pada bulan Mei mencapai 32%, dengan kemungkinan The Fed akan menurunkan suku bunga pada bulan Juni sebesar 53%, Alat FedWatch CME showed.

Sumber: situs web cmegroup

Ikhtisar utama penjualan bulanan di muka untuk layanan ritel dan makanan

Perkiraan awal penjualan ritel dan layanan makanan AS, disesuaikan dengan variasi musiman dan hari libur serta perdagangan- perbedaan hari, tidak termasuk perubahan harga, mencapai $700,3 miliar bulan ke bulan di bulan Januari, menyusut 0,8% dari bulan sebelumnya dan naik 0,6% dari Januari 2023.

Penerimaan di pengecer nontoko naik 6,4% dari tahun lalu, sementara layanan makanan dan tempat minum melonjak 6,3% pada periode yang sama. Penjualan yang lebih tinggi juga dilaporkan pada layanan makanan dan tempat minum, departemen, dan toko kelontong.

Di sisi lain, penjualan turun sebesar 1,7% bulan ke bulan pada kendaraan bermotor dan dealer suku cadang, 1,7% pada bensin stasiun, 1,1% di toko kesehatan dan perawatan pribadi, dan 3,0% di pengecer berbagai toko.

Anda dapat melihat semua detail tentang Perkiraan Awal Layanan Ritel dan Makanan AS DI SINI

Ekonom meninjau laporan Departemen Perdagangan

Bill Adams, kepala ekonom di Comerica Bank, yakin akan penurunan angka penjualan di bulan Januari akan segera berbalik arah ketika cuaca cerah karena rumah tangga mengejar rencana pengeluaran mereka, yang tertunda karena cuaca dingin. Menurutnya Federal Reserve akan mengabaikan laporan ini karena ini hanya masalah sementara.

Robert Frick, ekonom korporat di Navy Federal Credit Union, mengatakan laporan penjualan ritel bulan Januari lemah tetapi tidak menandakan perubahan mendasar dalam belanja rumah tangga. Dia tidak memperkirakan belanja konsumen akan kuat tahun ini, namun dia yakin perekonomian akan terus berkembang di tengah melonjaknya pertumbuhan lapangan kerja dan upah.

Neville Javeri, manajer portofolio di Allspring Global Investments, berpendapat pasar menyambut baik angka penjualan ritel yang lemah dan meniadakan dampak inflasi konsumen yang lebih tinggi dari perkiraan di bulan Januari.

Reaksi pasar terhadap laporan penjualan ritel AS

Pasar saham AS naik untuk hari kedua berturut-turut pada hari Kamis setelah lebih lemah dari- angka penjualan ritel yang diharapkan menghidupkan kembali harapan penurunan suku bunga di tengah ekspektasi bahwa perekonomian AS mungkin akan melambat. Dow Jones Industrial Average (DJIA) dengan 30 saham melonjak 0,91% menjadi 38.773,12, indeks acuan S&P 500 naik 0,58% menjadi 5.029,73, mencatat rekor penutupan kesebelas tahun ini, sedangkan Nasdaq 100 naik 0,21% menjadi 17.845,72.

Meskipun investor tetap optimis, beberapa ekonom percaya bahwa berita buruk di bidang perekonomian berdampak baik bagi pasar karena meningkatkan potensi penurunan suku bunga Fed. Awal pekan ini, data CPI yang lebih tinggi dari perkiraan memutarbalikkan ekspektasi penurunan suku bunga The Fed hingga bulan Juni, sehingga menyebabkan harga saham melemah.

Sektor dengan kinerja terbaik pada hari Kamis termasuk utilitas, material, dan energi, yang naik sampai saat ini sedang mengalami kesulitan. Di sisi lain, Apple (AAPL) berada di bawah tekanan setelah Berkshire Hathaway (BRK) milik Warren Buffett memangkas kepemilikannya, sementara George Soros Fund Management keluar total. Perusahaan yang merugi lainnya termasuk Alphabet, induk Google (GOOG), yang turun lebih dari 2% setelah ThirdPoint membubarkan sahamnya.

Sekuritas utang pemerintah AS naik pada hari Kamis, dengan imbal hasil menurun untuk hari kedua berturut-turut setelah beragam data ekonomi dari AS. Meskipun penjualan ritel turun 0,8% pada bulan Januari, meredakan kekhawatiran akan kembalinya inflasi, laporan klaim pengangguran mingguan yang lebih rendah dari perkiraan mengurangi harapan pasar tenaga kerja akan mereda dalam waktu dekat.

Imbal hasil pada suku bunga sensitif 2- Surat Utang Tahunan turun 0,6 basis poin menjadi 4,576%, sedangkan imbal hasil obligasi acuan bertenor 10 tahun dan Obligasi 30 tahun turun masing-masing sebesar 2,3 basis poin menjadi 4,236% dan 2,5 basis poin menjadi 4,412%.

Menurut Andrew Hunter, wakil kepala ekonom AS untuk Capital Economics, perlambatan penjualan ritel mungkin sebagian disebabkan oleh masalah terkait cuaca yang terjadi di masa lalu, meskipun hal ini mengurangi indikasi kuatnya aktivitas ekonomi. Dia memperkirakan pertumbuhan ekonomi AS akan moderat pada kuartal pertama.

Di pasar valas, greenback melemah terhadap enam rivalnya dalam indeks dolar AS (DXY) setelah data penjualan ritel yang lebih lemah dari perkiraan menunjukkan beberapa tanda melemahnya perekonomian, meskipun data tunjangan pengangguran mingguan menunjukkan pasar tenaga kerja yang ketat. Indeks enam mata uang dolar turun 0,41% untuk mengakhiri sesi Kamis di 104,296 tetapi berada di jalur untuk mencatat kenaikan mingguan kelima berturut-turut. Kemunduran dolar terutama disebabkan oleh lemahnya laporan penjualan ritel, meskipun pembacaan terpisah dari klaim pengangguran untuk minggu hingga 10 Februari menunjukkan kehilangan pekerjaan sebesar 212.000, jauh lebih rendah dari perkiraan para ekonom sebesar 220.000.

Menurut Christopher Wong, ahli strategi mata uang di OCBC-Singapura, aktivitas ekonomi AS menunjukkan tanda-tanda melambat, yang berdampak pada dolar AS, dan percaya bahwa pembacaan data PPI bulan Januari yang lebih lemah akan menyebabkan pelemahan USD lebih lanjut.

Tampilan Teknis

Tesla Inc (TSLA)

Saham Tesla melonjak 6,2% menjadi $200,45 pada hari Kamis untuk mencatat rekor tertinggi ditutup dalam tiga minggu, keluar dari pola pembalikan bullish utama dalam prosesnya. Sahamnya telah rebound lebih dari 16% setelah jatuh ke posisi terendah multi-bulan pada awal Februari setelah perusahaan melaporkan pendapatan kuartal keempat yang lemah untuk tahun 2023 dan memberikan prospek yang suram untuk tahun ini.

Selama beberapa minggu terakhir, saham pembuat EV ini telah membentuk pola kepala dan bahu terbalik, dengan penembusan akhirnya terjadi pada hari Kamis. Penembusan pola pembalikan bullish di $195.00 dapat mendorong harga ke $216.00 selama beberapa hari ke depan, dan jika momentum terus berlanjut, kenaikan dapat berlanjut menuju resistensi utama jangka panjang di $229.00-$231.00.

Pada sisi negatifnya, support terdekat berada pada level breakout $195.00, diikuti oleh $180.00.

Strategi:

Beli saham Tesla jika harga turun ke $195,00, dengan stop loss di $189,00 untuk target keuntungan $216,00- $230,00. Namun, jika saham terus melonjak dari reli hari Kamis, mulai posisi buy saat menembus $211.00, dengan stop loss di $202.00, dan keluar saat harga mendekati $230.00.

Pastikan untuk mengikuti profit Anda.

Tesla Inc- Grafik harian

Klik tautan untuk melihat grafik- TradingView — Lacak Semua Pasar

Spot USDJPY

USD mundur terhadap yen Jepang pada hari Kamis dan ditutup 0,42% lebih rendah pada ¥149,89 setelah penurunan tajam dalam ritel AS angka penjualan di bulan Januari mendorong mata uang AS melemah terhadap mata uang utama lainnya, lebih dari sekadar mengimbangi data ekonomi yang suram dari negara Asia.

Namun, penurunan akan diuji oleh support jangka pendek di ¥149.20/ 25, dengan penutupan berturut-turut di bawahnya mendorong pasangan USDJPY menuju zona ¥142.00-¥145.00. Pada sisi atas, greenback dapat melanjutkan kenaikan menuju zona resistensi berikutnya di ¥151.75-¥152.00- tertinggi 2022/2023.

Strategi:

Buat posisi beli pada pasangan USDJPY di ¥149.25/30 dengan stop and reverse (SAR) di ¥148.75 untuk target profit ¥151.50-¥152.00. Jika SAR terpicu, pertahankan posisi short, dengan stop loss di ¥149.75, dan keluar saat pasangan mendekati ¥145.00.

Di sisi lain, jika dolar AS melanjutkan kenaikan dari posisi saat ini level, jual pasangan ini di ¥151.75-¥152.00 dengan stop loss di ¥152.50 dan exit di ¥149.50-150.00.

Pastikan untuk melacak profit Anda.

Spot USDJPY- Grafik harian