Masa depan rubel dan euro pada tahun 2024

Mata uang Rusia akan menghadapi tantangan sulit dalam beberapa bulan mendatang. Berakhirnya kebijakan moneter ketat Bank Sentral, penurunan ekspor moneter dan kemungkinan perubahan prioritas politik Rusia setelah pemilihan presiden dapat menjadi faktor potensial yang memberikan tekanan pada mata uang Rusia. Perkiraan Bank Rusia mengenai penurunan neraca perdagangan dan transaksi berjalan menunjukkan ekspektasi perluasan sanksi atau pengetatan tindakan untuk mematuhi pembatasan yang ada.

Pemerintah Rusia terus mempertahankan kontrol ketat terhadap perputaran valuta asing. Eksportir terbesar Rusia diharuskan menjual hampir seluruh mata uang asing yang mereka terima, sebuah kebijakan yang direncanakan akan tetap diterapkan hingga akhir April. Selain itu, tahun ini Bank Sentral Rusia melanjutkan penjualan mata uang asing sebagai bagian dari aturan fiskal dan investasi NWF, namun hal ini tidak dapat mencegah melemahnya rubel terhadap dolar baru-baru ini. Perkiraan nilai tukar euro terhadap rubel pada tahun 2024 secara langsung bergantung pada pasangan mata uang utama.

Masa depan rubel dan dolar pada tahun 2024

Apa yang akan terjadi pada rubel dan yuan pada tahun 2024?

Mata uang eksotis di tahun 2024

EUR/USD Poin Penting

Setelah tahun 2023 yang tenang, EUR/USD kemungkinan akan mengalami lebih banyak volatilitas di tahun 2024. Pertumbuhan ekonomi yang lebih kuat di AS dan inflasi serupa di kedua sisi Atlantik dapat menyebabkan penurunan suku bunga yang lebih agresif oleh ECB, sehingga mendorong EUR/USD lebih tinggi.

Meskipun terjadi volatilitas sepanjang tahun, dapat dikatakan bahwa tahun 2023 adalah tahun yang relatif berkesan bagi pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia. Pada pertengahan Desember 2023, EUR/USD diperdagangkan hanya beberapa ratus pip lebih tinggi, atau sekitar 2%, dari level 1,0699 pada awal tahun. Terlebih lagi, sepanjang tahun ini pasangan ini hanya menunjukkan kisaran 828 pips, yang merupakan kisaran terendah kedua sejak diperkenalkannya euro pada tahun 1999. Dengan menggunakan harga interpolasi berdasarkan mata uang nasional sebelumnya, kisaran harga tahun 2023 akan menjadi yang terendah ketiga dalam 50 tahun terakhir!

Tren paling jelas untuk EUR/USD pada tahun 2023 adalah penurunan signifikan pada kuartal ketiga dari di atas 1,12 menjadi di bawah 1,05 di tengah narasi “eksepsi ekonomi AS” atau tema bahwa ekonomi terbesar di dunia dengan mudah mengungguli dan membedakan dirinya dari pesaing lain di pasar maju. Tidak mengherankan jika tema ini berubah pada kuartal keempat, ketika data ekonomi di AS melambat dan mulai mengejar ketertinggalan dari negara-negara lain di dunia, termasuk benua Eropa.

Perdagangkan pasangan EUR/USD dengan broker berlisensi Neomarkets.

Analisis Fundamental EUR/USD

Ketika membahas prospek fundamental pasangan EUR/USD pada tahun 2024, topik yang paling penting adalah penurunan suku bunga bank sentral.

Setelah pertemuan bank sentral terakhir pada tahun 2023, para pedagang percaya bahwa Federal Reserve AS dan Bank Sentral Eropa telah mencapai suku bunga puncak dan akan memangkas suku bunga pada paruh pertama tahun 2024. Pertanyaan kunci bagi para trader EUR/USD adalah bank sentral mana yang paling banyak menurunkan suku bunga, atau lebih khusus lagi bank sentral mana yang paling banyak menurunkan suku bunga dibandingkan ekspektasi.

Yang menarik, ekspektasi terhadap kedua bank sentral relatif sama. Para pedagang memperkirakan sekitar lima atau enam kali penurunan suku bunga oleh The Fed dan ECB, dengan siklus pelonggaran diperkirakan akan dimulai pada awal bulan Maret. Meskipun pada akhirnya banyak hal akan bergantung pada bagaimana data ekonomi berkembang. Analisa ekonomi dasar menunjukkan bahwa peluangnya adalah lebih banyak penurunan suku bunga yang dilakukan oleh ECB dibandingkan dengan yang dilakukan oleh The Fed, sehingga meningkatkan peluang bahwa EUR/USD akan jatuh pada tahun 2024.

Sederhananya, pertumbuhan ekonomi di AS kemungkinan akan lebih tinggi dan lebih tangguh dibandingkan di zona euro, dan inflasi, kendala yang coba diatasi oleh kedua bank sentral, seharusnya sama di kedua negara. Dimulai dengan pertumbuhan ekonomi, Organisasi untuk Kerja Sama dan Pembangunan Ekonomi (OECD) memproyeksikan perekonomian AS akan tumbuh masing-masing sebesar 1,5% dan 1,7% pada tahun 2023 dan 2024, kira-kira sejalan dengan rata-rata OECD. Sebaliknya, Jerman, Perancis dan Italia, tiga perekonomian terbesar di zona euro, diperkirakan akan tumbuh kurang dari 1% pada tahun 2024 dan 1,2% pada tahun 2025, sehingga seluruh zona euro berisiko tergelincir ke dalam resesi ​​jika terjadi dari segala konsekuensi negatif. guncangan muncul:

OECD memperkirakan bahwa setelah mencapai puncaknya pada tahun 2022, tekanan harga di zona euro akan mengimbangi tekanan di AS, dan secara bertahap menurun. Ditambah lagi dengan risiko yang terkait dengan konflik yang sedang berlangsung di Timur Tengah dan Ukraina, yang lebih dekat dengan zona euro, dan menjadi jelas bahwa keseimbangan risiko cenderung mengarah ke sisi negatifnya EUR/USD pada tahun 2024, terutama pada paruh kedua tahun ini. .

Prakiraan Euro untuk tahun 2024

Krisis energi yang sedang berlangsung, pemulihan ekonomi dari pandemi dan penurunan ekspor yang disebabkan oleh perlambatan ekonomi global merupakan hambatan bagi pertumbuhan ekonomi yang lemah zona euro. Perekonomian UE mengalami resesi pada paruh kedua tahun 2023, meskipun inflasi regional mungkin telah mencapai puncaknya. Ada kemungkinan Bank Sentral Eropa (ECB) akan menjadi pihak pertama yang memangkas suku bunga. Jika penurunan suku bunga hanya dilakukan sendirian, ada kemungkinan hal tersebut akan dilakukan terlalu dini, sehingga merugikan euro.

Namun, pada pertemuan terakhirnya pada tahun 2023, para pejabat ECB keluar dari masa wajib menutup media untuk menghilangkan rumor yang berkembang bahwa ECB akan dipaksa untuk memotong suku bunga enam kali pada tahun depan. Dewan Pengurus percaya bahwa tingkat suku bunga akan tetap pada tingkat saat ini untuk beberapa waktu sebelum mempertimbangkan untuk menurunkannya.

Salah satu alasan pejabat ECB menentang penurunan suku bunga adalah karena perkiraan staf terbaru menunjukkan adanya peningkatan inflasi dalam jangka pendek, yang dapat menyebabkan pasar mampu mendorong penurunan suku bunga sebesar 150 basis poin di tahun depan. Pasar saat ini memperkirakan kenaikan sebesar 50bp. pada bulan April dan kemungkinan kenaikan lebih rendah sebesar 25 bps. bahkan lebih awal, pada bulan Maret.

Perdagangkan pasangan EUR/USD dengan broker berlisensi Neomarkets.

Perkiraan nilai tukar Euro-dolar untuk tahun 2024 dari bank-bank besar

Perkiraan nilai tukar Euro-dolar untuk tahun 2024 dari ING Bank

Perkiraan

ING akhir tahun 2024 untuk EUR/USD adalah 1,15, sedikit di atas konsensus saat ini di sekitar 1,11. Mengenai waktu pergerakannya, bias mereka saat ini adalah bahwa kekuatan EUR/USD akan menjadi lebih jelas mulai pada kuartal kedua. Dolar biasanya berkinerja baik di awal tahun, dan dengan zona euro berada dalam resesi, kuartal pertama mungkin terlalu dini untuk melihat pembalikan yang menentukan dalam EUR/USD.
Perkiraan

ING untuk penguatan EUR/USD tahun depan sepenuhnya didasarkan pada asumsi bahwa pertumbuhan ekonomi AS akan melambat, inflasi akan turun dan The Fed akan mampu membuat kebijakan moneternya tidak terlalu ketat. The Fed saat ini diperkirakan akan melonggarkan kebijakan sebesar 150bps mulai Mei/Juni 2024. Hal ini didasarkan pada kondisi keuangan yang lebih ketat yang akhirnya memberikan tekanan yang cukup pada permintaan agregat sehingga pertumbuhan ekonomi AS mendekati jalur stagnan. Tim mereka memperkirakan ekonomi AS hanya akan tumbuh 0,5% tahun depan, dibandingkan perkiraan konsensus sebesar 1,0%.

Perkiraan nilai tukar euro/dolar untuk tahun 2024 dari Bank of Holland

Bank Belanda memperkirakan bahwa pertumbuhan zona euro untuk keseluruhan tahun 2024 hanya akan sebesar 0,2%. Mereka memperkirakan ECB akan melonggarkan kebijakan sebesar 75 bps. pada tahun 2024, dimulai pada triwulan ketiga. Risikonya adalah ECB akan melonggarkan kebijakannya lebih awal dan The Fed akan melonggarkan kebijakannya nanti.

Perkiraan nilai tukar Euro/dolar untuk tahun 2024 dari Morgan Stanley

Morgan Stanley menyajikan perkiraan untuk tahun 2024 untuk pasangan mata uang utama, termasuk EUR/USD. Perkiraan bank tersebut dibentuk oleh ekspektasi resesi teknis di zona euro. Bank tersebut memperkirakan zona euro akan memasuki resesi teknis, mendorong bank sentral mereka untuk mulai menurunkan suku bunga pada kuartal kedua tahun 2024. Perkiraan pertumbuhan yang lemah dan penurunan suku bunga diperkirakan akan membebani euro. Pasangan EUR/USD diperkirakan akan kembali ke paritas (1,00) pada kuartal pertama tahun 2024 dan akan tetap pada level ini hampir sepanjang tahun.

Perkiraan nilai tukar Euro/dolar untuk tahun 2024 dari Bank of America

Perkiraan Bank of America untuk EUR/USD pada tahun 2024 mengonfirmasi bahwa nilai tersebut lebih bearish dibandingkan dolar AS dibandingkan perkiraan konsensus, dengan para analis mengatakan sistem penurunan suku bunga Fed “lebih berarti bagi pasar” dibandingkan bank sentral lainnya ‘ memotong. BofA memperkirakan nilai tukar Euro terhadap Dolar (EURUSD) akan mencapai 1,10 dalam beberapa bulan mendatang dan naik ke nilai wajarnya. Namun, para analis memperingatkan bahwa hal ini tidak berarti bahwa “euro akan menerima dukungan dengan sendirinya.” Pelemahan dolar mendatang akan didorong oleh ekspektasi bahwa pertumbuhan ekonomi AS akan “mendarat” dan menciptakan kesenjangan yang lebih kecil dalam produktivitas AS dibandingkan negara-negara lain sebagai bagian dari “pemulihan ekonomi AS.”

Perkiraan nilai tukar Euro ke dolar untuk tahun 2024 dari Commerzbank

Analis Commerzbank memperkirakan nilai tukar euro/dolar (EUR/USD) akan menguat menjadi 1,12 pada Juni 2024 sebelum turun menjadi 1,08 pada Maret 2025. Bank tersebut masih memperkirakan perekonomian AS akan jatuh ke dalam resesi pada tahun 2024, dan The Fed akan meresponsnya dengan memangkas suku bunga utamanya sebesar total 150bps. Namun, karena pasar tetap yakin bahwa perekonomian AS akan mencapai soft landing, mereka memperkirakan EUR/USD akan naik menjadi sekitar 1,12.

Perkiraan nilai tukar Euro ke dolar untuk tahun 2024 dari Goldman Sachs

Goldman Sachs meragukan imbal hasil obligasi AS akan terus menurun dalam jangka pendek dan menambahkan: “Secara khusus, kami terus berpikir bahwa untuk pasar valuta asing akan sulit untuk semakin mengikis daya tarik dolar pada tahap ini.” Goldman juga memperkirakan perekonomian AS akan tangguh. Hal ini sebagian mencerminkan fakta bahwa sektor rumah tangga AS kurang sensitif terhadap kenaikan suku bunga akibat dampak hipotek jangka panjang. Ia juga yakin perekonomian Eropa lebih sensitif terhadap kenaikan suku bunga dan dolar bisa semakin menguat jika perekonomian AS terus menunjukkan kinerja yang lebih baik. Goldman mencatat bahwa inflasi di zona euro turun tajam. Meskipun pasar memperkirakan ECB akan menurunkan suku bunga pada tahun 2024, Goldman mencatat bahwa harga-harga dalam jangka pendek tetap tangguh. Ia percaya bahwa setiap penyesuaian terhadap ekspektasi mengenai risiko resesi kemungkinan besar akan menyebabkan kerugian besar bagi euro.

Harga energi akan menjadi penting bagi euro karena mata uang akan menjadi lebih baik jika harga energi turun, sementara tekanan ke atas yang kuat pada harga akan cenderung melemahkan euro. Secara keseluruhan, Goldman memperkirakan euro akan kesulitan sepanjang tahun 2024 dan memperkirakan EUR/USD akan bertahan di level 1,06 selama jangka waktu 6 bulan.

Perkiraan nilai tukar Euro ke dolar untuk tahun 2024 dari Scotiabank

Ahli strategi FX Scotiabank berkomentar: “Grafik menunjukkan reli euro mulai kesulitan di atas 1,10, seperti yang terjadi pada akhir November ketika spot mencapai puncaknya di 1,1017. Aksi harga intraday memang berpotensi melemah. Konsolidasi kemungkinan akan tetap menjadi tema jangka pendek, menurut Scotiabank: “Namun, dinamika tren yang mendasarinya tetap bullish dan terus menunjukkan terbatasnya ruang lingkup pelemahan euro dan tekanan berkelanjutan pada pertumbuhan euro. Di atas 1,0960, targetkan 1,11.”

Nilai tukar Euro ke rubel – prakiraan

Memprediksi secara akurat nilai tukar euro ke rubel resmi bahkan untuk besok lebih sulit daripada nilai tukar dolar AS. Perkiraan dolar didasarkan pada data awal dari bursa, yang diketahui beberapa jam sebelum Bank Sentral Rusia menyetujui nilai tukar ini sebagai nilai resmi pada hari berikutnya. Ini bukan ramalan, tapi fakta. Lebih mudah dengan euro; pada saat yang sama, Anda hanya bisa mendapatkan nilai tukar perkiraan (yang dihitung), dan bukan nilai akurat hingga digit keempat. Sayangnya, hampir tidak mungkin memberikan perkiraan akurat untuk jangka panjang. Nilai tukar euro/rubel bergantung pada situasi di Rusia dan situasi bursa saham global (yaitu, pada nilai tukar euro/dolar).

Perdagangkan pasangan EURRUB serta 13 pasangan Euro lainnya, serta energi, logam, indeks, dan kripto dengan broker berlisensi Neomarkets.